این قانون تعریف می‌کند که چه چیزی در کالیفرنیا «املاک و مستغلات» یا «مال غیرمنقول» محسوب می‌شود. این شامل مالکیت یا حقوق مربوط به زمین، منابعی مانند کانی‌ها و چوب‌های موجود در زمین، و هرگونه مستحدثات (بهبودها) ایجاد شده در زمین است.

«مستحدثات» به مواردی مانند ساختمان‌ها یا سایر تأسیسات دائمی اضافه شده به ملک اشاره دارد.

در این زمینه، «بهبودها» به هر چیزی اطلاق می‌شود که بر روی زمین ساخته یا به آن متصل شده باشد، مانند ساختمان‌ها، سازه‌ها و حصارها. همچنین شامل برخی گیاهان غیرطبیعی مانند درختان میوه و آجیلی یا موها می‌شود، اما نخل‌های خرمای جوان‌تر را از مالیات معاف می‌کند.

این قانون موقتی است و پس از لازم‌الاجرا شدن یک فصل خاص از مجموعه قوانین، لغو خواهد شد.

این قانون کالیفرنیا تعریف می‌کند که «بهبودها» در زمین شامل چه مواردی می‌شود. این بهبودها شامل ساختمان‌ها، سازه‌ها، تأسیسات ثابت و حصارهایی است که به زمین متصل شده‌اند، و همچنین انواع خاصی از درختان و تاک‌هایی که برای میوه، آجیل یا تزئین کاشته شده‌اند، اما شامل مواردی که به طور طبیعی رشد می‌کنند یا از مالیات معاف هستند، نمی‌شود. نخل‌های خرمای کمتر از هشت سال به طور خاص مستثنی شده‌اند. این قانون زمانی لازم‌الاجرا می‌شود که یک شرط خاص مربوط به فصل ۴.۵ محقق شود.

این قانون «مال منقول» را به عنوان تمام انواع اموالی که ملک و مستغلات نیستند، تعریف می‌کند. با این حال، این تعریف به طور موقت معتبر است تا زمانی که مجموعه دیگری از قوانین، که با فصل 4.5 شروع می‌شود، فعال شود؛ در آن زمان این تعریف لغو خواهد شد.

این قانون «منافع تصرفی» را به عنوان حق تصرف زمین یا مستحدثات به شیوه‌ای مستقل، پایدار و انحصاری از حقوق دیگران تعریف می‌کند. «مستقل» به معنای داشتن کنترل خودمختار بر ملک است، «پایدار» به استفاده برای یک دوره مشخص اشاره دارد، و «انحصاری» به معنای توانایی بهره‌برداری و مدیریت ملک است که می‌تواند شامل اشغال انحصاری یا استفاده مشترک در شرایط خاص باشد. مستحدثات مشمول مالیات در زمین معاف از مالیات، منافع تصرفی محسوب می‌شوند. علاوه بر این، حق‌الاجاره‌های مربوط به استخراج گاز، نفت و سایر مواد، برای اهداف مالیاتی تضمین‌شده تلقی می‌شوند اما به عنوان منافع تصرفی طبقه‌بندی نمی‌شوند. رویه‌های وصول مالیات برای مالیات‌های معوق مربوط به این منافع مشخص شده است.

این بخش توضیح می‌دهد که چگونه ارزش مشمول مالیات یک نوع خاص از حق مالکیت در یک ملک اجاره‌ای که معمولاً از مالیات معاف است، محاسبه می‌شود. اگر شما چنین ملکی را اجاره کرده‌اید، ارزش مشمول مالیات با مقایسه ارزش بازار اجاره‌نامه با آنچه که از اجاره‌بها باقی مانده است، تعیین می‌گردد. این قانون فقط در مورد حقوق مالکیت ایجاد شده قبل از یک تصمیم خاص دادگاه در سال (1955) اعمال می‌شود و اجاره‌نامه‌های توسعه نفت و گاز را مستثنی می‌کند. علاوه بر این، اگر چنین حقوقی تمدید یا تجدید شده باشند، تحت این قاعده پوشش داده نمی‌شوند.

این قانون نحوه ارزیابی ارزش حقوق استخراج نفت و گاز از املاک معاف از مالیات در کالیفرنیا را توضیح می‌دهد. این قانون روشن می‌کند که ارزش مشمول مالیات این حقوق شامل ارزش حق امتیاز (رویالتی) یا حقوق مشارکت در سود متعلق به نهادهای معاف از مالیات نمی‌شود. این قوانین به طور خاص در مورد منافع نفتی و گازی ایجاد شده قبل از یک تصمیم دادگاه خاص در سال (1955) اعمال می‌شود. تمدید یا تجدید این منافع در صورتی که نرخ حق امتیاز را به دلیل افزایش ارزیابی ارزش ملک تغییر دهند، پوشش داده نمی‌شوند، مگر اینکه طبق توافقات یا مقررات موجود الزامی باشد. علاوه بر این، اگر نرخ حق امتیاز قبلاً به دلیل ارزیابی‌های نادرست قبلی تعدیل شده باشد، این بخش اعمال نمی‌شود.

این قانون نحوه ارزش‌گذاری املاک اجاره‌ای مربوط به تولید نفت، گاز و سایر هیدروکربن‌ها از املاک معاف از مالیات را برای اهداف مالیاتی تعیین می‌کند. این قانون بر ارزش‌گذاری حقوق استخراج این منابع، بدون احتساب ارزش حق امتیاز (رویالتی) یا درآمد مشترک با نهادهای معاف از مالیات، تمرکز دارد. این قانون به طور خاص به منافع نفتی و گازی که در حدود زمان یک تصمیم دادگاه خاص در سال 1955 ایجاد یا تمدید شده‌اند، تا 26 ژوئیه 1963 اعمال می‌شود.

این قانون تنها در صورتی اعمال می‌شود که تمدید، کاهش حق امتیاز (رویالتی) را بر اساس افزایش ارزش ارزیابی شده مجاز نداند. اگر نرخ حق امتیاز (رویالتی) قبلاً به دلیل نحوه رسیدگی به ارزش‌گذاری‌ها توسط ارزیابان کاهش یافته باشد، این قانون اعمال نمی‌شود.

این قانون بیان می‌کند که برای پروژه‌های مسکن نظامی در پایگاه، که توسط پیمانکاران خصوصی اداره می‌شوند، شرایط خاصی باید رعایت شود تا از مالیات به عنوان کاربران مستقل زمین معاف شوند. ارتش کنترل قابل توجهی بر ساخت و ساز، مدیریت و عملیات، از جمله تعیین قوانین، اجاره‌بها و رسیدگی به مسائل مستأجران، حفظ می‌کند. پیمانکار اساساً از دستورالعمل‌های نظامی پیروی می‌کند و کنترل قابل توجهی بر عملیات مسکن ندارد.

این قانون همچنین تصریح می‌کند که اگر مسکن نظامی به افراد غیرنظامی اجاره داده شود، قوانین متفاوتی اعمال می‌شود، از جمله اینکه مالیات بر دارایی بر عهده پیمانکار است. تمام این مقررات تضمین می‌کند که مزایا و صرفه‌جویی‌های مالیاتی عمدتاً به پرسنل نظامی و خانواده‌های آنها می‌رسد.

هنگامی که دولت یا یک نهاد دولتی محلی با یک طرف خصوصی قراردادی امضا می‌کند که ممکن است یک حق تصرفی مشمول مالیات ایجاد کند، باید اطلاعیه‌ای در مورد مالیات احتمالی بر دارایی در آن بگنجانند. اگر این اطلاعیه را درج نکنند، قرارداد همچنان معتبر است، اما طرف خصوصی می‌تواند در صورت عدم آگاهی از تعهد مالیاتی، ادعای خسارت کند.

قانون فرض می‌کند که طرف خصوصی از مالیات بی‌اطلاع بوده است مگر اینکه خلاف آن ثابت شود، اما نیازی نیست که اثبات کند اگر مطلع بود، قرارداد را امضا نمی‌کرد. «حق تصرفی» به انواع خاصی از حقوق اشاره دارد که در جای دیگری تعریف شده‌اند، و «خسارت» در این زمینه به معنای مبلغ مالیات در طول مدت قرارداد است.

این بخش از قانون توضیح می‌دهد که چگونه ارزش برخی منافع ملکی مربوط به خدمات کابل و ویدئو را که از فضاهای عمومی مانند خیابان‌ها و حق‌عبورها استفاده می‌کنند، تعیین کنیم. این‌ها «منافع تصرفی» نامیده می‌شوند. قانون سه روش اصلی برای ارزیابی ارزش را مشخص می‌کند: با بررسی فروش‌های مشابه، محاسبه درآمد حاصل از ملک، یا اندازه‌گیری هزینه‌ها. روش ترجیحی برای ارزش‌گذاری این منافع، در نظر گرفتن اجاره پرداخت شده و اعمال نرخ مناسب برای سرمایه‌گذاری است. بخش اجاره‌ای که استفاده می‌شود باید منعکس‌کننده ارزش خود منفعت تصرفی یا آنچه اجاره اقتصادی مناسبی خواهد بود، باشد.

هنگامی که روش کمتر رایج فروش‌های مشابه انتخاب می‌شود، آن ارزش‌گذاری‌ها به طور خودکار صحیح فرض نمی‌شوند. همچنین، عناصر تجاری نامشهود مانند مجوزها، قراردادهای مشترکین و سرقفلی مستقیماً مشمول مالیات نیستند. با این حال، این دارایی‌های نامشهود ممکن است هنگام تعیین ارزش منفعت تصرفی در نظر گرفته شوند، زیرا برای استفاده مؤثر از ملک باید وجود داشته باشند.

اگر تغییری در مالکیت رخ دهد، مالک جدید باید جزئیات مالی خاصی مانند قیمت فروش و جزئیات درآمد را به ارزیاب مالیاتی ارائه دهد. عدم ارائه این اطلاعات می‌تواند منجر به جریمه‌ای تا سقف 5,000 دلار شود.

این بخش قسمت‌های مختلف «دفتر ارزیابی» را تعریف می‌کند که فهرستی از املاک مشمول مالیات است. «دفتر تضمین‌شده» شامل املاکی است که مالیات‌های آن‌ها به عنوان حق‌الامتیاز (رهن) بر ملک غیرمنقول عمل می‌کند و پرداخت مالیات‌ها را تضمین می‌نماید. «دفتر غیرتضمین‌شده» شامل املاکی است که فاقد چنین حق‌الامتیازهایی هستند. «دفتر محلی» شامل هر دو دفتر تضمین‌شده و غیرتضمین‌شده است که ارزیاب شهرستان آن‌ها را ارزیابی می‌کند. «دفتر هیئت» بخشی از دفتر تضمین‌شده است که به طور خاص برای املاک ارزیابی‌شده توسط ایالت می‌باشد.

این قانون توضیح می‌دهد که «رول تهیه شده با ماشین» در زمینه رول‌های ارزیابی چیست. توضیح می‌دهد که این رول‌ها می‌توانند با استفاده از تجهیزات الکترونیکی یا مکانیکی مانند کامپیوتر یا ماشین تحریر ایجاد شوند. رول حاصل می‌تواند در قالب‌های مختلفی مانند اسناد چاپی یا میکروفیلم نمایش داده شود، به شرطی که برای عموم مردم به راحتی قابل خواندن باشد. نکته مهم این است که این رول‌ها نیازی به شامل شدن اطلاعات مربوط به محاسبه مالیات ندارند، اما حسابرس می‌تواند آن را بعداً اضافه کند. پس از اضافه شدن اطلاعات مالیاتی، آن سند به رول ارزیابی نهایی تبدیل می‌شود، بدون اینکه وضعیت رول اصلی را تحت تأثیر قرار دهد.

این بخش توضیح می‌دهد که چگونه «ارزش نقدی کامل» یا «ارزش بازار منصفانه» یک ملک برای اهداف مالیاتی تعیین می‌شود. به طور کلی، این به معنای قیمتی است که ملک در یک بازار منصفانه به فروش می‌رسد، جایی که هم خریدار و هم فروشنده از تمام جزئیات مربوط به کاربری‌ها و محدودیت‌های قانونی ملک آگاه هستند. اگر ملکی فروخته شود، قیمت خرید آن به عنوان ارزش بازار آن فرض می‌شود، مشروط بر اینکه معامله منصفانه و مستقل بوده باشد. برای فروش‌های پیچیده که شامل چندین قطعه زمین است، قیمت بر اساس ارزش تقسیم می‌شود. قوانین خاصی دارایی‌های نامشهود، مانند سرقفلی کسب‌وکار، را از افزایش ارزش ملک مشمول مالیات مستثنی می‌کنند. با این حال، عواملی مانند کاربری زمین یا موقعیت مکانی، که مستقیماً به ملک مرتبط هستند، باید در ارزیابی گنجانده شوند.

این بخش از قانون توضیح می‌دهد که چگونه «ارزش نقدی کامل» اموال غیرمنقول در کالیفرنیا تعیین می‌شود، که بر مالیات املاک تأثیر می‌گذارد. «ارزش نقدی کامل» اساساً ارزش منصفانه بازار در یک تاریخ مشخص است، که می‌تواند تاریخ حق‌الامتیاز 1975 باشد یا تاریخ بعدی اگر ملک پس از آن فروخته شده، تازه ساخته شده یا تغییر مالکیت داده باشد. این ارزش به «ارزش سال پایه» تبدیل می‌شود، اما املاک در حال ساخت تا زمانی که تکمیل نشوند، ارزش سال پایه دریافت نمی‌کنند. اگر ارزش از سال 1975 دقیق نباشد یا هرگز به درستی ارزیابی نشده باشد، یک ارزش جدید می‌تواند تا ژوئن 1980، یا برای شهرستان‌های بزرگتر تا ژوئن 1981 تعیین شود. برای هر مالیات از دست رفته از سال 1975، ملک می‌تواند با ارزش 1975 خود که برای تورم تعدیل شده است، مالیات‌گذاری شود. ارزیابی‌های مجدد دوره‌ای می‌توانند بر این ارزش سال پایه تأثیر بگذارند. این قانون همچنین شامل قوانینی برای تعدیل ارزش املاک برای تورم پس از ارزیابی اولیه است.

اصطلاح «ارزش کامل» به ارزش منصفانه بازار یا ارزش نقدی کامل یک ملک اشاره دارد. همچنین می‌تواند به هر استاندارد ارزش دیگری که توسط این قانون یا قانون اساسی تعیین شده است، اشاره کند.

از نظر حقوقی، داشتن "حق" در یک مال به این معناست که شما یا مالک کامل آن هستید (حق قانونی) یا حق بهره‌مندی از آن را دارید (حق عادلانه).

این بخش "سازمان مالیاتی" را به عنوان هر نهاد دولتی، مانند ایالت، شهرستان‌ها و شهرها تعریف می‌کند. همچنین شامل نواحی‌ای می‌شود که ارزش اموال را برای جمع‌آوری مالیات یا عوارض بر اساس آن ارزش‌ها ارزیابی می‌کنند.

این بخش توضیح می‌دهد که «مالیات‌های نکول‌شده» بر روی یک ملک شامل چه مواردی است. این مجموع دو مورد اصلی است: اول، هرگونه مالیاتی که در زمان اعلام نکول، سررسید شده و ادعایی علیه ملک محسوب می‌شد؛ دوم، هرگونه مالیات پرداخت‌نشده دیگر از سال نکول به بعد، همانطور که در سوابق مالیاتی ذکر شده است. با این حال، اگر ملک در سال خاصی به دلیل مالکیت توسط دولت یا سایر نهادهای عمومی (نه از طریق فروش مالیاتی) ارزیابی نشده بود، آن مالیات‌ها نیازی به پرداخت ندارند. برای سال‌هایی که ارزیابی نشده‌اند، مبلغ مالیات بر اساس ارزش ملک در زمان بازخرید تعیین می‌شود.

این قانون «مالیات‌های جاری» را به عنوان مالیات‌هایی تعریف می‌کند که بر روی یک ملک رهن (وثیقه) شده‌اند، اما در «میزان مالیات‌های نکول‌شده» به حساب نمی‌آیند. با این حال، بین تاریخی که مالیات‌ها به رهن تبدیل می‌شوند و زمانی در همان سال که ملک به دلیل عدم پرداخت مالیات نکول‌شده اعلام می‌شود، این مالیات‌ها هنوز «مالیات‌های جاری» محسوب نمی‌شوند.

این قانون اصطلاح «دفتر جاری» را به عنوان فهرست رسمی املاکی تعریف می‌کند که مالیات‌های جاری آنها پرداخت نشده و این مالیات‌ها به عنوان وثیقه بر آن املاک محسوب می‌شوند.

'ملک دارای مالیات معوقه' به املاکی گفته می‌شود که مالیات‌های پرداخت نشده دارند و مأمور وصول مالیات رسماً آنها را معوقه اعلام کرده است. این اصطلاح جایگزین اصطلاحات قدیمی‌تر مانند 'ملک فروخته شده به دلیل مالیات' یا 'ملک واگذار شده به دولت به دلیل مالیات' می‌شود. همچنین، این اصطلاح به روزرسانی‌هایی را در اشاره به فروش و واگذاری به دولت شامل می‌شود که نشان‌دهنده رویه‌های فروش چنین املاکی به دلیل عدم پرداخت مالیات است.

این بخش «ارزیاب» را به عنوان شخصی تعریف می‌کند که مسئول ارزیابی املاک در یک شهرستان است، صرف‌نظر از عنوان شغلی رسمی او.

این قانون «موجودی‌های تجاری» را به عنوان کالاهایی تعریف می‌کند که برای فروش یا اجاره در فعالیت‌های عادی کسب و کار در نظر گرفته شده‌اند. این تعریف شامل مواد اولیه و اقلام در حال ساخت، حیوانات و محصولات کشاورزی نگهداری شده برای فروش یا اجاره، و حیواناتی که برای تولید غذا یا الیاف استفاده می‌شوند، می‌گردد. همچنین کالاهایی را که توسط پیمانکاران نگهداری می‌شوند و هنوز در املاک استفاده نشده‌اند، پوشش می‌دهد.

با این حال، این تعریف شامل کالاهایی که قبلاً در تاریخ ایجاد حق حبس اجاره شده‌اند، ماشین‌آلات، تجهیزات اداری (مگر اینکه برای فروش یا اجاره باشند)، و هر کالایی که برای اجاره در نظر گرفته شده و موجر از آن استفاده کرده باشد، نمی‌شود. همچنین اقلامی را که نمی‌توانند به طور قانونی در کالیفرنیا فروخته یا اجاره شوند، مستثنی می‌کند.

این بخش چندین اصطلاح مربوط به شناورها و فعالیت‌های دریایی در کالیفرنیا را تعریف می‌کند. «شناور» هر وسیله آبی است که برای حمل و نقل در آب استفاده می‌شود، به جز هواپیما. «شناور ثبت‌شده» شناوری است که دارای سند دریایی معتبر باشد یا در کالیفرنیا ثبت شده باشد، اما شامل شناورهای معاف از مالیات نمی‌شود. «شناور ایالات متحده» یک شناور ثبت‌شده است که تحت قوانین ایالات متحده به رسمیت شناخته شده است. «بندر ثبت» بندر مبدأ یک شناور است که در سند دریایی آن ذکر شده است. «سند دریایی» به اوراق رسمی ثبت و مجوز اشاره دارد. «در این ایالت» به منطقه درون مرزهای کالیفرنیا اشاره دارد. «منابع طبیعی» شامل منابع زنده و غیرزنده از دریا و بستر دریا می‌شود. «شناور تحقیقات اقیانوس‌شناسی» شناوری است که توسط گارد ساحلی ایالات متحده به این عنوان تأیید شده است.

این بخش از قانون توضیح می‌دهد که چگونه ارزش ارزیابی شده دارایی و نرخ مالیات در کالیفرنیا در طول زمان محاسبه و تعدیل می‌شود. قبل از سال مالی 1981-82، ارزش ارزیابی شده 25 درصد از ارزش کامل دارایی بود؛ پس از آن، به 100 درصد از ارزش کامل تبدیل شد. نرخ‌های مالیات نیز قبل و بعد از آن سال مالی به طور متفاوتی محاسبه می‌شدند، از کسری از ارزش ارزیابی شده به درصدی از ارزش کامل تغییر یافتند. برای مقایسه نرخ‌های مالیات، ارزش‌های ارزیابی شده، یا درآمدهای مالیات بر دارایی از سال‌های مختلف بر اساس یکسان، محاسبات خاصی باید اعمال شود. ضرایب تبدیل مشخصی ارائه شده است تا اطمینان حاصل شود که نرخ‌های مالیات می‌توانند به طور مداوم مقایسه شوند، صرف نظر از سال یا روش اولیه محاسبه.