이 조항은 캘리포니아에서 생명 또는 건강 보험 보장과 관련된 '관리자'가 누구인지 정의합니다. '관리자'는 보험료를 징수하거나 보험 청구를 처리하는 사람을 의미하지만, 특정 예외 사항이 있습니다. 예외 목록에는 고용주, 노동조합, 허가받은 보험 회사 및 대리인, 채권자, 특정 신탁, 은행, 신용카드 회사, 변호사, 허가받은 손해사정인, 비영리 농업 협회, 그리고 건강 및 안전법에 따라 규제되는 특정 기관들이 포함됩니다. 이러한 예외들은 본 법률의 목적상 관리자로 간주되지 않습니다.

이 법은 관리자가 자신의 역할을 수행하기 전에 보험자와 서면 합의를 해야 한다고 명시합니다. 이 합의서는 합의 기간 동안 그리고 그 후 5년 동안 보험자와 관리자 양측의 공식 기록으로 보관되어야 합니다. 합의서에는 관리자의 업무와 관련이 없는 경우를 제외하고, 관련 섹션에 명시된 특정 요구사항이 포함되어야 합니다.

신탁 관리인에게 보험 증권이 발행되는 경우, 관리자는 보험자에게 신탁 합의서 사본과 모든 변경 사항을 제공해야 합니다. 이 문서는 보험 증권의 유효 기간 동안 그리고 추가로 5년 동안 양측에 의해 보관되어야 합니다.

이 법은 보험 관리자가 보험사 및 피보험자와의 모든 거래에 대해 철저하고 정확한 기록을 유지하도록 요구합니다. 이 기록들은 모든 계약 기간 동안 그리고 그 후 5년간 보관되어야 하며, 표준 보험 기록 유지 관행을 충족해야 합니다.

보험사는 의무 이행을 위해 이 기록에 접근할 권리가 있으며, 위원장은 감사 또는 검사를 위해 접근할 수 있습니다. 기록에 포함된 정보는 기밀이지만, 필요한 경우 관리자를 상대로 한 소송에서 사용될 수 있습니다.

위원장은 또한 이러한 기록을 어떻게 보관해야 하는지에 대한 규칙을 정할 수 있습니다. 관리자가 요구되는 기록을 유지하지 못하면, 적법한 절차를 거쳐 등록 증명서를 잃을 위험이 있습니다.

보험 업무를 처리하는 관리자(개인 또는 회사)가 보험료를 징수할 때, 이 돈은 신뢰를 바탕으로 안전하게 보관되어야 합니다. 이 자금은 즉시 정당한 소유자에게 보내지거나, 관리자가 개설한 특별 은행 계좌에 예치되어야 합니다. 만약 이 자금이 여러 보험사를 위한 것이라면, 관리자는 각 보험사의 돈에 대한 상세한 기록을 유지해야 합니다.

관리자는 이 기록들의 사본을 보관해야 하며, 요청이 있을 경우 보험사에게 제공해야 합니다. 이 신탁 계좌의 돈은 보험금 지급에 사용될 수 없습니다. 대신, 인출은 보험사와의 서면 계약에 따라야 하며, 보험사로 돈을 송금하거나, 보험사를 위해 예치하거나, 보험금 지급 계좌로 이체하거나, 관리자 자신의 수수료를 지불하는 등의 용도로 사용될 수 있습니다. 환급 보험료(환불금) 또한 정당한 당사자들에게 돌려주어야 합니다.

이 법은 관리자가 보험 정책에 대한 청구를 조정하거나 해결할 책임이 있을 때, 그들의 급여가 청구 결과에 의해 영향을 받아서는 안 된다고 명시합니다. 더 간단히 말해, 청구 결과에 따라 급여를 더 받거나 덜 받아서는 안 됩니다.

이 주에서 보험 관리자로 일하고 싶고 이미 면허를 가진 조정인(adjuster)이 아니라면, 위원(commissioner)으로부터 등록 증명서를 받아야 합니다. 이 증명서는 생명보험 대리인에게 적용되는 것과 비슷한 특정 규칙과 수수료를 따라야 하지만, 몇 가지 예외가 있습니다. 또한, 모든 관리자는 Section 1724.5의 특정 요건을 준수해야 합니다.