이 조항은 보험사, 자동차 클럽, 타이틀 회사와 같은 보험 관련 법인들이 캘리포니아 주에서 사업을 시작하기 전에 캘리포니아 보험국장으로부터 명칭을 승인받는 절차를 설명합니다. 이들은 인가 신청에 대한 수수료를 이미 지불한 경우가 아니라면 서면으로 신청하고 수수료를 납부해야 합니다. 보험국장은 명칭을 승인하는 증명서를 발급하며, 이 증명서는 정관에 첨부되어야 합니다. 신청인의 지위에 따라 명칭 예약 기간은 달라집니다.

보험국장이 기존 명칭과 너무 유사하거나 오해의 소지가 있다고 판단하면 해당 명칭은 거부될 수 있습니다. 이러한 경우, 신청인은 보험국장이 승인한 다른 명칭을 선택해야 합니다. 이 법은 또한 이 절차가 상호보험사와 자동차 클럽에도 적용된다고 명시하고 있습니다.

캘리포니아에서 주택 보호 회사가 특정 사업 규정에 따라 허가받은 개인이나 단체의 이름이 포함된 이름으로 계약을 발행하려면, 먼저 보험 위원장의 승인을 받아야 합니다. 위원장은 해당 이름이 다른 이름과 너무 유사하거나 대중을 오도할 수 있다고 판단하면 거부할 수 있습니다. 다만, 1978년 5월 3일 이전에 유사한 목적으로 이미 사용되었던 이름이라면 거부되지 않을 수 있습니다. 이름이 거부되면 회사는 새로운 이름을 제안할 수 있습니다.

또한, 회사가 주택 보호 사업을 수행할 특정 권한을 보유하고 있으며, 계약서에 이 사실이 명확히 명시되지 않는 한 해당 이름은 승인되지 않습니다.

위원장은 이러한 규칙을 시행하기 위한 규정을 만들 권한이 있습니다.

이 법은 보험 인수자가 등록된 이름을 사용하여 증권을 발행할 때, 해당 증권이 몇 가지 주요 세부 사항을 명확히 표시해야 한다고 명시합니다. 여기에는 증권을 보증하는 보험사들의 이름, 계약이 어떻게 분할되는지, 각 보험사가 받는 보험료의 몫, 그리고 각자가 부담하는 위험의 부분이 포함됩니다.

이 조항은 캘리포니아에서 보험인수인의 명칭 승인 및 등록을 갱신하는 절차를 설명합니다. 갱신은 2년마다 7월 1일까지이며, 신청서는 5월에 25달러의 수수료와 함께 제출됩니다. 보험국장은 갱신 양식을 제공하고 갱신 절차를 처리하지만, 오용, 사기 또는 법률 위반과 같은 특정 조건이 발견되면 갱신을 거부할 수 있습니다. 만약 국장이 신청을 거부하기로 결정하면, 보험사는 통보를 받게 되며 30일 이내에 청문을 요청하여 그 결정에 이의를 제기할 수 있습니다. 이 30일 기간 동안, 또는 청문이 요청된 경우 청문이 종료될 때까지, 보험사는 보험인수인의 명칭을 계속 사용할 수 있습니다.

보험업자의 승인 및 등록이 종료되거나 갱신되지 않더라도, 기존 보험 증권은 자연 만료일까지 유효합니다. 이는 종료일 이전에 발행된 증권에 적용되며, 단 효력 발생일이 발행일로부터 60일 이내여야 합니다. 연속형 증권은 종료일 이후 최초로 도래하는 연간 갱신일 이후에는 연장되지 않습니다.