این قانون در مورد اطمینان از این است که وامها حداقل الزامات واقعی را برای جلوگیری از اقدامات ناعادلانه برآورده میکنند. این قانون بیان میکند که اگر وامگیرندهای مبلغی کمتر از سقف نظارتی درخواست کند اما سپس بدون دلیل موجه مبلغ بیشتری دریافت کند، و این وام به سرعت از طریق توافق به زیر آن آستانه پرداخت شود، این اقدام تلاشی برای دور زدن محدودیتهای قانونی تلقی میشود، مگر اینکه با سایر جنبههای قانون مطابقت داشته باشد.
حتی اگر وامی به شکل فروش یا اجاره ظاهر شود، اگر واقعاً حداقل مبلغ مورد نیاز را برآورده کند، معتبر است. هزینهها، کارمزدها یا هزینههای بیمه نباید در مبلغ اصلی هنگام تعیین اینکه آیا وام از مبلغ نظارتی فراتر میرود، گنجانده شوند، مگر اینکه بخشی از تامین مالی مجدد یک وام موجود باشند، تا اطمینان حاصل شود که این امر برای فرار از قوانین استفاده نمیشود.
هر بخشی که به این بخش اشاره دارد، در مورد هیچ وامی با مبلغ اصلی واقعی مشخص شده در مقرره سقف نظارتی آن بخش یا بیشتر اعمال نمیشود، مشروط بر اینکه آن مقرره برای هدف فرار از این بخش استفاده نشود. در تعیین اینکه طبق بخشهای 22250، 22303، 22304، یا 22304.5 یا هر بخشی که به این بخش اشاره دارد، آیا یک وام، وامی با مبلغ اصلی واقعی به میزان مشخص شده در آن بخش یا بیشتر است و آیا مقرره سقف نظارتی آن بخش برای هدف فرار از این بخش استفاده میشود، اصول زیر اعمال میشوند:
(a)CA مالی Code § 22251(a) اگر وامگیرنده برای وامی با مبلغ اصلی واقعی کمتر از مبلغ مشخص شده درخواست دهد و وامی به آن وامگیرنده با مبلغ اصلی واقعی به میزان مشخص شده یا بیشتر توسط یک وامدهنده مالی دارای مجوز اعطا شود، و هیچ دلیل اقتصادی کافی برای افزایش حجم وام وجود نداشته باشد، و بر اساس توافق قبلی یا تفاهم بین وامگیرنده و دارنده مجوز، پرداخت قابل توجهی بر روی وام انجام شود که منجر به کاهش مبلغ اصلی واقعی وام به کمتر از مبلغ مشخص شده در مدت کوتاهی پس از اعطای وام گردد (به جز به دلیل الزامی که وام باید در اقساط دورهای تقریباً مساوی پرداخت شود)، آنگاه وام، وامی با مبلغ اصلی واقعی به میزان مشخص شده یا بیشتر تلقی نخواهد شد و مقررات سقف نظارتی برای هدف فرار از این بخش استفاده شده تلقی خواهد شد، مگر اینکه وام با سایر مقررات بخشی که شامل مقررات سقف نظارتی است، مطابقت داشته باشد.
(b)CA مالی Code § 22251(b) اگر وامی که توسط یک وامدهنده مالی دارای مجوز اعطا شده است، دارای مبلغ اصلی واقعی به میزان مشخص شده یا بیشتر باشد، این واقعیت که معامله به شکل فروش حسابها، اسناد وثیقه منقول، کالاها، یا اسناد یا اجاره کالاها، یا به شکل پیشپرداخت بهای خرید هر یک از موارد فوق است، نباید به گونهای تلقی شود که بر وام یا واقعی بودن مبلغ آن تأثیر بگذارد یا نشان دهد که مقررات سقف نظارتی برای هدف فرار از این بخش استفاده میشوند.
(c)CA مالی Code § 22251(c) برای اهداف تعیین اینکه آیا مبلغ وام از سقف نظارتی فراتر میرود، «مبلغ اصلی واقعی» نباید شامل هیچ گونه هزینهها یا سایر کارمزدها یا پاداشهای مشخص شده در بخشهای 22200، 22201، 22202، 22305، 22316، 22317، 22318، 22319، 22320، 22320.5، و 22336 باشد، یا هیچ مبلغی که برای بیمه از انواع مشخص شده در بخشهای 22313 و 22314 پرداخت شده است، یا هیچ کارمزدی که به دارنده مجوز برای امتیاز شرکت در یک برنامه اعتبار گردان پرداخت شده است. هیچ چیز در این زیربخش نباید به گونهای تفسیر شود که مانع از آن شود که هزینهها، کارمزدها و پاداشهای مشخص شدهای که در یک وام موجود کسب شده و پرداخت نشده باقی ماندهاند، به عنوان بخشی از مبلغ اصلی واقعی یک وام جدید برای تامین مالی مجدد آن وام موجود در نظر گرفته شوند، مشروط بر اینکه وام جدید با هدف دور زدن مقرره سقف نظارتی اعطا نشده باشد. این زیربخش صرفاً برای اهداف تعیین اینکه آیا مبلغ وام از سقف نظارتی فراتر میرود، به منظور تعریف معنای «مبلغ اصلی واقعی» همانطور که در این بخش استفاده شده است، در نظر گرفته شده است و قصد ندارد بر معنای «اصل» برای هیچ هدف دیگری تأثیر بگذارد.
