یک بیمهگر متقابل میتواند برای تأمین هزینههای سازماندهی خود، فراهم آوردن وجوه مازاد، یا برای هر هدف تجاری خود، بر اساس یک توافقنامه کتبی که پول فقط از مازاد بیمهگر بیش از آنچه در توافقنامه قید شده است، بازپرداخت شود، پول قرض بگیرد. این توافقنامه میتواند برای سود ثابت یا متغیر که از مبلغ مجاز توسط کمیسر تجاوز نکند، پیشبینی کند، که این سود به عنوان بدهی بیمهگر در قبال وجوه آن، به جز مازاد قید شده در توافقنامه، محسوب شود یا نشود. هر توافقنامهای از این نوع باید تصریح کند که تمام پرداختهای سود و بازپرداخت اصل سرمایه نیازمند تأیید قبلی کمیسر است. مگر اینکه کمیسر به نحو دیگری تأیید کند، توافقنامههای کتبی که نشاندهنده این پول قرض گرفته شده است، نباید در واحدهای کمتر از ده هزار دلار (10,000$) صادر شوند. مگر اینکه کمیسر به نحو دیگری اجازه دهد، هیچ کمیسیون یا هزینه تبلیغاتی در ارتباط با هیچ وامی از این نوع پرداخت نخواهد شد. توافقنامهای برای قرض گرفتن پول به منظور تأمین وجوه مازاد، یا برای هر هدف تجاری، ممکن است «سند مازاد» نامیده شود. هیچ سند مازاد یا توافقنامه دیگری نمیتواند صادر شود مگر اینکه با الزامات تعیین شده در زمان صدور سند در «راهنمای رویههای حسابداری و عملیاتی» که توسط «انجمن ملی کمیسرهای بیمه» تصویب شده است، برای گزارش توافقنامهها به عنوان مازاد و نه بدهی در صورتهای مالی که بیمهگر ملزم به ارائه آن به کمیسر است، مطابقت داشته باشد. هیچ مجوز یا توافقنامه دیگری به منزله اجازه یا تأیید برای صدور هرگونه اوراق بهادار دیگری که به هر نحوی به سند یا توافقنامه مرتبط است، نخواهد بود.
بیمهگران متقابل عمومیوامها
Section § 4040
این قانون بیان میکند که شرکتهای بیمه متقابل در کالیفرنیا میتوانند برای پوشش هزینههای کسبوکار خود یا افزودن به وجوه مازادشان، پول قرض بگیرند. این استقراض باید از طریق یک توافقنامه کتبی انجام شود که نشان میدهد پول فقط از وجوه مازاد بیش از یک مبلغ مشخص بازپرداخت میشود. این توافقنامه میتواند شامل سود ثابت یا متغیر باشد، که مگر اینکه مشخص شده باشد، بدهی محسوب نمیشود. تمام بازپرداختها و پرداختهای سود باید از کمیسر بیمه تأییدیه بگیرند. این وامها معمولاً نمیتوانند کمتر از 10,000 دلار باشند مگر اینکه کمیسر به نحو دیگری موافقت کند، و هیچ هزینه تبلیغاتی برای این وامها بدون تأییدیه پرداخت نشود. چنین وامهایی «سند مازاد» نامیده میشوند و باید استانداردهای حسابداری خاصی را رعایت کنند تا در صورتهای مالی به عنوان مازاد، نه بدهی، گزارش شوند. در نهایت، این توافقنامه یا مجوز به طور خودکار اجازه صدور هیچ اوراق بهادار مرتبط دیگری را نمیدهد.
استقراض بیمهگر متقابل وجوه مازاد توافقنامه کتبی
Section § 4042
هر سندی که نشاندهنده یک وام باشد، باید مجوز از کمیسر داشته باشد که این مجوز طبق مقررات خاص اوراق بهادار به دست میآید.
سند وام، مجوز کمیسر، مجوز اوراق بهادار، ماده ۸، فصل ۱، بخش ۲، قسمت ۱، ماده ۸۲۰، تأیید وام، مقررات اوراق بهادار، صدور مجوز، مدرک وام، انطباق با مقررات، الزام مجوز، سند مالی
Section § 4044
این قانون بیان میکند که مقررات این بخش شامل وامهایی نمیشود که یک شرکت بیمه در جریان معاملات تجاری عادی خود از بانکها یا مؤسسات مالی دریافت میکند. همچنین شامل وامهایی نمیشود که با وثیقه یا رهن داراییهای شرکت بیمه تضمین شدهاند.
وامهای بیمه، وامهای بانکی، وامهای مؤسسات مالی، روال عادی کسب و کار، وامهای وثیقهدار، وثیقه داراییها، رهن داراییها، وامهای تضمینشده، معافیتها، وامهای تجاری، شرکتهای بیمه، تضمینشده با رهن، عملیات تجاری استاندارد، تراکنشهای مالی، وامهای با پشتوانه دارایی
