Chapter 5

Section § 2081

Explanation

این بخش الزامات مالی برای دارندگان مجوز درگیر در انتقال وجه یا فروش ابزارهای پرداخت را تشریح می‌کند. دارندگان مجوز باید اوراق بهادار واجد شرایط کافی برای پوشش تمام تعهدات معوق در ایالات متحده را نگهداری کنند. اگر وضعیت مالی یک دارنده مجوز ضعیف باشد، کمیسر می‌تواند از آن بخواهد که اوراق بهادار بیشتری نگهداری کند یا ضمانت‌نامه‌های مالی دریافت کند. اوراق بهادار واجد شرایط به عنوان امانت برای ذینفعان تلقی می‌شوند و در صورت ورشکستگی دارنده مجوز، از طلبکاران محافظت می‌شوند. ابزارهای پرداخت معوق و ارزش ذخیره شده تا زمان تسویه، به عنوان بدهی باقی می‌مانند. دارندگان مجوز باید سوابق وجوه دریافتی را تا زمان تأیید مشتری یا بازپرداخت نگهداری کنند.

(a)CA مالی Code § 2081(a) یک دارنده مجوز باید همیشه مالک اوراق بهادار واجد شرایطی باشد که ارزش بازار کلی آنها، محاسبه شده مطابق با اصول حسابداری پذیرفته شده عمومی ایالات متحده، کمتر از مبلغ کلی تمام ابزارهای پرداخت معوق و تعهدات ارزش ذخیره شده صادر یا فروخته شده در ایالات متحده و تمام وجوه معوق دریافت شده برای انتقال در ایالات متحده نباشد.
(b)CA مالی Code § 2081(b) اگر کمیسر تشخیص دهد که وضعیت مالی یک دارنده مجوز مختل شده است، یا اینکه وضعیت مالی یک دارنده مجوز به گونه‌ای است که کسب و کار آن به شیوه‌ای ناامن و ناسالم اداره می‌شود، کمیسر، برای حمایت از منافع عمومی، می‌تواند دستوری صادر کند، مشروط به رویه‌های مندرج در بخش 2148، که یکی یا هر دو مورد زیر را انجام دهد:
(1)CA مالی Code § 2081(b)(1) افزایش میزان اوراق بهادار واجد شرایطی که دارنده مجوز باید نگهداری کند.
(2)CA مالی Code § 2081(b)(2) الزام دارنده مجوز به اخذ، به عنوان تضمین برای پرداخت تعهدات معوق انتقال وجه، تضمین اضافی در قالب ضمانت‌نامه‌های مالی.
(c)CA مالی Code § 2081(c) اوراق بهادار واجد شرایط، حتی اگر با سایر دارایی‌های دارنده مجوز مخلوط شده باشند، تلقی می‌شوند که به صورت امانی به نفع خریداران و دارندگان ابزارهای پرداخت معوق و تعهدات ارزش ذخیره شده دارنده مجوز، و تمام فرستندگان وجوه معوق دریافت شده برای انتقال، در صورت ورشکستگی یا تصفیه دارنده مجوز، یا در صورت اقدام یک طلبکار علیه دارنده مجوز که ذینفع این امانت قانونی نیست، نگهداری می‌شوند. هیچ اوراق بهادار واجد شرایطی که طبق این بند مشمول امانت باشد، مشمول توقیف، اجرای حکم، یا ضبط به دستور هیچ دادگاهی نخواهد بود، مگر برای ذینفع این امانت قانونی.
(d)CA مالی Code § 2081(d) تمام ابزارهای پرداخت معوق و ارزش ذخیره شده صادر یا فروخته شده توسط دارنده مجوز یا نماینده آن، و تمام وجوه معوق دریافت شده برای انتقال توسط دارنده مجوز یا نماینده آن، به عنوان بدهی دارنده مجوز باقی خواهد ماند از زمانی که وجه یا ارزش پولی توسط دارنده مجوز یا نماینده آن دریافت می‌شود تا زمانی که دارنده مجوز تأییدیه دریافت کند که چنین وجه یا ارزش پولی توسط ذینفع دریافت شده است، یا تا زمانی که ابزار پرداخت معوق یا تعهد ارزش ذخیره شده پرداخت شده باشد، یا تا زمانی که وجه به مشتری بازپرداخت شود.
(e)CA مالی Code § 2081(e) یک دارنده مجوز باید سوابقی را در ایالات متحده از اثبات دریافت توسط ذینفع یا بازپرداخت به مشتری برای وجوه دریافت شده برای انتقال نگهداری کند.
الزامات مالی دارنده مجوز اوراق بهادار واجد شرایط انتقال وجه ابزارهای پرداخت ضمانت‌نامه‌های مالی امانت قانونی حمایت در برابر ورشکستگی بدهی‌های معوق نگهداری سوابق اثبات دریافت توسط ذینفع بازپرداخت به مشتری اصول حسابداری پذیرفته شده عمومی ایالات متحده وضعیت مالی ناامن حمایت از منافع عمومی
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 4. (SB 664) Effective January 1, 2012.)

Section § 2082

Explanation

این قانون تعریف می‌کند که چه چیزی به عنوان «اوراق بهادار واجد شرایط» برای اهداف مالی محسوب می‌شود و آنها را به اوراق بهادار واجد شرایط ارز ایالات متحده و اوراق بهادار واجد شرایط ارز خارجی دسته‌بندی می‌کند. اوراق بهادار واجد شرایط ارز ایالات متحده شامل وجه نقد، سپرده‌ها در بانک‌های بیمه‌شده، اوراق قرضه، سفته‌های تضمین شده توسط دولت‌های ایالات متحده یا ایالتی، قبولی‌های بانکی، اوراق تجاری با رتبه‌های واجد شرایط، و سهام در صندوق‌های بازار پول است. همچنین، مطالبات حساب‌های خاص، اعتبارات اسنادی، و سایر اوراق بهادار را که توسط کمیسر اعلام شده‌اند، تشریح می‌کند.

اوراق بهادار واجد شرایط ارز خارجی شامل وجه نقد و سپرده‌های تأیید شده در بانک‌های خارجی است که معیارهای خاصی را برآورده می‌کنند، مانند داشتن رتبه واجد شرایط و عدم قرار گرفتن در یک حوزه قضایی تحریم شده یا پرخطر. همچنین نحوه تعیین «ارزش» این اوراق بهادار را مشخص می‌کند، با اولویت دادن به ارزش دفتری خالص یا ارزش بازار، بسته به نوع اوراق بهادار.

(a)CA مالی Code § 2082(a) «اوراق بهادار واجد شرایط» به معنای هرگونه اوراق بهادار واجد شرایط ارز ایالات متحده یا اوراق بهادار واجد شرایط ارز خارجی است.
(b)CA مالی Code § 2082(b) برای اهداف این بخش، موارد زیر اوراق بهادار واجد شرایط ارز ایالات متحده هستند:
(1)CA مالی Code § 2082(b)(1) وجه نقد، وجه نقد در حال انتقال با خودروی زرهی، وجه نقد در گاوصندوق‌های هوشمند، و وجه نقد در مکان‌های متعلق به دارنده مجوز.
(2)CA مالی Code § 2082(b)(2) هرگونه سپرده در یک بانک بیمه‌شده، یک انجمن پس‌انداز و وام بیمه‌شده، یا یک اتحادیه اعتباری بیمه‌شده، از جمله هرگونه سپرده در یک بانک بیمه‌شده، یک انجمن پس‌انداز و وام بیمه‌شده، یا یک اتحادیه اعتباری بیمه‌شده که در حسابی به نفع مشتریان دارنده مجوز نگهداری می‌شود و با عنوان «(نام دارنده مجوز) FBO Its (مشتریان دارنده مجوز یا گروه خاصی از مشتریان دارنده مجوز)» است.
(3)CA مالی Code § 2082(b)(3) هرگونه اوراق قرضه، سفته، یا سایر تعهدات که توسط ایالات متحده یا هر آژانس ایالات متحده صادر یا تضمین شده است.
(4)CA مالی Code § 2082(b)(4) هرگونه اوراق قرضه، سفته، یا سایر تعهدات که توسط هر ایالت ایالات متحده یا توسط هر آژانس دولتی از یا در داخل هر ایالت ایالات متحده صادر یا تضمین شده است و رتبه واجد شرایطی توسط خدمات رتبه‌بندی اوراق بهادار واجد شرایط به آن اختصاص داده شده است.
(5)CA مالی Code § 2082(b)(5) هرگونه قبولی بانکی که واجد شرایط تنزیل توسط بانک فدرال رزرو باشد.
(6)CA مالی Code § 2082(b)(6) هرگونه اوراق تجاری که رتبه واجد شرایطی توسط خدمات رتبه‌بندی اوراق بهادار واجد شرایط به آن اختصاص داده شده است.
(7)CA مالی Code § 2082(b)(7) هرگونه اوراق قرضه، سفته، یا سایر تعهدات که رتبه واجد شرایطی توسط خدمات رتبه‌بندی اوراق بهادار واجد شرایط به آن اختصاص داده شده است.
(8)CA مالی Code § 2082(b)(8) هر سهم از یک شرکت سرمایه‌گذاری که یک شرکت مدیریت با سرمایه متغیر (open-end management company) است، تحت Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. Sec. 80a-1 et seq.) ثبت شده است، خود را به سرمایه‌گذاران به عنوان صندوق بازار پول معرفی می‌کند، و مطابق با تمام مفاد Investment Company Act of 1940 و مقررات کمیسیون بورس و اوراق بهادار قابل اعمال برای صندوق‌های بازار پول، از جمله بخش 270.2a-7 از مقررات کمیسیون بورس و اوراق بهادار (17 C.F.R. 270.2a-7) عمل می‌کند.
برای اهداف این بند و بند (9)، «شرکت سرمایه‌گذاری»، «شرکت مدیریت» و «با سرمایه متغیر» معانی تعیین شده در بخش‌های 3، 4 و 5، به ترتیب، از Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. Secs. 80a-4 and 80a-5, respectively) را دارند.
(9)CA مالی Code § 2082(9) هر سهم از یک شرکت سرمایه‌گذاری که یک شرکت مدیریت با سرمایه متغیر (open-end management company) است، تحت Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. Sec. 80a-1 et seq.) ثبت شده است، و منحصراً در اوراق بهاداری سرمایه‌گذاری می‌کند که اوراق بهادار واجد شرایط را تشکیل می‌دهند و با الزامات ارزش‌گذاری این بخش مطابقت دارند.
(10)CA مالی Code § 2082(10) هر حسابی که از هر نماینده‌ای در ایالات متحده به دارنده مجوز تعلق می‌گیرد به دلیل دریافت پول به نمایندگی از دارنده مجوز برای انتقال پول توسط نماینده، اگر حساب جاری باشد و سررسید آن نگذشته باشد یا وصول آن به نحو دیگری مشکوک نباشد.
(11)CA مالی Code § 2082(11) هر اوراق بهادار دیگر یا دسته‌ای از اوراق بهادار که کمیسر با مقررات یا دستور، آنها را اوراق بهادار واجد شرایط اعلام کرده است.
(12)CA مالی Code § 2082(12) هرگونه مطالبات از یک بانک که ناشی از انتقال وجه با کارت بدهی یا کارت اعتباری، اقلام اتاق پایاپای خودکار در حال انتقال به دارنده مجوز، و اقلام اتاق پایاپای خودکار یا حواله‌های بین‌المللی در حال انتقال به گیرنده وجه است.
(13)CA مالی Code § 2082(13) مبلغ قابل برداشت کامل یک اعتبار اسنادی غیرقابل فسخ و آماده به کار که ذینفع اعلام شده آن کمیسر است و تصریح می‌کند که ذینفع تنها باید یک حواله دیداری را تحت اعتبار اسنادی برداشت کند و آن را ارائه دهد تا وجوه را تا سقف مبلغ اعتبار اسنادی ظرف هفت روز پس از ارائه اقلام مورد نیاز بند فرعی (B) دریافت کند.
(A)CA مالی Code § 2082(13)(A) اعتبار اسنادی توصیف شده در این بند باید تمام معیارهای زیر را داشته باشد:
(i)CA مالی Code § 2082(13)(A)(i) اعتبار اسنادی توسط یک موسسه مالی سپرده‌گذاری بیمه‌شده، یک بانک خارجی که تحت قانون فدرال مجاز به نگهداری یک نمایندگی فدرال یا شعبه فدرال در هر ایالتی است، یا یک بانک خارجی که تحت قانون ایالتی مجاز به نگهداری یک شعبه در ایالتی است که دارای رتبه واجد شرایط است یا شرکت مادر آن دارای رتبه واجد شرایط است و توسط مقامات فدرال یا ایالتی ایالات متحده که دارای اختیارات نظارتی بر بانک‌ها، اتحادیه‌های اعتباری و شرکت‌های امانی هستند، تنظیم، نظارت و بررسی می‌شود، صادر شده است.
(ii)CA مالی Code § 2082(13)(A)(ii) اعتبار اسنادی غیرقابل فسخ، بدون قید و شرط است و نشان می‌دهد که تابع هیچ شرط یا صلاحیتی خارج از اعتبار اسنادی نیست.
(iii)CA مالی Code § 2082(13)(A)(iii) اعتبار اسنادی حاوی ارجاع به هیچ توافق‌نامه، سند یا نهاد دیگری نیست، یا به نحو دیگری برای هرگونه حق وثیقه در دارنده مجوز فراهم نمی‌کند.
(iv)Copy CA مالی Code § 2082(13)(A)(iv)
(I)Copy CA مالی Code § 2082(13)(A)(iv)(I) اعتبار اسنادی شامل تاریخ صدور و تاریخ انقضا است و صراحتاً تمدید خودکار، بدون اصلاحیه کتبی، برای یک دوره اضافی یک ساله از تاریخ انقضای فعلی یا هر تاریخ انقضای آتی را پیش‌بینی می‌کند، مگر اینکه صادرکننده اعتبار اسنادی به صورت کتبی از طریق پست سفارشی یا ثبت شده یا پست پیک یا سایر وسایل دارای رسید، حداقل 60 روز قبل از هر تاریخ انقضا، به کمیسر اطلاع دهد که اعتبار اسنادی غیرقابل فسخ تمدید نخواهد شد.
(II) اگر صادرکننده، طبق بند فرعی (I)، به کمیسر اطلاع دهد که اعتبار اسنادی تمدید نخواهد شد، دارنده مجوز باید به رضایت کمیسر حداقل 15 روز قبل از انقضا اثبات کند که دارنده مجوز سرمایه‌گذاری‌های مجاز را مطابق با بخش 2081 در زمان انقضای اعتبار اسنادی حفظ می‌کند و حفظ خواهد کرد. اگر دارنده مجوز قادر به انجام این کار نباشد، کمیسر می‌تواند از اعتبار اسنادی به مبلغی تا سقف مبلغ لازم برای برآورده کردن الزامات دارنده مجوز برای حفظ سرمایه‌گذاری‌های مجاز مطابق با بخش 2081 برداشت کند. هرگونه برداشت از این قبیل در مقابل تعهدات انتقال پول معوق دارنده مجوز تهاتر خواهد شد. وجوه برداشت شده توسط کمیسر یا نماینده تعیین شده کمیسر، تا حدی که قانون اجازه می‌دهد، به عنوان نماینده به نفع خریداران و دارندگان تعهدات انتقال پول معوق دارنده مجوز به امانت نگهداری خواهد شد.
(B)CA مالی Code § 2082(13)(B) اعتبار اسنادی باید تصریح کند که صادرکننده اعتبار اسنادی، به محض رؤیت، ارائه‌ای را که در یا قبل از تاریخ انقضای اعتبار اسنادی، توسط ذینفع به صادرکننده هر دو سند زیر انجام شده است، محترم خواهد شمرد:
(i)CA مالی Code § 2082(13)(B)(i) اعتبار اسنادی اصلی، شامل هرگونه اصلاحیه.
(ii)CA مالی Code § 2082(13)(B)(ii) یک بیانیه کتبی از ذینفع که بیان می‌کند هر یک از رویدادهای زیر رخ داده است:
(I)CA مالی Code § 2082(13)(B)(ii)(I) ثبت دادخواست توسط یا علیه دارنده مجوز تحت بخش‌های 101 تا 110، شامل، از عنوان 11 قانون ایالات متحده، همانطور که گهگاه اصلاح یا بازنویسی می‌شود، برای ورشکستگی یا سازماندهی مجدد.
(II) ثبت دادخواست توسط یا علیه دارنده مجوز برای قیمومت یا آغاز هرگونه اقدام قضایی یا اداری دیگر برای انحلال یا سازماندهی مجدد آن.
(III) توقیف دارایی‌های دارنده مجوز توسط یک کمیسر طبق دستور اضطراری صادر شده مطابق با قانون قابل اجرا بر اساس یک اقدام، تخلف یا شرایطی که باعث شده یا احتمالاً باعث ورشکستگی دارنده مجوز می‌شود.
(IV) ذینفع اخطار انقضا یا عدم تمدید اعتبار اسنادی را دریافت کرده است، و دارنده مجوز نتوانسته است به رضایت ذینفع اثبات کند که دارنده مجوز سرمایه‌گذاری‌های مجاز را مطابق با بخش 2081 در زمان انقضا یا عدم تمدید اعتبار اسنادی حفظ خواهد کرد.
(C)Copy CA مالی Code § 2082(13)(C)
(i)Copy CA مالی Code § 2082(13)(C)(i) اعتبار اسنادی باید به کمیسر اجازه دهد تا یک نماینده را تعیین کند تا به نمایندگی از کمیسر به عنوان ذینفع اعتبار اسنادی عمل کند اگر نماینده و اعتبار اسنادی الزامات تعیین شده توسط کمیسر را برآورده کنند.
(ii)CA مالی Code § 2082(13)(C)(i)(ii) یک نماینده تعیین شده طبق این بند فرعی می‌تواند به عنوان نماینده برای چندین مرجع صدور مجوز برای یک اعتبار اسنادی غیرقابل فسخ واحد عمل کند اگر عواید مبلغ قابل برداشت برای اهداف این بخش به کمیسر اختصاص یابد.
(c)CA مالی Code § 2082(c) «اوراق بهادار واجد شرایط ارز خارجی» به معنای هر یک از موارد زیر است که به ارز خارجی تعیین شده است:
(1)CA مالی Code § 2082(c)(1) وجه نقد.
(2)CA مالی Code § 2082(c)(2) هرگونه سپرده، که با تأیید قبلی کمیسر انجام شده است، در شعبه بانکی که در یک کشور خارجی واقع شده است، اگر دارنده مجوز در آخرین بررسی خود رتبه رضایت‌بخشی دریافت کرده باشد، و موسسه سپرده‌گذاری خارجی تمام معیارهای زیر را برآورده کند:
(A)CA مالی Code § 2082(c)(2)(A) موسسه سپرده‌گذاری خارجی دارای رتبه واجد شرایط است.
(B)CA مالی Code § 2082(c)(2)(B) موسسه سپرده‌گذاری خارجی تحت قانون فدرال رعایت مالیات حساب‌های خارجی (Foreign Account Tax Compliance Act) ثبت شده است.
(C)CA مالی Code § 2082(c)(2)(C) موسسه سپرده‌گذاری خارجی در کشوری واقع نشده است که مشمول تحریم‌های اداره کنترل دارایی‌های خارجی فدرال باشد.
(D)CA مالی Code § 2082(c)(2)(D) موسسه سپرده‌گذاری خارجی در یک حوزه قضایی پرخطر یا غیرهمکار همانطور که توسط گروه ویژه اقدام مالی (Financial Action Task Force) تعیین شده است، واقع نشده است.
(3)CA مالی Code § 2082(c)(3) هر اوراق بهادار دیگر یا دسته‌ای از اوراق بهادار که کمیسر با مقررات یا دستور طبق بخش 2086 آنها را اوراق بهادار واجد شرایط اعلام کرده است.
(d)CA مالی Code § 2082(d) برای اهداف این بخش، «ارزش» به معنای موارد زیر است:
(1)CA مالی Code § 2082(d)(1) هنگامی که در رابطه با یک اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به دارنده مجوزی از نوع توصیف شده در بند (10) از زیربخش (ب) استفاده می‌شود، ارزش دفتری خالص همانطور که مطابق با اصول حسابداری پذیرفته شده عمومی ایالات متحده تعیین می‌شود. با این حال، در محاسبه ارزش حساب، هر مبلغی که شامل پولی باشد که ظرف 45 روز کاری پس از دریافت توسط نماینده به دارنده مجوز ارسال یا بازپرداخت نشده است، باید از ارزش حساب و از محاسبه اوراق بهادار واجد شرایط مستثنی شود.
(2)CA مالی Code § 2082(d)(2) ارزش بازار هنگامی که در رابطه با هر اوراق بهادار واجد شرایط دیگری که متعلق به دارنده مجوز است استفاده می‌شود.
اوراق بهادار واجد شرایط ارز ایالات متحده ارز خارجی سپرده‌های نقدی قبولی‌های بانکی اوراق تجاری صندوق بازار پول اعتبارات اسنادی شرکت‌های سرمایه‌گذاری رتبه واجد شرایط دارندگان مجوز ورشکسته موسسه سپرده‌گذاری خارجی سپرده‌های اتحادیه اعتباری بانک‌های بیمه‌شده ارزش‌گذاری اوراق بهادار
(Amended by Stats. 2023, Ch. 463, Sec. 7. (AB 1116) Effective January 1, 2024.)

Section § 2083

Explanation

این بخش مشخص می‌کند که کدام اوراق بهادار واجد شرایط هنگام محاسبه ارزش کل اوراق بهادار متعلق به یک دارنده مجوز طبق بخش 2082 مستثنی می‌شوند. اساساً، این بخش محدودیت‌هایی را برای ارزش اوراق بهاداری که می‌توان از یک صادرکننده در نظر گرفت، تعیین می‌کند و تصریح می‌کند که هر ارزشی بیش از 10% از یک شخص واحد یا شرکت‌های وابسته به او مستثنی است. به همین ترتیب، انواع خاصی از اوراق بهادار با درصدهای متفاوتی از کل اوراق بهادار واجد شرایط دارنده مجوز محدود می‌شوند، با درصدهایی از 10% تا 50%.

استثناها همچنین شامل درصدهای ارزش بالاتر می‌شوند، در صورتی که توسط یک کمیسر تأیید شده باشند. استثنائات خاصی برای صندوق‌های بازار پولی که توسط دولت ایالات متحده حمایت می‌شوند یا توسط آژانس‌های رتبه‌بندی اعتباری برتر رتبه‌بندی شده‌اند، اعمال می‌شود. از سوی دیگر، وجه نقد، سپرده‌های بیمه شده، و اوراق قرضه با پشتوانه دولت ایالات متحده به صراحت از این استثناها معاف هستند. علاوه بر این، کمیسر می‌تواند اوراق بهادار خاصی را از این محدودیت‌ها معاف کند، اگر از نظر مالی سالم تشخیص داده شوند.

(a)CA مالی Code § 2083(a) در محاسبه، برای اهداف بخش 2082، ارزش کل اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به یک دارنده مجوز، همه موارد زیر مستثنی خواهند شد:
(1)CA مالی Code § 2083(a)(1) ارزش هر اوراق بهادار واجد شرایط اگر و تا حدی که ارزش اوراق بهادار واجد شرایط، هنگامی که با ارزش کل سایر اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به دارنده مجوز که توسط همان شخص یا توسط هر شرکت وابسته به همان شخصی که اوراق بهادار واجد شرایط را صادر یا تضمین کرده است، صادر یا تضمین شده‌اند، ترکیب شود، از 10 درصد ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به دارنده مجوز تجاوز کند.
(2)Copy CA مالی Code § 2083(a)(2)
(A)Copy CA مالی Code § 2083(a)(2)(A) با رعایت بند فرعی (B)، بخشی از ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط از نوع توصیف شده در بند (10) از زیربخش (b) بخش 2082 که از 25 درصد ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به دارنده مجوز تجاوز کند؛ و آن بخشی از ارزش کل مطالبات از نمایندگان از هر یک شخص که از 10 درصد ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به دارنده مجوز، یا هر درصد بالاتری که کمیسر ممکن است برای دارنده مجوز تأیید کند، تا حداکثر 20 درصد، تجاوز کند.
(B)CA مالی Code § 2083(a)(2)(A)(B) اگر مطالبات از یک نماینده کمتر از هفت روز قدمت داشته باشد، آنگاه آن بخشی از ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط از نوع توصیف شده در بند (10) از زیربخش (b) بخش 2082 که از 50 درصد ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به دارنده مجوز تجاوز کند.
(3)CA مالی Code § 2083(a)(3) بخشی از ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط از نوع توصیف شده در بند (6) از زیربخش (b) بخش 2082 که از 20 درصد ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به دارنده مجوز تجاوز کند.
(4)CA مالی Code § 2083(a)(4) بخشی از ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط از نوع توصیف شده در بند (7) از زیربخش (b) بخش 2082 که از 20 درصد ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به دارنده مجوز تجاوز کند.
(5)Copy CA مالی Code § 2083(a)(5)
(A)Copy CA مالی Code § 2083(a)(5)(A) بخشی از ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط از نوع توصیف شده در بند (8) از زیربخش (b) بخش 2082 که از 20 درصد ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به دارنده مجوز تجاوز کند.
(B)CA مالی Code § 2083(a)(5)(A)(B) این بند شامل هیچ یک از موارد زیر نمی‌شود:
(i)CA مالی Code § 2083(a)(5)(A)(B)(i) یک صندوق بازار پول که منحصراً در تعهدات صادر یا تضمین شده توسط ایالات متحده یا هر آژانس ایالات متحده سرمایه‌گذاری می‌کند.
(ii)CA مالی Code § 2083(a)(5)(A)(B)(ii) یک صندوق بازار پول با رتبه AAA توسط شرکت استاندارد اند پورز یا رتبه معادل از هر سرویس رتبه‌بندی واجد شرایط.
(6)CA مالی Code § 2083(a)(6) بخشی از ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط از نوع توصیف شده در بندهای (6)، (7) و (8) از زیربخش (b) بخش 2082 که از 50 درصد ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به دارنده مجوز تجاوز کند.
(7)CA مالی Code § 2083(a)(7) بخشی از ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط از نوع توصیف شده در بند (2) از زیربخش (c) بخش 2082 که از 10 درصد ارزش کل تمام اوراق بهادار واجد شرایط متعلق به دارنده مجوز تجاوز کند.
(b)CA مالی Code § 2083(b) زیربخش (a) به منزله الزام به استثنا کردن ارزش هیچ یک از اوراق بهادار واجد شرایط زیر تلقی نخواهد شد، و هر یک از اوراق بهادار واجد شرایط زیر از محدودیت‌های زیربخش (a) معاف خواهند بود:
(1)CA مالی Code § 2083(b)(1) اوراق بهادار واجد شرایط زیر:
(A)CA مالی Code § 2083(b)(1)(A) وجه نقد.
(B)CA مالی Code § 2083(b)(1)(B) هرگونه سپرده در یک بانک بیمه شده، انجمن پس‌انداز و وام بیمه شده، یا اتحادیه اعتباری بیمه شده.
(C)CA مالی Code § 2083(b)(1)(C) هرگونه اوراق قرضه، سفته، یا سایر تعهدات که برای پرداخت آن اعتبار کامل و تعهد ایالات متحده وثیقه گذاشته شده است.
(2)CA مالی Code § 2083(b)(2) هر اوراق بهادار واجد شرایطی که کمیسر، با توجه به وضعیت مالی متعهد یا صادرکننده و سایر عواملی که به نظر کمیسر ممکن است مرتبط باشند، تشخیص دهد که از چنان کیفیتی برخوردار است که استثنا کردن ارزش چنین اوراق بهادار واجد شرایطی طبق زیربخش (a) برای اهداف این بخش ضروری نیست و که کمیسر با آیین‌نامه یا دستور، به طور کلی یا جزئی، از محدودیت‌های زیربخش (a) معاف می‌کند.
ارزش کل اوراق بهادار واجد شرایط محدودیت‌های اوراق بهادار دارنده مجوز سقف 10 درصد سقف 25 درصد مطالبات از نمایندگان صندوق‌های بازار پول تعهدات با پشتوانه دولتی معافیت‌های نقدی سپرده‌های بیمه شده سپرده‌های اتحادیه اعتباری معافیت وضعیت مالی تأیید کمیسر محدودیت‌های سرمایه‌گذاری صندوق‌های با رتبه AAA
(Amended by Stats. 2023, Ch. 463, Sec. 8. (AB 1116) Effective January 1, 2024.)

Section § 2084

Explanation

این بخش شرایطی را توضیح می‌دهد که تحت آن یک دارنده پروانه مالی، مالک اوراق بهادار واجد شرایط محسوب می‌شود. برای واجد شرایط بودن، دارنده پروانه باید اوراق بهادار را منحصراً به حق خود، بدون هیچ رهن یا وثیقه‌ای، مالک باشد و بتواند آزادانه آن را منتقل کند. با این حال، حتی اگر اوراق بهادار توسط یک نماینده نگهداری شود یا نزد دولت ایالات متحده یا هر ایالتی وثیقه گذاشته شود، دارنده پروانه همچنان می‌تواند مالک تلقی شود، مشروط بر اینکه سایر شرایط مالکیت رعایت شده باشد.

(a)CA مالی Code § 2084(a) دارنده پروانه تنها در صورتی مالک اوراق بهادار واجد شرایط تلقی می‌شود که موارد زیر اعمال شود:
(1)Copy CA مالی Code § 2084(a)(1)
(A)Copy CA مالی Code § 2084(a)(1)(A) دارنده پروانه اوراق بهادار واجد شرایط را منحصراً و صرفاً به حق خود، هم از نظر ثبتی و هم از نظر ذینفعی، مالک باشد.
(B)CA مالی Code § 2084(a)(1)(A)(B) صرف‌نظر از بند فرعی (A)، دارنده پروانه مالک حساب‌هایی تلقی می‌شود که به نفع مشتریان دارنده پروانه نگهداری می‌شوند و در غیر این صورت الزامات بند (2) از زیربخش (b) ماده 2082 را برآورده می‌کنند.
(2)CA مالی Code § 2084(a)(2) اوراق بهادار واجد شرایط مشمول هیچ وثیقه، رهن، یا حق تضمین نباشد.
(3)CA مالی Code § 2084(a)(3) دارنده پروانه بتواند آزادانه اوراق بهادار واجد شرایط را مذاکره، واگذار، یا به نحو دیگری منتقل کند.
(b)CA مالی Code § 2084(b) صرف‌نظر از زیربخش (a)، دارنده پروانه صرفاً به دلیل هر یک از حقایق زیر، از مالکیت اوراق بهادار واجد شرایط محروم نخواهد شد، مشروط بر اینکه، اگر آن حقیقت نبود، دارنده پروانه تحت مفاد زیربخش (a) مالک اوراق بهادار واجد شرایط تلقی می‌شد:
(1)CA مالی Code § 2084(b)(1) این حقیقت که اوراق بهادار واجد شرایط به صورت ثبتی توسط یک نماینده مستند شده دارنده پروانه یا توسط یک سپرده‌گذاری اوراق بهادار مالکیت دارد.
(2)CA مالی Code § 2084(b)(2) این حقیقت که دارنده پروانه اوراق بهادار واجد شرایط را نزد ایالات متحده یا هر ایالتی از ایالات متحده برای تضمین پرداخت پول انتقال توسط دارنده پروانه وثیقه گذاشته است.
مالکیت اوراق بهادار واجد شرایط حقوق دارنده پروانه مالکیت ذینفعی اوراق بهادار قابل مذاکره آزادانه وثیقه اوراق بهادار اوراق بهادار بدون رهن مالکیت نماینده سپرده‌گذاری اوراق بهادار پول انتقال واگذاری اوراق بهادار مالکیت ثبتی اسناد قابل مذاکره شرایط مالکیت تعهدات دارنده پروانه مالی مقررات مالی کالیفرنیا
(Amended by Stats. 2023, Ch. 463, Sec. 9. (AB 1116) Effective January 1, 2024.)

Section § 2085

Explanation

این قانون به کمیسر اختیار می‌دهد تا اگر اوراق بهادار خاصی به اندازه کافی نقدشونده یا با کیفیت بالا نباشند، آنها را فاقد شرایط اعلام کند. کمیسر می‌تواند این تصمیم را از طریق وضع مقررات یا صدور دستور اتخاذ کند.

اگر کمیسر تشخیص دهد که هر اوراق بهادار واجد شرایط یا دسته‌ای از اوراق بهادار واجد شرایط از نقدشوندگی یا کیفیت کافی برای واجد شرایط بودن برخوردار نیست، کمیسر می‌تواند با وضع مقررات یا صدور دستور، آن اوراق بهادار یا دسته اوراق بهادار را فاقد شرایط اعلام کند.
اوراق بهادار واجد شرایط اوراق بهادار فاقد شرایط نقدشوندگی کافی کیفیت اوراق بهادار اختیار کمیسر مقررات دستور مقررات مالی واجد شرایط بودن اوراق بهادار کیفیت سرمایه‌گذاری نظارت مالی مقررات بازار ارزیابی نقدشوندگی طبقه‌بندی اوراق بهادار انطباق مالی
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 4. (SB 664) Effective January 1, 2012.)

Section § 2086

Explanation

این قانون به کمیسر اجازه می‌دهد تا تصمیم بگیرد که آیا برخی از دارایی‌های مالی، که در ابتدا برای سرمایه‌گذاری واجد شرایط محسوب نمی‌شوند، استانداردهای نقدشوندگی و کیفیت را برای اعلام واجد شرایط بودن برآورده می‌کنند یا خیر. کمیسر می‌تواند این اعلام را از طریق مقررات یا دستورات خاص انجام دهد.

اگر کمیسر تشخیص دهد که هر اوراق بهادار یا رده‌ای از اوراق بهادار که اوراق بهادار واجد شرایط نیست، از نقدشوندگی و کیفیت کافی برای تبدیل شدن به اوراق بهادار واجد شرایط برخوردار است، کمیسر می‌تواند با مقررات یا دستور، آن اوراق بهادار یا رده اوراق بهادار را اوراق بهادار واجد شرایط اعلام کند.
اختیار کمیسر صلاحیت مالی نقدشوندگی اوراق بهادار استانداردهای کیفیت مقررات سرمایه‌گذاری دارایی‌های مالی اعلام واجد شرایط بودن قدرت نظارتی رده اوراق بهادار معیارهای سرمایه‌گذاری
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 4. (SB 664) Effective January 1, 2012.)

Section § 2087

Explanation

این بخش بیان می‌کند که اگر کمیسر، که بر مقررات مالی نظارت دارد، تشخیص دهد که یک رتبه‌بندی خاص از یک سرویس رتبه‌بندی اوراق بهادار شناخته‌شده نشان می‌دهد که یک طبقه از اوراق بهادار از کیفیت کافی برخوردار است، کمیسر می‌تواند رسماً آن رتبه‌بندی را به عنوان «رتبه‌بندی واجد شرایط» به رسمیت بشناسد. این امر در مورد آن طبقه خاص از اوراق بهادار صدق می‌کند و آن را برای مزایا یا ملاحظات خاصی تحت مقررات واجد شرایط می‌سازد.

(a)CA مالی Code § 2087(a) اگر کمیسر تشخیص دهد که رتبه‌بندی اختصاص‌یافته به یک طبقه از اوراق بهادار توسط یک سرویس رتبه‌بندی اوراق بهادار واجد شرایط نشان می‌دهد که طبقه اوراق بهادار از کیفیت کافی برخوردار است تا اوراق بهادار واجد شرایط محسوب شود، کمیسر می‌تواند از طریق مقررات یا دستور، آن رتبه‌بندی را یک رتبه‌بندی واجد شرایط اعلام کند.
(b)CA مالی Code § 2087(b) در رابطه با این بخش، «رتبه‌بندی واجد شرایط» به معنای هر رتبه‌بندی اختصاص‌یافته به چنین اوراق بهادار یا طبقه اوراق بهاداری توسط چنین سرویس رتبه‌بندی اوراق بهادار واجد شرایطی است که کمیسر از طریق مقررات یا دستور آن را یک رتبه‌بندی واجد شرایط اعلام کرده است.
کمیسر رتبه‌بندی اوراق بهادار اوراق بهادار واجد شرایط مقررات مالی طبقه اوراق بهادار رتبه‌بندی واجد شرایط کیفیت اوراق بهادار اعلام از طریق مقررات اعلام از طریق دستور سرویس رتبه‌بندی اوراق بهادار به رسمیت شناختن رتبه‌بندی نظارت مالی طبقه واجد شرایط ارزیابی کیفیت اعلام رتبه‌بندی
(Amended by Stats. 2012, Ch. 356, Sec. 20. (SB 979) Effective January 1, 2013.)

Section § 2088

Explanation

این بخش از قانون توضیح می‌دهد که کمیسر می‌تواند یک آژانس رتبه‌بندی اعتباری را به طور رسمی به عنوان یک سرویس رتبه‌بندی اوراق بهادار واجد شرایط به رسمیت بشناسد، به شرطی که آن آژانس معیارهای خاصی را برآورده کند. اول، آژانس باید حداقل سه سال در زمینه رتبه‌بندی اوراق بهادار فعالیت کرده باشد. دوم، باید صلاحیت داشته باشد و برای تخصص خود در رتبه‌بندی اوراق بهادار در سطح ملی شناخته شده باشد. سوم، آژانس باید رتبه‌بندی‌های خود را در سراسر کشور منتشر کند. پس از برآورده شدن این شرایط، کمیسر می‌تواند آژانس را از طریق آیین‌نامه‌ها یا دستورات به عنوان یک سرویس واجد شرایط اعلام کند.

(a)CA مالی Code § 2088(a) کمیسر می‌تواند با آیین‌نامه یا دستور، یک آژانس رتبه‌بندی اعتباری را به عنوان یک سرویس رتبه‌بندی اوراق بهادار واجد شرایط اعلام کند، اگر کمیسر موارد زیر را در مورد سرویس رتبه‌بندی اوراق بهادار احراز کند:
(1)CA مالی Code § 2088(a)(1) به طور مستمر برای مدت زمانی کمتر از سه سال در کسب و کار رتبه‌بندی اوراق بهادار مشغول بوده باشد.
(2)CA مالی Code § 2088(a)(2) صلاحیت رتبه‌بندی اوراق بهادار را دارد و در سطح ملی برای رتبه‌بندی اوراق بهادار به شیوه‌ای شایسته شناخته شده است.
(3)CA مالی Code § 2088(a)(3) رتبه‌بندی‌های اوراق بهادار خود را در سطح ملی منتشر می‌کند.
(b)CA مالی Code § 2088(b) در رابطه با این بخش، «سرویس رتبه‌بندی اوراق بهادار واجد شرایط» به معنای هر آژانس رتبه‌بندی اعتباری است که کمیسر با آیین‌نامه یا دستور آن را به عنوان یک سرویس رتبه‌بندی اوراق بهادار واجد شرایط اعلام کرده است.
آژانس رتبه‌بندی اعتباری سرویس رتبه‌بندی اوراق بهادار واجد شرایط رتبه‌بندی اوراق بهادار اعلام کمیسر به رسمیت شناختن آژانس رتبه‌بندی صلاحیت در رتبه‌بندی شناسایی ملی انتشار در سراسر کشور آیین‌نامه دستور شرط مدت فعالیت الزام سه ساله رتبه‌بندی به شیوه شایسته تخصص اوراق بهادار در سطح ملی
(Amended by Stats. 2014, Ch. 499, Sec. 11. (AB 2209) Effective January 1, 2015.)

Section § 2089

Explanation
یک کسب‌وکار یا فردی که مجوز انجام حواله‌های پولی را دارد، باید مجموعه‌ای متنوع از دارایی‌های مالی را نگهداری کند. این دارایی‌ها باید با کیفیت بالا و به راحتی قابل تبدیل به پول نقد باشند تا بتوانند تعهدات انتقال وجهی را که به دیگران بدهکارند پوشش دهند. این امر تضمین می‌کند که آنها همیشه قادر به انجام به موقع مسئولیت‌های مالی خود هستند.
انتقال وجه اوراق بهادار واجد شرایط دارایی‌های متنوع الزامات نقدینگی تعهدات مالی کیفیت دارایی انتقال‌دهنده وجه دارای مجوز انطباق مالی مدت متناسب تبدیل به نقدینگی تعهدات معوق توانایی پرداخت مسئولیت مالی تعهدات دارنده مجوز دارایی‌های مالی
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 4. (SB 664) Effective January 1, 2012.)