이 조항은 신탁 자산을 다루고 투자하는 수탁자가 수익자의 최선의 이익을 위해 행동하도록 "신중한 투자자 규칙"이라는 기준을 따라야 함을 명시합니다. 하지만 신탁을 설정한 사람(위탁자)은 신탁의 서면 조항을 통해 이 규칙을 변경할 수 있습니다. 이러한 조항이 명시적으로 기재되어 있다면, 수탁자가 해당 조항에 따라 선의로 행동한 경우 어떠한 문제에 대해서도 책임지지 않습니다.

이 법은 수탁자가 신탁 투자를 어떻게 신중하게 관리해야 하는지 설명합니다. 수탁자는 신탁의 목표, 조건 및 필요를 고려하고, 합리적인 주의, 기술 및 신중함을 사용해야 합니다. 투자는 개별적으로 평가되어서는 안 되며, 신탁에 적합한 위험과 수익에 초점을 맞춰 전체 포트폴리오의 일부로 평가되어야 합니다. 고려해야 할 요소로는 경제 상황, 인플레이션 영향, 세금 결과, 투자의 역할, 예상 수익, 수익자의 다른 자원, 그리고 유동성 필요 등이 있습니다. 수탁자는 또한 관련 사실을 확인해야 하며, 이 지침을 따르는 한 어떤 투자든 선택할 수 있습니다.

수탁자는 수탁자 역할을 맡거나 신탁 자산을 받게 되면, 자산을 신속하게 평가해야 합니다. 신탁의 목표와 규칙, 그리고 전반적인 법적 요건에 모든 것이 잘 맞도록 이 자산들을 계속 보유할지 아니면 팔지 결정해야 합니다.

이 법은 수탁자가 합리적이라고 판단될 때 투자 및 관리 업무를 위임할 수 있도록 허용합니다. 수탁자는 자격 있는 대리인을 신중하게 선택하고, 위임에 대한 명확한 조건을 설정하며, 대리인이 업무를 제대로 수행하는지 정기적으로 확인해야 합니다. 수탁자가 이러한 규칙을 따르면, 대리인의 행위에 대해 책임지지 않습니다. 대리인은 합의에 따라 신중하게 행동해야 하며, 업무에 동의함으로써 캘리포니아 법원이 자신들을 감독할 수 있음을 수락합니다.

이 법 조항은 신탁이 "법적 투자" 또는 "신중한 투자자 원칙"과 같은 특정 용어 또는 유사한 문구를 언급하는 경우, 본 장에 따라 법적으로 허용되는 모든 투자 또는 전략을 일반적으로 허용한다고 명시합니다. 기본적으로 신탁은 현재의 신중한 의사결정 기준에 따라 현명하거나 안전하다고 간주되는 투자를 할 수 있으며, 이는 신탁 자금을 신중하게 관리하고 잠재적 수입과 자본의 안전성 모두를 고려하는 것을 포함합니다.