این بخش اصطلاحات کلیدی مورد استفاده در این فصل را تعریف می‌کند. «سازمان محلی» شامل شهرها، شهرستان‌ها، مناطق آموزش و پرورش، مناطق ویژه و نهادهای مشابه در داخل ایالت، و همچنین انجمن‌ها یا کنسرسیوم‌های مناطق آموزش و پرورش می‌شود. «هیئت مدیره اولیه» اولین هیئت مدیره‌ای است که تحت یک بخش خاص انتخاب شده است، و «هیئت مدیره» می‌تواند به این هیئت مدیره اولیه یا هر هیئت مدیره آینده‌ای که تحت این فصل سازماندهی می‌شود، اشاره داشته باشد.

این بخش از قانون نحوه سازماندهی و انتصاب اولیه هیئت مدیره یک مرجع را تشریح می‌کند. این هیئت شامل نمایندگانی از ناظران شهرستان‌ها، اتحادیه‌های شهرها، مناطق ویژه، آژانس‌های آب و هیئت‌های مدارس است که هر یک تجربه خاصی در مدیریت ریسک دارند. انجمن ناظران شهرستان‌های کالیفرنیا دو مدیر را منصوب می‌کند که یکی از آنها حداقل پنج سال تجربه در مدیریت ریسک یا بیمه شهرستان‌ها دارد. به همین ترتیب، اتحادیه شهرهای کالیفرنیا دو مدیر را منصوب می‌کند که یکی از آنها تجربه مدیریت ریسک شهر را دارد. انجمن مناطق ویژه کالیفرنیا و انجمن آژانس‌های آب کالیفرنیا هر کدام یک مدیر را منصوب می‌کنند. انجمن هیئت‌های مدارس کالیفرنیا دو مدیر را منصوب می‌کند که یکی از آنها تجربه مدیریت ریسک منطقه مدرسه را دارد. یک مدیر اضافی نیز توسط اعضای موجود هیئت مدیره انتخاب می‌شود. هیئت اولیه باید تا 1 آوریل 1987 جلسه خود را برگزار کند و تا زمانی که هیئت مدیره دائمی تعیین شود، خدمت کند، اما این مدت نباید بیش از سه سال باشد.

این بخش ایجاب می‌کند که مرجع به شیوه‌ای پایدار مالی عمل کند، به این معنی که باید هزینه‌های خود را بدون سود یا زیان پوشش دهد. برای اطمینان از این امر، هیئت مدیره نتایج مالی را بررسی خواهد کرد و می‌تواند در مورد اعطای اعتبارات، بازپرداخت‌ها یا هزینه‌های اضافی در صورت لزوم تصمیم‌گیری کند. مرجع دارای مسئولیت‌های خاصی است که در این فصل و هر توافق‌نامه‌ای که وارد آن می‌شود، مشخص شده است. هیئت مدیره اولیه این اختیار را دارد که مرجع را از طریق یک توافق‌نامه اختیارات مشترک ایجاد و مدیریت کند، که می‌تواند بعداً توسط اعضا تغییر یا فسخ شود.

این قانون مقرر می‌دارد که هیئت مدیره مسئول ایجاد و اجرای برنامه‌هایی با تمرکز بر پیشگیری از زیان، مدیریت ریسک و تضمین ایمنی است. همچنین، هیئت مدیره موظف است حداقل استانداردهایی را برای پیوستن و ماندن در مرجع، از جمله دستورالعمل‌هایی برای مدیریت ریسک و کنترل زیان، تعیین کند. در نهایت، هیئت مدیره باید قوانینی را برای خروج از مرجع وضع کند تا اطمینان حاصل شود که مرجع از نظر مالی پایدار باقی می‌ماند.

نهادهای محلی در کالیفرنیا می‌توانند به یک مرجع بزرگتر بپیوندند، به شرطی که استانداردهای خاصی را رعایت کرده و حق بیمه مشخصی را پرداخت کنند. برای عضویت، نهاد ابتدا باید بر اساس ایمنی مالی و عوامل خطر ارزیابی و تأیید شود. این ارزیابی شامل بررسی سابقه دعاوی و خسارات است. نهادها می‌توانند به صورت مستقل یا از طریق گروه‌های بیمه مشترک درخواست دهند. عضویت تنها در صورتی رد خواهد شد که نهاد نتواند به طور ایمن بیمه شود.