이 법은 어떤 사람이 특정 증권 규정을 위반한 경우, 법원이 그 사람이 회사의 임원이나 이사로 활동하는 것을 막을 수 있다고 명시합니다. 이러한 금지는 영구적일 수도 있고 정해진 기간 동안일 수도 있으며, 절대적일 수도 있고 특정 조건을 붙일 수도 있습니다. 이 결정은 그 사람의 행동이 그러한 역할에 적합하지 않음을 보여주는지에 따라 내려집니다.

이 법은 위원(commissioner)이 누군가 금융 규정을 위반할 가능성이 있는지 조사할 수 있도록 합니다. 위원은 브로커나 자문가의 사업 기록을 열람하고 이 서류들을 최대 30일 동안 보관할 수 있지만, 다른 사람들은 허가 없이 이를 제거할 수 없습니다. 조사 중에 위원은 사람들에게 증언하고 서류를 제출하도록 요구할 수 있습니다. 만약 누군가 협조를 거부하면, 법원이 그들에게 협조를 강제할 수 있습니다. 자신의 증언이 자신을 유죄로 만들 수 있더라도 증언해야 하지만, 위증(거짓 증언)을 한 경우를 제외하고는 그 특정 증언으로 인해 기소되지 않습니다.

이 조항은 위원(commissioner)이 증권이 특정 법적 인가(qualification)나 요건을 충족하지 못했을 경우 증권 판매를 중단시킬 수 있도록 합니다. 누군가 적절한 면허 없이 브로커-딜러나 투자 자문가로 활동하는 경우에도 위원은 그 활동을 중단하도록 명령할 수 있습니다. 또한, 누군가 증권 관련 법규나 규정을 위반하고 있다면, 위원은 추가 위반을 막기 위한 명령을 내릴 권한이 있습니다. 공익에 부합한다고 판단되면, 위원은 피해를 입은 사람들을 위한 배상을 요구할 수 있습니다. 개인은 그러한 명령을 받은 경우 30일 이내에 청문회를 요청할 권리가 있으며, 요청하지 않으면 명령은 최종 확정됩니다. 위원은 이러한 명령을 사법 시스템을 통해 집행할 수 있으며, 법원은 불이행에 대해 처벌할 수 있습니다.

이 법은 중지 및 금지 명령이 발부될 때, 관련자가 거주하거나 일하는 곳의 법무장관과 해당 지역 지방검사에게 사본을 보내야 한다고 명시합니다. 만약 어떤 이유로든 명령이 송부되지 않더라도, 캘리포니아 주와 그 공무원들은 이에 대해 책임을 지거나 소송을 당하지 않습니다.

이 특정 법률이나 그에 따른 명령을 위반하는 경우, 각 위반에 대해 최대 $25,000의 벌금을 내야 할 수도 있습니다. 이 벌금은 캘리포니아 주민을 대표하여 제기되는 민사 소송을 통해 처리됩니다. 벌칙은 법률을 집행하기 위한 다른 법적 구제책과 함께 추구될 수 있으며, 위반 발생 후 그러한 소송을 제기할 수 있는 4년의 기한이 있습니다.