이 법은 보험 면허 신청자와 소지자가 동업 기업인 경우 연방 고용주 식별 번호를, 개인인 경우 사회 보장 번호 또는 개인 납세자 식별 번호를 제공하도록 요구합니다. 이 정보는 프랜차이즈 세금 위원회에 보고되며 세금 목적으로 사용됩니다. 이 정보를 제공하지 않으면 신청자나 면허 소지자는 벌칙을 받을 수 있습니다.

위원장은 주소 및 면허 상태와 같은 식별 정보를 포함하여 특정 면허 세부 사항을 프랜차이즈 세금 위원회와 공유해야 합니다. 세금 목적으로 공유된 정보는 공개되지 않으며, 세금 또는 법 집행 관련 업무에 필요한 경우가 아니면 기밀로 유지되어야 합니다. 이 조항은 주정부가 세금 의무를 관리하는 데 도움을 주기 위해 2018년 7월 1일부터 시행되었습니다.

대부분의 경우, 면허를 신청했는데 거부될 예정이라면, 왜 승인되어야 하는지 주장할 수 있는 청문회를 가질 권리가 있습니다. 청문회가 열리면, 법의 다른 부분에 명시된 특정 절차를 따라야 합니다.

위원은 신청자가 특정 자격을 충족하지 못하는 경우 면허 신청을 거부할 권한이 있습니다. 이는 신청자가 적합한 자격이 없거나, 면허 발급이 공익에 부합하지 않거나, 신청자에게 성실성이나 좋은 사업적 명성이 부족한 경우에 발생할 수 있습니다. 그 외의 이유로는 신청자가 신청서에 속임수를 썼거나, 사기적이거나 부정직한 행위에 연루되었거나, 범죄 기록이 있는 경우 등이 포함됩니다. 또한, 신청자가 보험 약관을 허위로 진술했거나, 법률을 위반했거나, 노인이나 부양 대상자에게 해를 끼치는 행위를 한 경우에도 신청이 거부될 수 있습니다. 본질적으로, 신청자가 면허를 오용할 의도가 있거나 문제가 있는 이력이 있다는 어떤 징후라도 거부로 이어질 수 있습니다.

이 법은 면허를 가진 보험 종사자(예: 설계사)가 고객에게 자신이나 가까운 사람들을 위해 특정 재정적 혜택을 제공하도록 유도하면, 그들의 면허가 정지되거나 취소될 수 있다고 명시합니다.

이러한 혜택에는 고객에게 대출 보증을 서도록 하거나, 투자를 하도록 하거나, 선물을 주도록 하거나, 면허 소지자나 그들의 가까운 지인을 신탁 또는 보험 증권의 수혜자로 지정하도록 하는 것이 포함됩니다.

또한 위임장을 가진 면허 소지자가 이를 사용하여 자신에게 수수료가 발생하는 보험 상품을 고객을 위해 구매하는 경우도 포함됩니다. 그러나 이 법은 고객이 가족 구성원이거나 면허 소지자의 동거 파트너인 경우에는 적용되지 않습니다.

이 법은 보험 위원이 조직 내의 지배인이 특정 부정직하거나 불법적인 행위에 연루된 경우 해당 조직의 면허를 거부, 정지 또는 취소할 수 있도록 합니다. 이러한 행위에는 사기, 사업상의 부정직, 보험 정책의 허위 진술, 명시된 법적 의무 위반 또는 금지된 행위, 중범죄 유죄 판결, 면허 법규 위반을 돕는 행위, 법규를 위반하는 직원을 고용하는 행위, 적절한 권한 없이 면허가 필요한 사업 활동을 관리하는 행위, 또는 노인 학대나 사기에 대한 민사 소송에서 책임이 인정되는 경우가 포함됩니다.

"지배인"이란 조직의 경영 및 정책을 지시할 수 있는 사람을 말하며, 일반적으로 상당한 의결권이나 영향력을 가집니다. 어떤 사람이 의결권 있는 증권의 10% 이상을 소유하고 있다면 지배권을 가진 것으로 추정되지만, 이는 반박될 수 있습니다.

보험 커미셔너는 특정 문제에 연루된 경우 청문회 없이 신청을 거부할 수 있습니다. 여기에는 중범죄 또는 특정 경범죄로 유죄 판결을 받은 경우, 지난 5년 이내에 정당한 사유로 면허 신청이 거부된 경우, 또는 지난 5년 이내에 이전에 발급된 면허가 정당한 사유로 정지 또는 취소된 경우가 포함됩니다. 중요하게도, 유죄 인정 또는 유죄 평결은 유죄 판결로 간주됩니다. 하지만 유죄 판결로 이어지지 않는 항변에 근거한 명령인 경우, 신청인이 요청하면 커미셔너는 해당 명령을 취소해야 합니다.