این بخش تعریف می‌کند که "حساب" یک شرکت‌کننده در یک طرح بازنشستگی یا پس‌انداز به چه معناست. این شامل کل مبلغی است که از منابع زیر به شرکت‌کننده اختصاص یافته است: مشارکت‌های پس از کسر مالیات خودشان، هرگونه سود حاصل از برنامه مشارکت‌های تکمیلی، و مبالغ منتقل شده یا جابجا شده از سایر طرح‌ها مطابق با دستورالعمل‌های قانونی.

در این بخش از قانون، منظور از «هیئت»، هیئت مدیره سیستم بازنشستگی کارکنان دولت است.

هنگامی که قانون از «جبران خدمات» یک کارمند صحبت می‌کند، به کل درآمدی اشاره دارد که در فرم W-2 آنها برای اهداف مالیاتی گزارش شده است. این شامل مبالغی است که کارفرما از حقوق کارمند برای مشارکت در طرح‌های بازنشستگی با مالیات تعویق‌یافته، برنامه‌های بیمه، مستمری‌های معاف از مالیات، طرح‌های جبران خدمات تعویق‌یافته و سایر طرح‌های واجد شرایط تحت کدهای خاص IRS کسر می‌کند.

اصطلاح «ازکارافتادگی» به یک وضعیت جسمی یا روانی اشاره دارد که دائمی است یا برای مدت طولانی و بدون مشخص بودن زمان پایان آن ادامه دارد. این تشخیص توسط یک هیئت مدیره مشخص انجام می‌شود.

این بخش تعریف می‌کند که چه کسی برای اهداف خاص بازنشستگی و مزایا در کالیفرنیا «کارمند واجد شرایط» محسوب می‌شود. این شامل کارکنان دولت، کارکنان دانشگاه، کارکنان مدارس، یا کسانی است که برای یک نهاد قراردادی کار می‌کنند. قانونگذاران، قضات، و افرادی که توسط سازمان‌هایی استخدام شده‌اند که برای برنامه‌های کمک مالی خاص با هیئت مدیره همکاری می‌کنند نیز شامل می‌شوند. هیئت مدیره اختیار دارد تا تصمیم بگیرد که کارکنان کارفرمایان مدارس یا نهادهای قراردادی چه زمانی به عنوان کارمند واجد شرایط شناخته می‌شوند.

در این زمینه، «شرکت‌کننده» به کارمندی اشاره دارد که واجد شرایط طرح است و مشارکت‌هایی به نفع او انجام شده است.

در این بخش، اصطلاح «سیستم» به طور خاص به سیستم بازنشستگی کارکنان دولتی اشاره دارد.

«تاریخ ارزش‌گذاری» به سادگی تاریخی است که در آن دارایی‌های یک صندوق برای تعیین ارزششان ارزیابی یا برآورد می‌شوند.