کمیسر مسئولیت‌های متعددی در رابطه با صدور مجوز در حوزه تامین مالی رهن دارد. او می‌تواند مجوزها را صادر، رد، لغو یا تعلیق کند و سوابق تمامی مجوزها را نگهداری کند. او به شکایات مربوط به دارندگان مجوز رسیدگی می‌کند و درخواست‌ها و گزارش‌ها، مانند صورت‌های مالی، را مدیریت می‌کند. کمیسر می‌تواند اسناد و شهود را احضار کند و همچنین اطلاعات لازم برای ارزیابی صداقت و صلاحیت متقاضی مجوز را درخواست کند. علاوه بر این، او قوانین را اجرا می‌کند، عوارض وضع می‌کند و کارکنان را برای مدیریت کارآمد این وظایف منصوب می‌کند.

این بخش از قانون کمیسر را ملزم می‌کند که به طور منظم فعالیت‌های تجاری وام‌دهندگان رهنی مسکونی و دارندگان مجوز خدمات‌دهنده را حداقل هر چهار سال یک بار بررسی کند تا اطمینان حاصل شود که آنها از قوانین پیروی می‌کنند. کمیسر می‌تواند دفاتر و سوابق آنها را بازرسی کند و در صورت لزوم حتی با کارکنان آنها مصاحبه کند. کمیسر همچنین می‌تواند با سایر نهادهای دولتی همکاری کند و بازرسی‌های آنها را بپذیرد، مگر اینکه برای نیازهای کمیسر کافی نباشند.

پس از بازرسی‌ها، کمیسر گزارش کتبی یافته‌ها را به مدیران دارنده مجوز ارائه می‌دهد و خواستار اصلاح هرگونه تخلف می‌شود. شرکت‌های وابسته به این دارندگان مجوز نیز ممکن است در صورت وجود شواهدی از فعالیت غیرقانونی مربوط به آنها، مورد بازرسی قرار گیرند. دارندگان مجوز باید هزینه‌های این بازرسی‌ها را پوشش دهند. نتایج بازرسی و گزارش‌ها متعلق به کمیسر است و فقط می‌توانند با دارنده مجوز، مقامات مجری قانون یا نهادهای نظارتی برای تحقیقات بیشتر به اشتراک گذاشته شوند.

این قانون بیان می‌کند که کمیسر و کارمندان اداره حفاظت مالی و نوآوری می‌توانند از وام‌دهندگان دارای مجوز، وام رهنی مسکونی دریافت کنند. با این حال، آنها باید از قوانین خاصی که برای چنین وام‌هایی اعمال می‌شود، پیروی کنند.

در کالیفرنیا، هر وام‌دهنده یا ارائه‌دهنده خدمات وام مسکن مسکونی باید تا اول مارس یک گزارش سالانه به کمیسر ارائه دهد که شامل اطلاعات لازم برای ارزیابی است. این گزارش باید تحت سوگند باشد و طبق فرم تعیین شده توسط کمیسر تهیه شود.

علاوه بر این، این وام‌دهندگان یا ارائه‌دهندگان خدمات باید گزارش‌های دیگری را نیز که کمیسر گهگاه درخواست می‌کند، علاوه بر گزارش سالانه، ارائه دهند.

اگر یک وام‌دهنده یا ارائه‌دهنده خدمات از ارائه گزارش‌های الزامی خودداری کند، کمیسر مجاز است دفاتر و سوابق آنها را به طور کامل بررسی کند.

اگر مجوز یک شخص برای ارائه وام‌های رهنی مسکن به حالت تعلیق درآید یا لغو شود، او همچنان می‌تواند وام‌هایی را که قبل از این اتفاق متعهد شده بود، تکمیل کند. با این حال، وام‌گیرنده می‌تواند قبل از نهایی شدن وام، قرارداد خود را فسخ کند و تمام پولی را که پرداخت کرده است، پس بگیرد.

این قانون مسئولیت‌های وام‌دهندگان و خدمات‌دهندگان وام رهنی مسکونی در کالیفرنیا را مشخص می‌کند. آنها باید سوابق مناسبی را نگهداری کنند تا نشان دهند فعالیت‌هایشان با قوانین ایالتی مطابقت دارد و به کمیسر اجازه دهند هر زمان این سوابق را بررسی کند. اگر کمیسر اطلاعات مالی بخواهد، وام‌دهندگان و خدمات‌دهندگان باید دسترسی را فراهم کنند. هزینه‌های هرگونه بازرسی توسط کسب‌وکار مورد بازرسی پرداخت می‌شود. گزارش‌های این بازرسی‌ها عمومی نیستند اما می‌توانند برای اقدامات اصلاحی با مدیران شرکت به اشتراک گذاشته شوند. این قانون همچنین رویه‌هایی را برای تعیین اینکه چه کسی مشمول این قوانین است، مشخص می‌کند.

این قانون توضیح می‌دهد که اگر شواهدی از نقض مقررات مالی وجود داشته باشد، کمیسر می‌تواند این موضوع را به دادستان شهرستان ارجاع دهد. دادستان این اختیار را دارد که حتی اگر مستقیماً توسط کمیسر مطلع نشده باشد، اقدامات کیفری را آغاز کند. کمیسر و تیم او در صورت نیاز می‌توانند از دادستان در دادگاه حمایت کنند.

پس از هرگونه بررسی یا تحقیق مرتبط، اگر کمیسر تشخیص دهد که این امر به نفع عموم است، می‌تواند یافته‌ها را به مقام قانونی ذی‌صلاح در محلی که تخلف مشکوک رخ داده است، گزارش دهد.

این قانون بیان می‌کند که هر درخواست یا سندی که در اداره حفاظت مالی و نوآوری ثبت شده است، از جمله ثبت‌های الکترونیکی از طریق یک پایگاه داده ملی، پس از اینکه توسط این اداره به صورت کاغذی چاپ شود، یک سند اصلی معتبر تلقی می‌شود.

این قانون بیان می‌کند که افراد خاصی نمی‌توانند در شرکت‌های وام رهنی مسکونی کار کنند یا مالکیت قابل توجهی داشته باشند. این شامل افرادی می‌شود که در چند سال گذشته به جرایم خاصی محکوم شده‌اند یا در احکام نهایی مدنی یا اداری درگیر بوده‌اند. جرایم شامل تخلفات جدی مانند کلاهبرداری، سرقت و اختلاس است.

افرادی که در موقعیت‌های سطح بالا یا با سهام مالکیت عمده در این شرکت‌ها هستند، ممکن است مجبور باشند سوابق کیفری خود را به نهادهای نظارتی افشا کنند. اگر کسی آگاهانه این قوانین را نقض کند، می‌تواند مجازات شود. این قانون همچنین اشاره می‌کند که هرگونه سوابق کیفری که تحت این قانون به دست می‌آید باید محرمانه بماند.

همچنین تصریح می‌کند که کارمندانی که با مردم سروکار دارند یا وجوه امانی را مدیریت می‌کنند، تحت پوشش این بخش هستند و هر بخشی از این قانون که نامعتبر تشخیص داده شود، بر اعتبار بقیه تأثیری نمی‌گذارد.

این قانون به کمیسر اجازه می‌دهد تا متخصصان وام رهنی را در صورت نقض قوانین یا ارتکاب جرایم خاص، توبیخ، برای حداکثر 12 ماه تعلیق یا برای همیشه محروم کند. این تصمیم باید در راستای منافع عمومی باشد و باید تخلفی وجود داشته باشد که فرد از آن آگاه بوده یا باید آگاه می‌بوده و باعث آسیب به وام‌دهندگان یا عموم مردم شده باشد. اگر فردی به جرمی مرتبط محکوم شود یا در پرونده‌های مدنی یا اداری مرتبط مسئول شناخته شود، نیز می‌تواند محروم شود.

در صورت اطلاع از مجازات‌های احتمالی، افراد می‌توانند ظرف 15 روز درخواست استماع کنند. بدون درخواست استماع، آنها از این حق صرف نظر می‌کنند. پس از اطلاع، آنها باید فوراً تمام فعالیت‌های تحت این قانون را متوقف کنند. افراد تعلیق شده یا محروم شده نمی‌توانند در شرکت‌های وام رهنی کار کنند، اما همچنان می‌توانند تراکنش‌های رهنی شخصی خود را انجام دهند.

این قانون همچنین اشاره می‌کند که اگر بخشی از قانون باطل باشد، بر بقیه تأثیری نمی‌گذارد و «کارمند» را به عنوان کسانی تعریف می‌کند که در مورد وام‌های رهنی مذاکره می‌کنند یا وجوه امانی را مدیریت می‌کنند. این قانون شامل تخلفات و محکومیت‌های جدید پس از تصویب آن می‌شود.

اگر یک کسب و کار تحت این قانون از نظر مالی بی‌ثبات، در حال فعالیت ناامن، یا عدم رعایت الزامات خاص تشخیص داده شود، کمیسر می‌تواند پرداخت وجوه امانی آنها را متوقف کند و از آنها بخواهد یک حساب امانی جداگانه برای وجوه جدید ایجاد کنند. این دستور تا زمانی که کمیسر آن را تغییر دهد یا کسب و کار اعلام ورشکستگی کند، باقی می‌ماند.

پس از صدور چنین دستوری، کسب و کار 15 روز فرصت دارد تا درخواست جلسه رسیدگی کند. در صورت درخواست، جلسه رسیدگی باید ظرف 30 روز آغاز شود مگر اینکه تاریخ بعدی مورد توافق قرار گیرد. عدم درخواست جلسه رسیدگی در این بازه زمانی به منزله انصراف از حق آنها برای جلسه رسیدگی است. توجه داشته باشید که درخواست یا خود جلسه رسیدگی، دستور کمیسر را متوقف نمی‌کند.

این قانون به کمیسر اجازه می‌دهد به کسی دستور دهد که اگر مجوز لازم را ندارد، از اعطای وام‌های رهنی مسکونی یا خدمات‌رسانی به آن‌ها، یا فعالیت به عنوان آغازگر وام رهنی، دست بردارد. اگر فردی که دستور را دریافت کرده، ظرف 30 روز درخواست جلسه رسیدگی کند، این جلسه باید ظرف 60 روز برگزار شود. اگر جلسه رسیدگی در این مدت برگزار نشود، دستور لغو می‌شود. اما این قانون شامل کسانی که طبق یک قانون خاص دیگر (ماده 50002) معاف هستند، نمی‌شود.

اگر کسی مجوز دارد و دستوری اولیه علیه او طبق بخش‌های 50321 یا 50322 دریافت می‌کند، حق دارد از دلایل احتمالی قطعی شدن دستور مطلع شود. آنها همچنین حق دارند ظرف 15 روز کاری پس از اطلاع‌رسانی، درخواست جلسه رسیدگی کنند، اما اگر ظرف 30 روز درخواست نکنند، دستور می‌تواند بدون جلسه رسیدگی قطعی شود. اگر آنها درخواست کنند یا کمیسر دستور جلسه رسیدگی دهد، این جلسه طبق رویه‌های قانونی خاصی برگزار خواهد شد. اگر جلسه رسیدگی تأیید کند که کسب و کار به شیوه‌ای ناامن اداره می‌شود یا قوانین را نقض می‌کند، دستور قطعی شده و دارنده مجوز باید آن رویه‌ها را متوقف کند.

پس از قطعی شدن دستور، دارنده مجوز 10 روز فرصت دارد تا یک اقدام قانونی برای جلوگیری از اجرای دستور آغاز کند. اما اگر دادگاه ظرف آن 10 روز آن را متوقف نکند، دارنده مجوز باید از دستور تبعیت کند.

این قانون به کمیسر اجازه می‌دهد در صورتی که باور داشته باشد شخصی در حال نقض قوانین مالی است، اقدام قانونی انجام دهد. آنها می‌توانند از دادگاه درخواست دستور توقف برای اقدامات غیرقانونی و اطمینان از رعایت قانون کنند. دادگاه می‌تواند فردی مانند یک مدیر را برای مدیریت امور یا دارایی‌های خوانده منصوب کند، و این فرد می‌تواند اختیارات مدیریت خوانده را اعمال کند. این افراد منصوب شده در حین انجام وظایف تأیید شده توسط دادگاه، در برابر اقدامات قانونی علیه خود محافظت می‌شوند.

علاوه بر این، اگر به نفع عمومی باشد، کمیسر می‌تواند از دادگاه درخواست کند تا راه‌حل‌های اضافی برای آسیب‌دیدگان از اقدامات غیرقانونی، مانند غرامت مالی یا بازگرداندن پول‌های گرفته شده به ناحق، اعطا کند.

اگر یک وام‌دهنده رهنی، ارائه‌دهنده خدمات وام، یا آغازگر وام از دستورات خاصی پیروی نکند، مجوز آنها می‌تواند فوراً سلب شود. با این حال، آنها فرصت دارند این کار را متوقف کنند اگر ظرف 10 روز یک دستور قضایی دریافت کنند که از اجرای سلب مجوز جلوگیری کند.

در کالیفرنیا، یک کمیسر این اختیار را دارد که مجوز مالی را رد کند، تمدید نکند، به حالت تعلیق درآورد یا لغو کند، اگر دارنده مجوز هر قانونی را نقض کند یا اگر در زمان درخواست اولیه، مسائل نگران‌کننده‌ای وجود داشته باشد. حتی اگر مجوزی رد یا لغو شود، کمیسر همچنان می‌تواند دارنده مجوز را مورد بررسی قرار دهد.

این قانون به کمیسر اجازه می‌دهد تا در طول یک تحقیق، دسترسی به سوابق یک وام‌دهنده رهنی مسکونی یا ارائه‌دهنده خدمات وام را برای حداکثر 30 روز به طور موقت کنترل کند. آنها می‌توانند فردی را برای نظارت بر اسناد در محل معمول نگهداری آنها منصوب کنند. کارکنان دارنده مجوز نمی‌توانند اسناد را حذف کنند مگر اینکه مجاز باشند، اما می‌توانند آنها را برای تراکنش‌های جاری بررسی و به‌روزرسانی کنند. اگر هیچ سوءظنی مبنی بر دستکاری اسناد وجود نداشته باشد، دارنده مجوز می‌تواند برای امور عادی کسب و کار به سوابق دسترسی داشته باشد.

کمیسر می‌تواند در طول تحقیقات، احضاریه صادر کند، سوگند بگیرد و مدارک را درخواست کند. اگر کسی در برابر احضاریه مقاومت کند، دادگاه می‌تواند او را مجبور به اطاعت کند. اگر از دستور دادگاه سرپیچی کنند، ممکن است به اتهام توهین به دادگاه بازداشت شوند. افراد نمی‌توانند از شهادت دادن یا ارائه اسناد خودداری کنند، حتی اگر ممکن است آنها را متهم کند، اما به دلیل این شهادت مجازات نخواهند شد مگر اینکه تحت سوگند دروغ بگویند.

این بخش از قانون ایجاب می‌کند که کمیسر رهنمودهای منتشر شده در سال‌های ۲۰۰۶ و ۲۰۰۷ مربوط به محصولات وام مسکن پرخطر و وام‌دهی مسکن ساب‌پریم را اجرا کند. این رهنمودها از گروه‌های نظارتی ملی بانکی و وام مسکن سرچشمه می‌گیرند. کمیسر می‌تواند به سرعت قوانینی را برای روشن کردن نحوه اعمال این رهنمودها وضع کند. شرکت‌های وام مسکن و کارکنان آنها باید از سیاست‌های خاصی برای برآورده کردن این قوانین و اهداف پیروی کنند.