یک موسسه میتواند در فعالیتهای لیزینگ که معادل عملیاتی وامدهی هستند، با رعایت محدودیتهای بخشهای (7701) تا (7704)، شامل، مشارکت کند.
عملیات سرمایه گذاریلیزینگ مالی
Section § 7700.3
این بخش از قانون به یک موسسه اجازه میدهد تا در فعالیتهای لیزینگ که مشابه وامدهی پول عمل میکنند، مشارکت کند. با این حال، این امر تنها در چارچوب محدودیتهای خاصی که توسط بخشهای (7701) تا (7704) تعیین شدهاند، مجاز است.
فعالیتهای لیزینگ، معادل عملیاتی وامدهی، لیزینگ موسسه، محدودیتهای لیزینگ، بخش (7701)، بخش (7702)، بخش (7703)، بخش (7704)، همارزی وامدهی، فعالیتهای مالی موسسه، محدودیتهای لیزینگ، تراکنشهای مالی، لیزینگ معادل اعتبار، خدمات اعتباری موسسه، انطباق لیزینگ
Section § 7701
این قانون به یک انجمن اجازه میدهد تا برای اهداف اجاره، مالک اموالی مانند تجهیزات یا املاک و مستغلات شود. انجمن همچنین میتواند موقعیت یک موجر را در یک اجارهنامه بر عهده بگیرد و مسئولیتهای مرتبط را مدیریت کند، اما فقط تحت شرایط خاصی. اولاً، اجارهنامه باید یک اجارهنامه خالص با پرداخت کامل باشد، که اجارهنامهای است که مستأجر نمیتواند آن را فسخ کند، اگرچه ممکن است زودتر به پایان برسد. ثانیاً، پس از پایان اجارهنامه، انجمن باید به سرعت منافع خود را در ملک تسویه یا آزاد کند.
یک انجمن میتواند به منظور اجاره دادن اموال منقول مادی یا اموال غیرمنقول، مالک قانونی یا ذینفع آن شود، میتواند واگذاری منافع موجر در اجارهنامه چنین اموالی را کسب کند، و میتواند تعهدات مرتبط با موقعیت خود به عنوان مالک قانونی یا ذینفع و موجر اموال اجاره داده شده را متحمل شود، اگر:
(1)CA مالی Code § 7701(1) اجارهنامه یک اجارهنامه خالص با پرداخت کامل باشد که نشاندهنده یک تعهد غیرقابل فسخ از سوی مستأجر است، صرفنظر از احتمال فسخ زودهنگام اجارهنامه.
(2)CA مالی Code § 7701(2) در انقضای اجارهنامه، منافع انجمن در ملک باید در اسرع وقت ممکن به صورت خالص تسویه یا آزاد شود.
اجاره اموال مالک ذینفع اموال منقول مادی
Section § 7702
این بخش از قانون توضیح میدهد که چگونه انواع مختلف اجاره اموال توسط انجمنهای مالی از نظر محدودیتهای سرمایهگذاری مدیریت میشوند. اگر شما اموال شخصی را برای استفاده شخصی، خانوادگی یا خانگی اجاره کنید، باید از همان قوانینی پیروی کند که وامهای مصرفکننده دارند. برای اجارههای مربوط به فعالیتهای تجاری، شرکتی یا کشاورزی، قوانین مربوط به وامهای تجاری اعمال میشود. در نهایت، اگر شما اموال مسکونی یا غیرمسکونی را اجاره میکنید، تحت قوانین وامهای املاک و مستغلات قرار میگیرد.
(a)CA مالی Code § 7702(a) اجاره اموال منقول ملموس که به یک شخص حقیقی برای مقاصد شخصی، خانوادگی یا خانگی طبق این بخش منعقد میشود، مشمول تمام محدودیتهای قابل اعمال بر میزان سرمایهگذاری یک انجمن در وامهای مصرفکننده خواهد بود.
(b)CA مالی Code § 7702(b) اجارهای که برای مقاصد تجاری، شرکتی، کسبوکار یا کشاورزی طبق این بخش منعقد میشود، مشمول تمام محدودیتهای قابل اعمال بر میزان سرمایهگذاری یک انجمن در وامهای تجاری خواهد بود.
(c)CA مالی Code § 7702(c) اجاره اموال غیرمنقول مسکونی یا غیرمسکونی که طبق این بخش منعقد میشود، مشمول تمام محدودیتهای قابل اعمال بر میزان سرمایهگذاری یک انجمن در وامهای املاک و مستغلات خواهد بود.
اجاره اموال منقول ملموس محدودیتهای سرمایهگذاری وامهای مصرفکننده قوانین وام تجاری
Section § 7703
این قانون توضیح میدهد که در این زمینه منظور از «اجاره خالص» و «اجاره با پرداخت کامل» چیست.
«اجاره خالص» زمانی است که انجمن اجارهدهنده ملک، مسئولیت نگهداری، قطعات، جایگزینیها، بیمه (مگر اینکه مستأجر در انجام آن کوتاهی کند) یا تمدیدها را بر عهده نمیگیرد، مگر اینکه برای حفاظت از منافع خود نیاز باشد.
«اجاره با پرداخت کامل» زمانی است که موجر انتظار دارد کل سرمایهگذاری خود را از طریق پرداختها، مزایای مالیاتی و ارزشی که ملک در پایان اجاره خواهد داشت، بازگرداند. حداکثر 20 درصد از بازگشت سرمایه میتواند از ارزش ملک در پایان اجاره باشد. این نوع اجارهها میتوانند تا 40 سال طول بکشند و عمدتاً بر توانایی مستأجر برای پرداخت تمرکز دارند.
برای اهداف این ماده:
(a)CA مالی Code § 7703(a) «اجاره خالص» اجارهای است که طبق آن انجمن، به طور مستقیم یا غیرمستقیم، موارد زیر را فراهم نمیکند یا ملزم به فراهم کردن آن نیست:
(1)CA مالی Code § 7703(a)(1) سرویسدهی، تعمیر یا نگهداری ملک اجارهای در طول مدت اجاره.
(2)CA مالی Code § 7703(a)(2) خرید قطعات و لوازم جانبی برای ملک اجارهای؛ مشروط بر اینکه بهبودها و اضافات به ملک اجارهای ممکن است بنا به درخواست مستأجر و مطابق با الزامات پرداخت کامل این بخش به مستأجر اجاره داده شود.
(3)CA مالی Code § 7703(a)(3) قرض دادن ملک جایگزین یا معوض در حالی که ملک اجارهای در حال سرویسدهی است.
(4)CA مالی Code § 7703(a)(4) خرید بیمه برای مستأجر، مگر در مواردی که مستأجر در انجام تعهد قراردادی خود برای خرید یا نگهداری بیمه کوتاهی کرده باشد.
(5)CA مالی Code § 7703(a)(5) تمدید هرگونه مجوز، ثبت یا پروندهسازی برای ملک، مگر اینکه چنین اقدامی توسط انجمن برای حفاظت از منافع خود به عنوان مالک یا تأمینکننده مالی ملک ضروری باشد.
(b)CA مالی Code § 7703(b) «اجاره با پرداخت کامل» اجارهای است که از آن موجر میتواند به طور منطقی انتظار داشته باشد که بازگشت کامل سرمایهگذاری خود در ملک اجارهای، به علاوه هزینه تخمینی تأمین مالی ملک در طول مدت اجاره، را از طریق اجارهبها، مزایای مالیاتی تخمینی، و ارزش باقیمانده تخمینی ملک در پایان مدت اولیه اجاره، محقق سازد؛ مشروط بر اینکه بیش از 20 درصد از بازگشت سرمایه از ارزش باقیمانده ملک در پایان مدت اولیه اجاره محقق نشود. هم ارزش باقیمانده تخمینی ملک و هم آن بخش از ارزش باقیمانده تخمینی که موجر برای برآورده کردن الزامات اجاره با پرداخت کامل به آن تکیه میکند، باید با توجه به ماهیت ملک اجارهای و تمام شرایط مربوطه منطقی باشد تا تحقق سرمایهگذاری کامل موجر به علاوه هزینه تأمین مالی ملک در درجه اول به اعتبار مستأجر بستگی داشته باشد، و نه به ارزش بازار باقیمانده ملک اجارهای. حداکثر مدت اجاره با پرداخت کامل 40 سال خواهد بود.
اجاره خالص اجاره با پرداخت کامل تعهدات سرویسدهی
Section § 7704
این قانون به یک انجمن اجازه میدهد، در صورت مواجهه با خطرات مالی غیرمنتظره، اقدامات لازم را برای محافظت از داراییهای خود تحت یک قرارداد اجاره انجام دهد. اولاً، اگر انجمن مالک و موجر یک اجارهنامه با تسویه کامل باشد، میتواند اقداماتی را برای حفظ ارزش ملک یا حق اجاره خود انجام دهد. ثانیاً، اگر انجمن منتقلالیه منافع موجر باشد، در صورت اجازه قرارداد میتواند مالک و موجر شود و اقداماتی را برای حفظ ارزش یا منافع ملک انجام دهد. در نهایت، انجمن میتواند مفاد اجارهنامه را اضافه کند یا توافقات اضافی انجام دهد تا امنیت مالی خود را در این شرایط تضمین کند.
اگر، با حسن نیت، یک انجمن معتقد باشد که تغییر غیرمنتظرهای در شرایط رخ داده است که موقعیت مالی آن را با افزایش قابل توجه ریسک زیان تهدید میکند، مفاد بخشهای 7702 و 7703 این ماده مانع از آن نخواهد شد که انجمن:
(a)CA مالی Code § 7704(a) به عنوان مالک و موجر تحت یک اجارهنامه خالص با تسویه کامل، اقدامات معقول و مقتضی را برای نجات یا حفظ ارزش ملک یا منافع خود ناشی از اجارهنامه انجام دهد.
(b)CA مالی Code § 7704(b) به عنوان منتقلالیه منافع موجر در یک اجارهنامه، طبق حق قراردادی خود، مالک و موجر ملک اجارهای شود، یا هرگونه اقدام معقول و مقتضی را برای نجات یا حفظ ارزش ملک یا منافع خود ناشی از اجارهنامه انجام دهد.
(c)CA مالی Code § 7704(c) هرگونه مفاد را در یک اجارهنامه بگنجاند، یا هرگونه توافقات اضافی را انجام دهد، تا موقعیت مالی یا سرمایهگذاری خود را در شرایط مندرج در بندهای (a) و (b) این بخش حفظ کند.
تغییر غیرمنتظره در شرایط ریسک موقعیت مالی اجارهنامه خالص با تسویه کامل
