(a)CA مالی Code § 22600(a) یک دارنده مجوز میتواند اسناد تعهدآور (سفته/برات) را که نشاندهنده تعهد بازپرداخت وامهای اعطا شده توسط دارنده مجوز طبق این بخش است یا نشاندهنده تعهد بازپرداخت وامهای خریداری شده از و اعطا شده توسط یک دارنده مجوز دیگر طبق این بخش است، به سرمایهگذاران نهادی بفروشد و میتواند با سرمایهگذاران نهادی برای جمعآوری پرداختها یا انجام خدمات مربوط به آن اسناد، توافقنامه منعقد کند.
(b)CA مالی Code § 22600(b) برای اهداف این بخش، «سرمایهگذار نهادی» به معنای موارد زیر است:
(1)CA مالی Code § 22600(b)(1) ایالات متحده یا هر ایالت، منطقه، قلمرو، یا قلمرو مشترکالمنافع آن، یا هر شهر، شهرستان، شهر و شهرستان، منطقه عمومی، مرجع عمومی، شرکت عمومی، نهاد عمومی، یا زیرمجموعه سیاسی یک ایالت، منطقه، قلمرو، یا قلمرو مشترکالمنافع ایالات متحده، یا هر آژانس یا ابزار دیگر هر یک یا چند مورد از موارد فوق.
(2)CA مالی Code § 22600(b)(2) هر بانک، شرکت امانی، بانک پسانداز یا انجمن پسانداز و وام، اتحادیه اعتباری، بانک صنعتی یا شرکت وام صنعتی، وامدهنده مالی، یا شرکت بیمه که تحت اختیار و مطابق با مجوز، گواهی، یا منشور صادر شده توسط ایالات متحده یا هر ایالت، منطقه، قلمرو، یا قلمرو مشترکالمنافع ایالات متحده فعالیت میکند.
(3)CA مالی Code § 22600(b)(3) متولیان صندوقهای بازنشستگی، مشارکت در سود، یا رفاهی، اگر صندوق بازنشستگی، مشارکت در سود، یا رفاهی دارای ارزش خالص (دارایی خالص) کمتر از پانزده میلیون دلار (15,000,000 دلار) نباشد، به استثنای صندوقهای بازنشستگی، مشارکت در سود، یا رفاهی یک دارنده مجوز یا شرکت وابسته به آن، طرحهای بازنشستگی فردی خوداشتغالی، یا حسابهای بازنشستگی فردی.
(4)CA مالی Code § 22600(b)(4) هر شرکتی که اوراق بهادار در گردش آن تحت بخش 12 قانون بورس اوراق بهادار 1934 ثبت شده باشد یا هر شرکت فرعی کاملاً متعلق به آن شرکت؛ مشروط بر اینکه خریدار اعلام کند که خرید را برای حساب خود به منظور سرمایهگذاری انجام میدهد و نه با هدف یا برای فروش در ارتباط با هرگونه توزیع سند تعهدآور.
(5)CA مالی Code § 22600(b)(5) هر سندیکا یا ترکیب دیگری از موارد فوق که برای خرید سند تعهدآور سازماندهی شده است.
(6)CA مالی Code § 22600(b)(6) یک تراست (صندوق امانی) یا نهاد تجاری دیگر که توسط یک سرمایهگذار نهادی به منظور صدور یا تسهیل صدور منافع غیرقابل تقسیم در، حق دریافت پرداختها از، یا که عمدتاً از مجموعهای از داراییهای مالی نگهداری شده توسط تراست یا نهاد تجاری قابل پرداخت هستند، تأسیس شده است، اگر همه موارد زیر صدق کند:
(A)CA مالی Code § 22600(b)(6)(A) نهاد تجاری یک شرکت انفرادی (مالکیت یگانه) نباشد.
(B)CA مالی Code § 22600(b)(6)(B) مجموعه داراییها شامل یک یا چند مورد از موارد زیر باشد:
(i)CA مالی Code § 22600(b)(6)(B)(i) تعهدات بهرهدار.
(ii)CA مالی Code § 22600(b)(6)(B)(ii) سایر تعهدات قراردادی که نشاندهنده حق دریافت پرداختها از داراییها هستند.
(iii)CA مالی Code § 22600(b)(6)(B)(iii) اوراق قرضه تضمینی، بیمهنامهها، اعتبارات اسنادی، یا سایر ابزارهایی که تقویت اعتباری برای این داراییها فراهم میکنند.
(C)CA مالی Code § 22600(b)(6)(C) منافع یکی از موارد زیر خواهد بود:
(i)CA مالی Code § 22600(b)(6)(C)(i) دارای رتبه سرمایهگذاری (investment grade) توسط شرکت استاندارد اند پورز یا موسسه خدمات سرمایهگذاران مودی. «رتبه سرمایهگذاری» به این معنی است که اوراق بهادار توسط شرکت استاندارد اند پورز به عنوان AAA، AA، A، یا BBB، یا توسط موسسه خدمات سرمایهگذاران مودی به عنوان Aaa، Aa، A، یا Baa رتبهبندی خواهند شد، از جمله رتبهبندی با نشانههای «+» یا «–» یا سایر تغییراتی که در این رتبهبندیها رخ میدهد.
(ii)CA مالی Code § 22600(b)(6)(C)(ii) به یک سرمایهگذار نهادی که به نحو دیگری در این بخش تعریف شده است، فروخته شود.
(D)CA مالی Code § 22600(b)(6)(D) پیشنهاد و فروش اوراق بهادار تحت قانون اوراق بهادار شرکتی 1968 (بخش 1 (شروع از بخش 25000) از عنوان 4 قانون شرکتها) واجد شرایط باشد یا تحت قوانین فدرال اوراق بهادار ثبت شده باشد یا از واجد شرایط بودن یا ثبت معاف باشد.
(c)CA مالی Code § 22600(c) در غیاب توافق مخالف توسط دارنده مجوز و سرمایهگذار نهادی، تمام پرداختهای دریافتی از جمعآوری پرداختها باید در یک حساب امانی واریز و نگهداری شود و فقط مطابق با دستورالعملهای مالک سند تعهدآور از حساب امانی پرداخت شود.
