این قانون بیان می‌کند که هنگام فروش بیمه عمر، اگر یک نماینده یا بیمه‌گر از ارائه‌ای استفاده کند که ارزش زمانی پول را در نظر نمی‌گیرد، باید شاخص‌های هزینه مانند شاخص هزینه بازخرید بیمه عمر و شاخص هزینه خالص پرداخت بیمه عمر را برای دوره‌های 10 و 20 ساله نیز ارائه دهد. این شاخص‌ها به خریداران بالقوه کمک می‌کنند تا هزینه‌ها را به طور مؤثر مقایسه کنند.

اگر ارائه، ارزش زمانی پول را در نظر بگیرد، می‌توان از هر سیستمی، از جمله این شاخص‌ها با نرخ‌های بهره متفاوت، استفاده کرد. این شاخص‌ها فراتر از دوره پرداخت حق بیمه الزامی نیستند، اما باید با توضیحی همراه باشند که نشان دهد اعداد شاخص پایین‌تر به معنای هزینه‌های کمتر است.

این بخش نحوه محاسبه شاخص هزینه بازخرید بیمه عمر و شاخص هزینه خالص پرداخت بیمه عمر را برای انواع مختلف طرح‌های بیمه توضیح می‌دهد. این بخش فرآیند را هم برای طرح‌های با حق بیمه ثابت و هم برای طرح‌های با حق بیمه غیرثابت تشریح می‌کند. اساساً، این شاخص معیاری برای هزینه مربوط به بازخرید زودهنگام یک بیمه‌نامه است که شامل محاسبه ارزش‌های بازخرید نقدی، سودها و تبدیل آن‌ها به یک مبلغ سالانه ثابت با استفاده از ضرایب بهره خاص می‌شود. برای طرح‌هایی که حق بیمه ثابت ندارند، فرمول برای در نظر گرفتن ساختارهای مختلف حق بیمه تنظیم می‌شود. شاخص هزینه خالص پرداخت مشابه است اما فرض می‌کند که هیچ ارزش نقدی یا سودی در دسترس نیست.

این قانون توصیه می‌کند که از تأکید بیش از حد بر مقایسه بین بیمه‌نامه‌های عمر مختلف خودداری شود تا حدی که منجر به گمراهی در مورد حق بیمه‌ها و مزایا شود. تأکید می‌کند که فقط طرح‌های بیمه‌ای مشابه باید مقایسه شوند. این بخش حکم می‌کند که هر عنصر غیرتضمین‌شده‌ای، مانند سود مشارکت که در شاخص‌های هزینه استفاده می‌شود، باید با استانداردهای محاسبه خاصی که در قوانین قبلی تعیین شده‌اند، مطابقت داشته باشد. علاوه بر این، برای بیمه‌نامه‌های مشارکتی، سود مشارکت باید به وضوح به عنوان بازپرداخت‌های غیرتضمین‌شده‌ای توضیح داده شود که به عملکرد مالی بیمه‌گر بستگی دارد.

این بخش از قانون بیان می‌کند که بر هرگونه فعالیت مرتبط با بیمه عمر، مانند درخواست، مذاکره یا خرید، که در کالیفرنیا انجام می‌شود، اعمال می‌گردد. اما استثنائاتی وجود دارد. این قانون شامل انواع خاصی از بیمه نمی‌شود، به ویژه بیمه عمر متغیر، مستمری‌های انفرادی و گروهی، بیمه عمر اعتباری، بیمه‌نامه‌هایی که مزایای فوت نشان‌داده‌شده آنها بیش از 10,000 دلار نیست، بیمه عمر فرانشیز، بیمه عمر گروهی مدت‌دار، و بیمه‌نامه‌های مرتبط با برخی طرح‌های بازنشستگی و رفاهی تحت قوانین فدرال.

این قانون شرکت‌های بیمه عمر را ملزم می‌کند که قبل از دریافت هرگونه وجهی، یک راهنمای خریدار به بیمه‌گذاران آتی ارائه دهند. اگر بیمه‌نامه امکان بازپرداخت بدون قید و شرط را برای حداقل ۱۰ روز فراهم کند، آنگاه راهنما می‌تواند همراه با بیمه‌نامه یا قبل از تحویل آن ارائه شود. راهنمای خریدار باید از قالبی پیروی کند که توسط انجمن ملی کمیسیونرهای بیمه توصیه شده است.