캘리포니아 세법의 이 조항은 회계 기간 및 회계 방식에 대한 일부 연방 세법 규칙을 채택하지만, 다른 규칙들은 따르지 않습니다. 특히, 특정 신용카드 수수료와 에너지 구조 조정을 위한 판매가 과세되는 방식과 관련된 특정 조항들은 제외됩니다. 또한, 공무원과 같은 이연 보상 계획은 연방 지침을 따르지만, 보상을 이연할 수 있는 금액에는 정해진 한도가 있습니다. 이 법은 또한 이연 보상이 수령인에게 실제로 지급될 때까지 과세되지 않도록 세금 목적상 이연 보상을 어떻게 처리해야 하는지 명시합니다. 특정 조직으로부터의 이연 보상 및 에너지 정책에 관한 일부 연방 규칙은 여기에서 적용되지 않습니다.

이 조항은 프랜차이즈 세금 위원회(Franchise Tax Board)가 납세자의 세금 상황이 위험하다고 판단하여 과세 연도를 조기에 종료하는 경우, 12개월 미만의 기간에 대한 세금 신고서를 제출해야 한다고 규정합니다. 또한, 연방 세법이 개인 공제에 대한 공제를 언급하는 부분에서 캘리포니아는 주정부 고유의 세액 공제를 대신 사용하도록 연방 세법을 수정합니다.

이 법 조항은 1996년 연방 농업 개선 및 개혁법에 따라 체결된 생산 유연성 계약에 따라 받은 지급금에 대한 과세 연도를 결정하는 방법을 설명합니다. 2002년 1월 1일 이전에 유효한 계약의 경우, 이 조항은 연방 규정과 일치하는 세금 처리를 제공하며, 특히 소득이 고려되는 연도를 변경하는 어떠한 선택권도 무시합니다. 2002년 1월 1일 이후의 계약에 대해서도 유사한 규칙이 적용되어, 지급금을 조기에 수령하려는 어떠한 선택도 세금 목적상 소득이 기록되는 시점에 영향을 미치지 않도록 합니다.

이 조항은 농부들이 생산 유연성 계약을 통해 얻는 소득을 세금 목적으로 어떻게 처리해야 하는지 설명합니다. 첫째, 연방 법률이 지급금 보고 시기를 선택할 수 있도록 제공하는 어떠한 선택권도 과세 연도를 결정할 때 무시됩니다. 이 규정은 2002년 1월 1일 이전에 이루어진 지급금에 대해 캘리포니아의 세금 처리가 연방 수정 사항과 일치하도록 보장합니다. 둘째, 2002년 1월 1일 이후에 계약이 지급금을 더 빨리 받을 수 있는 선택권을 제공하더라도, 이 선택권 역시 과세 연도 결정 시 무시됩니다. 본질적으로, 농부들은 이 지급금을 조기에 수령하기로 선택한 시점이 아니라 실제로 수령할 자격이 있는 과세 연도에 포함시켜야 합니다.

이 법은 주로 할부 판매 및 채무와 관련된 특정 연방 세법 규칙이 캘리포니아에서 어떻게 적용되는지 설명합니다. 공법 99-514 및 100-647의 규칙이 1987년 또는 1990년 1월 1일부터 시작되는 판매 및 채무에 적용된다고 명시합니다. 여기에는 특정 채무에 대한 할부 방식 불허 및 이전 제한의 폐지가 포함됩니다.

할부 채무의 경우, 이자 계산 방식을 조정하고 특정 캘리포니아 세법 섹션에 따라 세금을 인상합니다. 또한 연방 세율 대신 캘리포니아의 세율을 사용하여 이연 세금 부채를 계산하는 방식을 수정합니다.

이 캘리포니아 법은 사업 및 농업 손실에 관한 특정 연방 세법 규칙을 수정합니다. 이 법은 특정 납세자에 대한 연방 초과 농업 손실 제한이 캘리포니아에서는 적용되지 않는다고 명시합니다. 그러나 비법인 납세자에 대한 초과 사업 손실 제한은 대부분 적용되지만, 이러한 손실을 미래 연도로 이월하는 방식에는 일부 변경 사항이 있습니다. 또한 이 법은 이러한 제한을 연장하거나 수정하는 여러 특정 연방 개정안이 캘리포니아에서는 적용되지 않는다고 밝히고 있습니다.

캘리포니아 세법의 이 조항은 연방 내국세법의 수동적 활동 손실 및 세액 공제와 관련된 특정 규칙이 주 내에서 어떻게 적용되는지를 수정합니다. 구체적으로, 부동산 사업에 대한 규칙은 적용되지 않으며, 연구비, 특정 임금, 저소득층 주택에 대한 세액 공제를 포함한 여러 유형의 세액 공제가 강조됩니다. 또한 수동적 활동 판매로 인한 이득 또는 손실의 처리를 다루며, 이러한 손실이 언제 비수동적 손실로 취급될 수 있는지를 명시합니다. 추가적으로, 저소득층 주택 세액 공제와 관련하여 임대 부동산 활동에 대한 25,000달러 상계에 대한 특별 고려 사항을 언급합니다. 이러한 법률의 변경 사항은 2020년 1월 1일 이후에 시작되는 과세 연도에 적용됩니다. 공개 거래 파트너십 및 1986년 세제 개혁법과 관련된 다른 연방 규정도 적용됩니다.

이 법 조항은 2002년 1월 1일 이후에 시작되는 과세연도부터 이연 보상이 세금 목적으로 어떻게 결정되는지에 대한 변경 사항을 다룹니다. 이는 1998년 국세청 재편 및 개혁법에 따른 연방 세법 변경과 일치합니다. 납세자가 이 업데이트로 인해 회계 방식을 변경해야 하는 경우, 이 변경은 납세자가 시작하고 프랜차이즈 세금 위원회가 승인한 것으로 간주됩니다. 또한, 필요한 모든 회계 조정은 2002년 과세연도부터 시작하여 3년에 걸쳐 균등하게 분산됩니다.

이 법은 2019년 1월 1일부터 시작되는 과세연도에 적용되며, 캘리포니아의 법인세 회계 처리 방식을 연방 세금 감면 및 일자리 법(TCJA)의 변경 사항과 일치시킵니다. 구체적으로, 이 법은 농업 법인의 회계 처리 방식, 유보 계정의 보존, 현금 회계 사용 제한, 특정 비용의 자본화, 그리고 재고 규칙에 대한 TCJA의 개정 사항을 포함합니다. 이러한 규칙에 따른 회계 처리 방식 변경은 납세자가 프랜차이즈 세금 위원회의 승인을 받아 시작한 것으로 간주됩니다. 일반적으로 이러한 변경 사항은 2019년 이전 과세연도에는 적용되지 않지만, 기업은 2018년 과세연도에 적용하도록 선택할 수 있습니다.

이 조항은 연방 규정과 관련하여 캘리포니아 주법에 따라 장기 계약이 어떻게 처리되어야 하는지를 설명합니다. 계약은 회계 처리를 위해 특정 국세법(IRC) 규정을 따라야 합니다. 1987년부터는 주 및 연방 세금 차이를 조정하기 위해 이러한 계약의 소득 보고 방식에 변경이 필요할 수 있습니다. 1990년 이후에는 '완성 계약 방식'과 같은 특정 방식이 일반적으로 폐지되어, 적절한 소득 보고를 보장하기 위한 조정이 필요합니다.

최근 연방 세법 개정(2017년 감세 및 일자리 법) 또한 회계에 영향을 미치며, 개정 이후 체결된 계약에 대한 특정 규정이 있습니다. 회계 처리 방식의 변경은 주 정부의 동의를 필요로 하지만, 일부 연방 면제 조항은 캘리포니아에서 적용되지 않습니다. 조정은 계약 완료 연도가 아닌 원래의 과세 연도부터 고려됩니다. 특정 면제 조항은 2018년 이후의 계약에 적용될 수 있습니다.

캘리포니아에서의 과세 연도는 연방 세금에 사용하는 과세 기간과 동일해야 합니다. 다만, 캘리포니아 프랜차이즈 세금 위원회(Franchise Tax Board)가 변경을 승인하는 경우는 예외입니다. 만약 연방 과세 기간이 1년 미만이라면, 그 짧은 기간이 캘리포니아 과세 연도가 되며, 특정 규칙이 적용됩니다.

이 법률 조항은 증권 딜러의 시가평가 방식과 같은 회계 방식 변경이 연방 지침에 따라 캘리포니아 법률에서 어떻게 적용되는지 설명합니다. 1993년 세입 조정법으로 인한 회계 변경은 1997년부터 5년에 걸쳐, 2002년부터의 조정은 3년에 걸쳐 분할 적용되어야 한다고 명시합니다.

납세자가 국세법 제475조에 따라 상품 딜러 또는 증권 거래자를 위한 특정 연방 선택을 한 경우, 이러한 선택은 주 세금에 자동으로 적용됩니다. 연방 선택이 이루어졌거나 이루어지지 않은 경우, 주 목적을 위한 별도의 선택은 할 수 없습니다.

납세자가 1998년 1월 1일 이전에 연방 목적을 위한 선택을 했다면, 1998년 이후 최초 과세연도부터 주 세금에 적용됩니다.