이 법은 캘리포니아 국내 주식 보험회사가 주주들에게 배당금을 어떻게 분배할 수 있는지에 대한 규칙을 정합니다. 보험사는 '이익 잉여금'에서만 배당금을 지급할 수 있는데, 이는 자산 가치 증가나 현금화되지 않은 자산 교환에 묶여 있지 않은 이익을 의미합니다. 만약 보험사가 이러한 종류의 이익에서 배당금을 지급하고자 한다면, 주 보험국장의 승인이 필요합니다. 또한, 배당금이 계획되어 있더라도, 회사는 배당금 지급 후에도 보험계약자에 대한 의무를 이행할 수 있는 충분한 재정적 건전성을 유지해야 합니다. '이익 잉여금'은 본질적으로 연간 기준으로 보고되는 여유 자금을 의미합니다.

이 조항은 보험사가 사업을 시작하거나 설립된 후 첫 3년 이내에 인가를 받기 위한 규칙을 설명합니다. 보험사는 부채와 필요한 최소 자본금 및 잉여금을 합한 금액과 동일한 자산을 유지해야 합니다. 이러한 자산은 현금, 특정 증권, 수금 중인 보험료, 생명보험료, 발생 이자, 회수 가능한 재보험금 또는 승인된 투자 형태로 보유될 수 있습니다.

투자 승인은 해당 보험사가 이전에 생명보험 또는 건강보험을 인수할 권한을 받았는지 여부와 특정 자격을 갖춘 다른 보험사의 보증에 따라 달라집니다. 이 보증 보험사는 해당 보험사의 지분 50% 이상을 소유하고, 캘리포니아에서 최소 10년 이상 인가받았으며, 상당한 잉여금을 유지해야 합니다.

이 법은 캘리포니아에서 3년 미만으로 운영된 보험사들이 법의 다른 조항에 명시된 특정 유형의 자산으로 자산을 유지해야 한다고 규정합니다. 이 요건은 해당 회사의 첫 3년 동안 적용됩니다. 보험사들은 부채와 사업 인가를 위한 필수 잉여금 및 자본을 초과하는 자산을 제외하고 이러한 자산을 유지해야 합니다. 만약 회사가 이를 준수하지 않으면, 보험 위원회는 해당 회사의 사업 허가를 취소할 권한을 가집니다. 이 절차는 특정 정부 절차를 따르며, 위원회는 해당 규칙에 명시된 권한을 가집니다.

이 조항은 다른 조항에서 정한 특정 기간이 지나면, 특정 요건들이 더 이상 보험사에게 적용되지 않는다고 설명합니다. 또한, 보험사가 다른 보험사와의 합병이나 유사한 사업 통합을 통해 설립된 경우, 이 법의 특정 조항들이 새로운 보험사의 투자 방식을 제한하지 않는다고 명시합니다. 이 규칙은 합병 또는 통합 이전에 관련 보험사 중 적어도 하나가 3년 이상 어떤 주에서 사업을 운영하고 있었을 경우에 적용됩니다.