این بخش تعاریفی را برای اصطلاحات مربوط به ادغام نهادها ارائه می‌دهد. «نهاد تشکیل‌دهنده» هر سازمانی است که در یک ادغام دخیل است، از جمله سازمانی که پس از آن به حیات خود ادامه می‌دهد. «نهاد ناپدیدشونده» یک شرکت‌کننده است که پس از ادغام از بین می‌رود. در نهایت، «نهاد باقی‌مانده» نهادی است که پس از ادغام باقی می‌ماند و سایرین را جذب می‌کند.

این قانون، قواعد ادغام یک انجمن ثبت‌نشده با یک نهاد دیگر را تشریح می‌کند. این قانون ایجاب می‌کند که همه طرفین بر یک موافقت‌نامه ادغام توافق کنند، که باید شامل جزئیات خاصی مانند شرایط ادغام، تغییرات در اسناد حاکم، و جزئیات همه نهادهای درگیر باشد. تصویب هیئت مدیره و اعضا، و گاهی اوقات همه اعضا، بسیار مهم است، به ویژه اگر ادغام باعث شود اعضا شخصاً مسئول شوند. هیئت مدیره می‌تواند موافقت‌نامه ادغام را تنظیم کند، مگر اینکه جزئیات کلیدی را تغییر دهد، که در این صورت نیاز به تصویب مجدد خواهد داشت. آنها همچنین می‌توانند ادغام را قبل از نهایی شدن لغو کنند.

وقتی دو شرکت طبق این قانون ادغام می‌شوند، شرکتی که از بین می‌رود، موجودیت جداگانه خود را از دست می‌دهد. شرکت باقی‌مانده به طور خودکار تمام حقوق، اموال، بدهی‌ها و تعهدات شرکت از بین رونده را به عهده می‌گیرد. وام‌ها و تعهدات مرتبط با اموال بدون تغییر باقی می‌مانند و به اموال درگیر در ادغام متصل می‌مانند. اقدامات قانونی یا دعاوی حقوقی علیه شرکت از بین رونده می‌توانند ادامه یابند و شرکت باقی‌مانده می‌تواند مسئول شناخته شود. علاوه بر این، مسئولیت‌های شخصی موجود افراد مرتبط با شرکت از بین رونده، مانند مدیران یا افسران، حتی پس از ادغام نیز بدون تغییر باقی می‌مانند.