Chapter 1

Section § 8101

Explanation
این بخش بیان می‌کند که قوانین و مقررات مربوط به اوراق بهادار سرمایه‌گذاری در این بخش، رسماً «قانون تجارت یکنواخت - اوراق بهادار سرمایه‌گذاری» نامیده می‌شوند.
اوراق بهادار سرمایه‌گذاری قانون تجارت یکنواخت یو سی سی قانون اوراق بهادار ابزارهای مالی مقررات تجاری معاملات سرمایه‌گذاری گواهی‌های سهام اوراق قرضه استانداردهای معاملاتی بازارهای مالی مالکیت اوراق بهادار قانون تجارت
(Repealed and added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8102

Explanation
این بخش تعاریف اصطلاحات مهم مربوط به دارایی‌های مالی و اوراق بهادار را مشخص می‌کند. توضیح می‌دهد که «ادعای متقابل» چیست – زمانی که کسی حق خود را بر یک دارایی مالی ادعا می‌کند – و اصطلاحاتی مانند «اوراق بهادار گواهی‌شده»، «اوراق بهادار بدون گواهی» و «دارایی مالی» را تعریف می‌کند. همچنین روشن می‌کند که «کارگزار» و «شرکت تسویه» چه هستند و معنی «دارنده حق» و «واسطه اوراق بهادار» را شرح می‌دهد. این بخش برای درک قوانین مربوط به نگهداری، انتقال و ادعای حقوق در اوراق بهادار مالی ضروری است.
(a)CA قانون تجاری Code § 8102(a) در این بخش:
(1)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(1) «ادعای متقابل» به معنای ادعایی است که مدعی دارای منافع مالکیتی در یک دارایی مالی است و اینکه نگهداری، انتقال یا معامله با آن دارایی مالی توسط شخص دیگر، نقض حقوق مدعی محسوب می‌شود.
(2)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(2) «فرم حامل»، در مورد اوراق بهادار گواهی‌شده، به معنای فرمی است که در آن اوراق بهادار طبق شرایط خود به حامل گواهی اوراق بهادار قابل پرداخت است، اما نه به دلیل ظهرنویسی.
(3)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(3) «کارگزار» به معنای شخصی است که طبق قوانین فدرال اوراق بهادار به عنوان کارگزار یا دلال تعریف شده است، اما شامل بانکی که در این ظرفیت عمل می‌کند نیز می‌شود.
(4)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(4) «اوراق بهادار گواهی‌شده» به معنای اوراق بهاداری است که با یک گواهی‌نامه نشان داده می‌شود.
(5)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(5) «شرکت تسویه» به معنای هر یک از موارد زیر است:
(A)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(5)(A) شخصی که طبق قوانین فدرال اوراق بهادار به عنوان «آژانس تسویه» ثبت شده است.
(B)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(5)(B) یک بانک فدرال رزرو.
(C)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(5)(C) هر شخص دیگری که خدمات تسویه یا پایاپای را در رابطه با دارایی‌های مالی ارائه می‌دهد و در صورت عدم وجود استثنا یا معافیت از الزامات ثبت، ملزم به ثبت به عنوان آژانس تسویه طبق قوانین فدرال اوراق بهادار می‌بود، مشروط بر اینکه فعالیت‌های آن به عنوان یک شرکت تسویه، از جمله وضع قوانین، تحت نظارت یک مرجع دولتی فدرال یا ایالتی باشد.
(6)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(6) «ارتباط برقرار کردن» به معنای یکی از موارد زیر است:
(A)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(6)(A) ارسال یک سند امضا شده.
(B)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(6)(B) انتقال اطلاعات از طریق هر مکانیزمی که توسط اشخاص فرستنده و گیرنده اطلاعات توافق شده باشد.
(7)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(7) «دارنده حق» به معنای شخصی است که در سوابق واسطه اوراق بهادار به عنوان شخصی که دارای حق اوراق بهادار در برابر واسطه اوراق بهادار است، شناسایی شده است. اگر شخصی به موجب بند (2) یا (3) از زیربخش (b) ماده 8501 حق اوراق بهادار را کسب کند، آن شخص دارنده حق است.
(8)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(8) «دستور حق» به معنای اطلاعیه‌ای است که به یک واسطه اوراق بهادار ارسال می‌شود و دستور انتقال یا بازخرید یک دارایی مالی را می‌دهد که دارنده حق، حق اوراق بهادار نسبت به آن دارد.
(9)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(9) «دارایی مالی»، مگر اینکه در ماده 8103 به نحو دیگری پیش‌بینی شده باشد، به معنای هر یک از موارد زیر است:
(A)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(9)(A) یک اوراق بهادار.
(B)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(9)(B) یک تعهد از یک شخص یا یک سهم، مشارکت، یا سایر منافع در یک شخص یا در دارایی یا یک شرکت از یک شخص، که از نوعی است که در بازارهای مالی معامله یا داد و ستد می‌شود، یا در هر منطقه‌ای که صادر یا معامله می‌شود به عنوان ابزاری برای سرمایه‌گذاری شناخته شده است.
(C)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(9)(C) هر دارایی که توسط یک واسطه اوراق بهادار برای شخص دیگری در یک حساب اوراق بهادار نگهداری می‌شود، در صورتی که واسطه اوراق بهادار صراحتاً با شخص دیگر توافق کرده باشد که آن دارایی طبق این بخش به عنوان یک دارایی مالی تلقی شود. بسته به زمینه، این اصطلاح به معنای خود منافع یا ابزاری است که ادعای شخص نسبت به آن را اثبات می‌کند، از جمله اوراق بهادار گواهی‌شده یا بدون گواهی، گواهی اوراق بهادار، یا حق اوراق بهادار.
(10)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(10) [رزرو شده]
(11)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(11) «ظهرنویسی» به معنای امضایی است که به تنهایی یا همراه با کلمات دیگر بر روی گواهی اوراق بهادار در فرم ثبت‌شده یا بر روی یک سند جداگانه به منظور واگذاری، انتقال، یا بازخرید اوراق بهادار یا اعطای اختیار واگذاری، انتقال، یا بازخرید آن انجام می‌شود.
(12)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(12) «دستورالعمل» به معنای اطلاعیه‌ای است که به صادرکننده اوراق بهادار بدون گواهی ارسال می‌شود و دستور می‌دهد که انتقال اوراق بهادار ثبت شود یا اوراق بهادار بازخرید شود.
(13)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(13) «فرم ثبت‌شده»، در مورد اوراق بهادار گواهی‌شده، به معنای فرمی است که در آن هر دو مورد زیر صدق می‌کند:
(A)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(13)(A) گواهی اوراق بهادار شخصی را که مستحق اوراق بهادار است، مشخص می‌کند.
(B)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(13)(B) انتقال اوراق بهادار ممکن است در دفاتر نگهداری شده برای این منظور توسط یا به نمایندگی از صادرکننده ثبت شود، یا گواهی اوراق بهادار این موضوع را بیان می‌کند.
(14)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(14) «واسطه اوراق بهادار» به معنای یکی از موارد زیر است:
(A)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(14)(A) یک شرکت تسویه.
(B)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(14)(B) شخصی، از جمله بانک یا کارگزار، که در روال عادی کسب و کار خود حساب‌های اوراق بهادار برای دیگران نگهداری می‌کند و در آن ظرفیت عمل می‌کند.
(15)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(15) «اوراق بهادار»، مگر اینکه در ماده 8103 به نحو دیگری پیش‌بینی شده باشد، به معنای تعهد یک صادرکننده یا یک سهم، مشارکت، یا سایر منافع در یک صادرکننده یا در دارایی یا یک شرکت از یک صادرکننده است که همه موارد زیر را دارا باشد:
(A)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(15)(A) با یک گواهی اوراق بهادار در فرم حامل یا ثبت‌شده نشان داده می‌شود، یا انتقال آن ممکن است در دفاتر نگهداری شده برای این منظور توسط یا به نمایندگی از صادرکننده ثبت شود.
(B)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(15)(B) یکی از یک طبقه یا سری است یا طبق شرایط خود به یک طبقه یا سری از سهام، مشارکت‌ها، منافع، یا تعهدات قابل تقسیم است.
(C)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(15)(C) یکی از موارد زیر است:
(i)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(15)(C)(i) در بورس‌های اوراق بهادار یا بازارهای اوراق بهادار معامله یا داد و ستد می‌شود، یا از نوعی است که در آنجا معامله می‌شود.
(ii)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(15)(C)(ii) ابزاری برای سرمایه‌گذاری است و طبق شرایط خود صراحتاً بیان می‌کند که یک اوراق بهادار تحت حاکمیت این بخش است.
(16)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(16) «گواهی اوراق بهادار» به معنای گواهی‌نامه‌ای است که یک اوراق بهادار را نشان می‌دهد.
(17)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(17) «حق اوراق بهادار» به معنای حقوق و منافع مالکیتی دارنده حق در رابطه با یک دارایی مالی است که در فصل 5 (شروع از ماده 8501) مشخص شده است.
(18)CA قانون تجاری Code § 8102(a)(18) «اوراق بهادار بدون گواهی» به معنای اوراق بهاداری است که با یک گواهی‌نامه نشان داده نمی‌شود.
(b)CA قانون تجاری Code § 8102(b) تعاریف زیر در این بخش و سایر بخش‌ها در مورد این بخش اعمال می‌شود:
شخص مناسب. ماده 8107.
کنترل. ماده 8106.
حساب قابل کنترل. ماده 9102.
سابقه الکترونیکی قابل کنترل. ماده 12102.
دارایی نامشهود پرداخت قابل کنترل. ماده 9102.
تحویل. ماده 8301.
اوراق بهادار شرکت سرمایه‌گذاری. ماده 8103.
صادرکننده. ماده 8201.
انتشار بیش از حد. ماده 8210.
خریدار محافظت‌شده. ماده 8303.
حساب اوراق بهادار. ماده 8501.
(c)CA قانون تجاری Code § 8102(c) علاوه بر این، بخش 1 (شروع از ماده 1101) شامل تعاریف عمومی و اصول ساختار و تفسیر قابل اعمال در سراسر این بخش است.
(d)CA قانون تجاری Code § 8102(d) توصیف یک شخص، کسب و کار، یا معامله برای اهداف این بخش، توصیف آن شخص، کسب و کار، یا معامله را برای اهداف هر قانون، مقررات، یا قاعده دیگری تعیین نمی‌کند.
ادعای متقابل فرم حامل اوراق بهادار گواهی‌شده اوراق بهادار بدون گواهی دارایی مالی کارگزار شرکت تسویه دارنده حق واسطه اوراق بهادار حق اوراق بهادار گواهی اوراق بهادار دستور حق فرم ثبت‌شده اوراق بهادار دستورالعمل
(Amended by Stats. 2023, Ch. 210, Sec. 19. (SB 95) Effective January 1, 2024.)

Section § 8103

Explanation

این بخش تعریف می‌کند که چه چیزی در زمینه‌های مختلف اوراق بهادار یا دارایی مالی محسوب می‌شود و چه چیزی نمی‌شود. سهام یا منافع سهامی از شرکت‌ها یا شرکت‌های سرمایه‌گذاری، اوراق بهادار هستند. اما منافع در مشارکت‌ها یا شرکت‌های با مسئولیت محدود، اوراق بهادار نیستند مگر اینکه مانند اوراق بهادار معامله شوند یا به طور خاص در شرایط آن‌ها به این عنوان توصیف شده باشند. برخی اوراق بهادار شرکت‌های سرمایه‌گذاری شامل می‌شوند، در حالی که قراردادهای مستمری یا بیمه‌نامه‌ها شامل نمی‌شوند. اختیار معاملات از شرکت‌های تسویه، دارایی مالی هستند اما اوراق بهادار نیستند. برخی موارد مانند قراردادهای کالا یا اسناد مالکیت معمولاً دارایی مالی نیستند مگر اینکه مشخص شده باشد. علاوه بر این، مواردی مانند حساب‌های قابل کنترل یا دارایی‌های نامشهود پرداخت نیز دارایی مالی نیستند مگر اینکه در بخش‌های دیگر قانون مشخص شده باشد.

(a)CA قانون تجاری Code § 8103(a) سهم یا منافع سهامی مشابه صادر شده توسط یک شرکت سهامی، تراست تجاری، شرکت سهامی عام، یا نهاد مشابه، اوراق بهادار محسوب می‌شود.
(b)CA قانون تجاری Code § 8103(b) «اوراق بهادار شرکت سرمایه‌گذاری» اوراق بهادار محسوب می‌شود. «اوراق بهادار شرکت سرمایه‌گذاری» به معنای سهم یا منافع سهامی مشابه صادر شده توسط نهادی است که به عنوان شرکت سرمایه‌گذاری تحت قوانین فدرال شرکت‌های سرمایه‌گذاری ثبت شده است، یا منافع در یک تراست سرمایه‌گذاری واحد که به همین ترتیب ثبت شده است، یا گواهی با ارزش اسمی صادر شده توسط یک شرکت گواهی با ارزش اسمی که به همین ترتیب ثبت شده است. اوراق بهادار شرکت سرمایه‌گذاری شامل بیمه‌نامه یا بیمه‌نامه عمر با پس‌انداز یا قرارداد مستمری صادر شده توسط یک شرکت بیمه نمی‌شود.
(c)CA قانون تجاری Code § 8103(c) منافع در یک مشارکت یا شرکت با مسئولیت محدود، اوراق بهادار محسوب نمی‌شود مگر اینکه در بورس‌های اوراق بهادار یا در بازارهای اوراق بهادار معامله یا داد و ستد شود، یا شرایط آن صراحتاً بیان کند که اوراق بهاداری است که تحت حاکمیت این بخش قرار دارد، یا اوراق بهادار شرکت سرمایه‌گذاری باشد. با این حال، منافع در یک مشارکت یا شرکت با مسئولیت محدود، در صورتی که در یک حساب اوراق بهادار نگهداری شود، یک دارایی مالی محسوب می‌شود.
(d)CA قانون تجاری Code § 8103(d) نوشته‌ای که گواهی اوراق بهادار است، تحت حاکمیت این بخش قرار دارد و نه تحت حاکمیت بخش (3) (شروع از ماده (3101))، حتی اگر الزامات آن بخش را نیز برآورده کند. با این حال، یک سند قابل معامله که تحت حاکمیت بخش (3) (شروع از ماده (3101)) قرار دارد، در صورتی که در یک حساب اوراق بهادار نگهداری شود، یک دارایی مالی محسوب می‌شود.
(e)CA قانون تجاری Code § 8103(e) اختیار معامله یا تعهد مشابه صادر شده توسط یک شرکت تسویه به شرکت‌کنندگان خود، اوراق بهادار نیست، اما یک دارایی مالی محسوب می‌شود.
(f)CA قانون تجاری Code § 8103(f) قرارداد کالا، همانطور که در بند (15) از زیربخش (a) از ماده (9102) تعریف شده است، اوراق بهادار یا دارایی مالی نیست.
(g)CA قانون تجاری Code § 8103(g) سند مالکیت، دارایی مالی نیست مگر اینکه زیربند (C) از بند (9) از زیربخش (a) از ماده (8102) اعمال شود.
(h)CA قانون تجاری Code § 8103(h) حساب قابل کنترل، سابقه الکترونیکی قابل کنترل، یا دارایی نامشهود پرداخت قابل کنترل، دارایی مالی نیست مگر اینکه زیربند (C) از بند (9) از زیربخش (a) از ماده (8102) اعمال شود.
منافع سهامی اوراق بهادار شرکت سرمایه‌گذاری منافع مشارکت شرکت با مسئولیت محدود دارایی مالی گواهی اوراق بهادار سند قابل معامله حساب اوراق بهادار شرکت تسویه قرارداد کالا سند مالکیت سابقه الکترونیکی قابل کنترل دارایی نامشهود پرداخت
(Amended by Stats. 2023, Ch. 210, Sec. 20. (SB 95) Effective January 1, 2024.)

Section § 8104

Explanation

این بخش توضیح می‌دهد که چگونه یک شخص مالکیت اوراق بهادار یا دارایی‌های مالی را به دست می‌آورد. شما می‌توانید مالک یک اوراق بهادار باشید اگر آن به شما تحویل داده شود یا اگر یک «حق اوراق بهادار» (که یک حق قانونی نسبت به آن است) را به دست آورید. برای سایر دارایی‌های مالی، به دست آوردن یک حق اوراق بهادار به شما مالکیت می‌دهد. هنگامی که شما یک حق اوراق بهادار دارید، حقوق خاصی را که در بخش دیگری از قانون توضیح داده شده است، به دست می‌آورید، اما اگر آن دارایی‌ها توسط شخص دیگری مدیریت شوند، محدودیت‌هایی وجود دارد. اگر نیاز به انتقال یا رسیدگی به یک اوراق بهادار یا دارایی مالی دارید، با کمک به شخص دیگری برای به دست آوردن مالکیت به روش‌های توضیح داده شده، آن مسئولیت را انجام می‌دهید.

(a)CA قانون تجاری Code § 8104(a) یک شخص، تحت این بخش، یک اوراق بهادار یا منافعی در آن را تحصیل می‌کند، اگر یکی از موارد زیر صدق کند:
(1)CA قانون تجاری Code § 8104(a)(1) شخص خریداری است که یک اوراق بهادار مطابق با بخش 8301 به او تحویل داده می‌شود؛ یا
(2)CA قانون تجاری Code § 8104(a)(2) شخص یک حق اوراق بهادار نسبت به اوراق بهادار را مطابق با بخش 8501 تحصیل می‌کند.
(b)CA قانون تجاری Code § 8104(b) یک شخص، تحت این بخش، یک دارایی مالی، غیر از اوراق بهادار، یا منافعی در آن را تحصیل می‌کند، اگر شخص یک حق اوراق بهادار نسبت به دارایی مالی را تحصیل کند.
(c)CA قانون تجاری Code § 8104(c) شخصی که یک حق اوراق بهادار نسبت به یک اوراق بهادار یا سایر دارایی‌های مالی را تحصیل می‌کند، دارای حقوق مشخص شده در فصل 5 (شروع از بخش 8501) است، اما خریدار هر اوراق بهادار، حق اوراق بهادار، یا سایر دارایی‌های مالی که توسط واسطه اوراق بهادار نگهداری می‌شود، فقط تا حدی است که در بخش 8503 پیش‌بینی شده است.
(d)CA قانون تجاری Code § 8104(d) مگر اینکه زمینه نشان دهد که معنای متفاوتی مد نظر است، شخصی که طبق قانون، مقررات، قاعده یا توافق دیگری ملزم است یک اوراق بهادار یا دارایی مالی را منتقل کند، تحویل دهد، ارائه دهد، تسلیم کند، مبادله کند، یا به هر نحو دیگری در اختیار شخص دیگری قرار دهد، آن الزام را با وادار کردن شخص دیگر به تحصیل منافعی در اوراق بهادار یا دارایی مالی مطابق با بند (a) یا (b) برآورده می‌کند.
حق اوراق بهادار، دارایی مالی، خریدار، تحویل اوراق بهادار، واسطه اوراق بهادار، تحصیل منافع، بخش 8301، بخش 8501، بخش 8503، حقوق مالکیت، الزامات انتقال، تحصیل اوراق بهادار، حقوق قانونی، تحویل اوراق بهادار، حقوق حق اوراق بهادار
(Repealed and added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8105

Explanation

این بخش توضیح می‌دهد که چه زمانی یک شخص «از یک ادعای متقابل مطلع» (notice of an adverse claim) محسوب می‌شود، که به معنای آگاه بودن از این است که شخص دیگری ممکن است حقوقی نسبت به یک دارایی مالی داشته باشد. شما زمانی مطلع محسوب می‌شوید که از ادعا خبر داشته باشید، به آن مشکوک باشید اما عمداً از تأیید آن اجتناب کنید، یا قانون شما را ملزم به تحقیق و کشف آن کند. صرف دانستن اینکه یک دارایی مالی منتقل شده است، به این معنی نیست که شما باید بیشتر تحقیق کنید، مگر اینکه بدانید انتقال برای منفعت شخصی انجام شده یا نقض وظیفه بوده است. قوانین خاصی در مورد گواهی‌های اوراق بهادار و اظهارات روی آنها نیز گنجانده شده است. علاوه بر این، ثبت یک اظهارنامه مالی به منزله اطلاع از یک ادعای متقابل محسوب نمی‌شود.

(a)CA قانون تجاری Code § 8105(a) شخص در صورتی از یک ادعای متقابل (adverse claim) مطلع است که هر یک از موارد زیر صدق کند:
(1)CA قانون تجاری Code § 8105(a)(1) شخص از ادعای متقابل آگاه باشد.
(2)CA قانون تجاری Code § 8105(a)(2) شخص از حقایقی آگاه باشد که برای نشان دادن احتمال قابل توجه وجود ادعای متقابل کافی است و عمداً از اطلاعاتی که وجود ادعای متقابل را اثبات می‌کند، اجتناب کند.
(3)CA قانون تجاری Code § 8105(a)(3) شخص وظیفه‌ای، تحمیل شده توسط قانون یا مقررات، برای بررسی وجود ادعای متقابل داشته باشد، و بررسی مورد نیاز وجود ادعای متقابل را اثبات کند.
(b)CA قانون تجاری Code § 8105(b) داشتن آگاهی از اینکه یک دارایی مالی یا سهمی در آن توسط یک نماینده منتقل شده یا می‌شود، وظیفه تحقیق در مورد مشروعیت یک معامله را تحمیل نمی‌کند و به منزله اطلاع از یک ادعای متقابل نیست. با این حال، شخصی که می‌داند یک نماینده یک دارایی مالی یا سهمی در آن را در معامله‌ای منتقل کرده است که برای منفعت شخصی نماینده یا به نحو دیگری در نقض وظیفه است، یا عواید آن برای این منظور استفاده می‌شود، از یک ادعای متقابل مطلع است.
(c)CA قانون تجاری Code § 8105(c) یک عمل یا رویداد که حق اجرای فوری تعهد اصلی را که توسط گواهی اوراق بهادار (security certificate) نشان داده شده است، ایجاد می‌کند یا تاریخی را تعیین می‌کند که در آن یا پس از آن گواهی باید برای بازخرید (redemption) یا مبادله (exchange) ارائه یا تسلیم شود، به خودی خود به منزله اطلاع از یک ادعای متقابل نیست، مگر در مورد انتقالی که بیش از هر یک از موارد زیر باشد:
(1)CA قانون تجاری Code § 8105(c)(1) یک سال پس از تاریخ تعیین شده برای ارائه یا تسلیم جهت بازخرید یا مبادله.
(2)CA قانون تجاری Code § 8105(c)(2) شش ماه پس از تاریخ تعیین شده برای پرداخت وجه در ازای ارائه یا تسلیم گواهی، در صورتی که وجه در آن تاریخ برای پرداخت موجود بوده باشد.
(d)CA قانون تجاری Code § 8105(d) خریدار یک اوراق بهادار گواهی‌شده (certificated security) در صورتی از یک ادعای متقابل مطلع است که گواهی اوراق بهادار هر یک از موارد زیر باشد:
(1)CA قانون تجاری Code § 8105(d)(1) چه به شکل بی‌نام (bearer) یا ثبت‌شده (registered) باشد، برای «وصول» (for collection) یا «تسلیم» (for surrender) یا برای هدف دیگری که شامل انتقال نمی‌شود، ظهرنویسی (endorsed) شده باشد.
(2)CA قانون تجاری Code § 8105(d)(2) به شکل بی‌نام باشد و روی آن یک اظهارنامه صریح (unambiguous statement) وجود داشته باشد که نشان دهد متعلق به شخصی غیر از انتقال‌دهنده است، اما صرف نوشتن یک نام روی گواهی چنین اظهارنامه‌ای محسوب نمی‌شود.
(e)CA قانون تجاری Code § 8105(e) ثبت یک اظهارنامه مالی (financing statement) تحت بخش 9 (شروع از ماده 9101) به منزله اطلاع از یک ادعای متقابل نسبت به یک دارایی مالی نیست.
ادعای متقابل دارایی مالی وظیفه تحقیق گواهی اوراق بهادار معامله نماینده منفعت شخصی نقض وظیفه شکل بی‌نام شکل ثبت‌شده اوراق بهادار گواهی‌شده اظهارنامه مالی بخش 9 انتقال دارایی مالی نفع شخصی احتمال ادعا
(Repealed and added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8106

Explanation

این بخش توضیح می‌دهد که "کنترل" داشتن یک خریدار بر انواع مختلف اوراق بهادار، مانند گواهی‌ها یا سهام بدون گواهی فیزیکی، به چه معناست. برای یک اوراق بهادار گواهی‌شده که به خریدار تحویل داده شده است، کنترل زمانی حاصل می‌شود که گواهی ظهرنویسی یا به نام خریدار ثبت شده باشد. برای اوراق بهادار غیرگواهی‌شده، موضوع تحویل یا توافقی است که صادرکننده از دستورالعمل‌های خریدار پیروی کند. کنترل یک حق اوراق بهادار می‌تواند شامل تبدیل شدن به دارنده حق اوراق بهادار یا توافق با یک واسطه اوراق بهادار باشد. حتی اگر شخص دیگری همچنان بتواند اوراق بهادار را مدیریت یا دستور دهد، در صورت رعایت مقررات بندهای (c) یا (d)، خریدار کنترل را حفظ می‌کند. صادرکنندگان و واسطه‌ها برای انعقاد توافقات طبق شرایط خاص نیاز به رضایت دارند، و اذعان به کنترل به معنای وظایف یا تعهدات اضافی نیست.

(a)CA قانون تجاری Code § 8106(a) خریدار بر یک اوراق بهادار گواهی‌شده به شکل حامل "کنترل" دارد، اگر اوراق بهادار گواهی‌شده به خریدار تحویل داده شود.
(b)CA قانون تجاری Code § 8106(b) خریدار بر یک اوراق بهادار گواهی‌شده به شکل ثبت‌شده "کنترل" دارد، اگر اوراق بهادار گواهی‌شده به خریدار تحویل داده شود و یکی از موارد زیر صدق کند:
(1)CA قانون تجاری Code § 8106(b)(1) گواهی به نام خریدار یا به صورت سفید با یک ظهرنویسی معتبر ظهرنویسی شده باشد.
(2)CA قانون تجاری Code § 8106(b)(2) گواهی، هنگام صدور اولیه یا ثبت انتقال توسط صادرکننده، به نام خریدار ثبت شده باشد.
(c)CA قانون تجاری Code § 8106(c) خریدار بر یک اوراق بهادار غیرگواهی‌شده "کنترل" دارد، اگر یکی از موارد زیر صدق کند:
(1)CA قانون تجاری Code § 8106(c)(1) اوراق بهادار غیرگواهی‌شده به خریدار تحویل داده شود؛ یا
(2)CA قانون تجاری Code § 8106(c)(2) صادرکننده موافقت کرده باشد که بدون رضایت بیشتر از سوی مالک ثبت‌شده، از دستورالعمل‌های صادرشده توسط خریدار پیروی کند.
(d)CA قانون تجاری Code § 8106(d) خریدار بر یک حق اوراق بهادار "کنترل" دارد، اگر هر یک از موارد زیر صدق کند:
(1)CA قانون تجاری Code § 8106(d)(1) خریدار دارنده حق اوراق بهادار شود.
(2)CA قانون تجاری Code § 8106(d)(2) واسطه اوراق بهادار موافقت کرده باشد که بدون رضایت بیشتر از سوی دارنده حق اوراق بهادار، از دستورات حق اوراق بهادار صادرشده توسط خریدار پیروی کند.
(3)CA قانون تجاری Code § 8106(d)(3) شخص دیگری، غیر از انتقال‌دهنده سهمی در حق اوراق بهادار به خریدار، یکی از شرایط زیر را برآورده کند:
(A)CA قانون تجاری Code § 8106(d)(3)(A) آن شخص بر حق اوراق بهادار کنترل داشته باشد و اذعان کند که به نمایندگی از خریدار کنترل دارد.
(B)CA قانون تجاری Code § 8106(d)(3)(B) آن شخص پس از اذعان به اینکه کنترل حق اوراق بهادار را به نمایندگی از خریدار به دست خواهد آورد، کنترل حق اوراق بهادار را به دست آورد.
(e)CA قانون تجاری Code § 8106(e) اگر سهمی در یک حق اوراق بهادار توسط دارنده حق اوراق بهادار به واسطه اوراق بهادار خود او اعطا شود، واسطه اوراق بهادار کنترل دارد.
(f)CA قانون تجاری Code § 8106(f) خریداری که الزامات بند (c) یا (d) را برآورده کرده باشد، کنترل دارد، حتی اگر مالک ثبت‌شده در مورد بند (c) یا دارنده حق اوراق بهادار در مورد بند (d) حق جایگزینی برای اوراق بهادار غیرگواهی‌شده یا حق اوراق بهادار، صدور دستورالعمل‌ها یا دستورات حق اوراق بهادار به صادرکننده یا واسطه اوراق بهادار، یا به هر نحو دیگری معامله با اوراق بهادار غیرگواهی‌شده یا حق اوراق بهادار را حفظ کند.
(g)CA قانون تجاری Code § 8106(g) صادرکننده یا واسطه اوراق بهادار نمی‌تواند بدون رضایت مالک ثبت‌شده یا دارنده حق اوراق بهادار، قراردادی از نوع توصیف‌شده در بند (2) از بند (c) یا بند (2) از بند (d) منعقد کند، اما صادرکننده یا واسطه اوراق بهادار ملزم به انعقاد چنین قراردادی نیست، حتی اگر مالک ثبت‌شده یا دارنده حق اوراق بهادار چنین دستوری بدهد. صادرکننده یا واسطه اوراق بهاداری که چنین قراردادی را منعقد کرده است، ملزم نیست وجود قرارداد را به طرف دیگری تأیید کند، مگر اینکه مالک ثبت‌شده یا دارنده حق اوراق بهادار چنین درخواستی کند.
(h)CA قانون تجاری Code § 8106(h) شخصی که طبق این بخش کنترل دارد، ملزم نیست اذعان کند که به نمایندگی از خریدار کنترل دارد.
(i)CA قانون تجاری Code § 8106(i) اگر شخصی اذعان کند که به نمایندگی از خریدار کنترل دارد یا به دست خواهد آورد، مگر اینکه آن شخص به نحو دیگری موافقت کند یا قانون دیگری غیر از این بخش یا بخش 9 (شروع از ماده 9101) به نحو دیگری مقرر کند، آن شخص هیچ وظیفه‌ای در قبال خریدار ندارد و ملزم نیست این اذعان را به شخص دیگری تأیید کند.
اوراق بهادار گواهی‌شده کنترل شکل حامل شکل ثبت‌شده گواهی ظهرنویسی‌شده اوراق بهادار غیرگواهی‌شده حق اوراق بهادار دارنده حق اوراق بهادار واسطه اوراق بهادار اذعان به کنترل دستورات حق اوراق بهادار رضایت توافق دستورالعمل‌های صادرکننده حقوق جایگزینی مالک ثبت‌شده
(Amended by Stats. 2023, Ch. 210, Sec. 21. (SB 95) Effective January 1, 2024.)

Section § 8107

Explanation

این قانون مشخص می‌کند که چه کسی در زمینه مدیریت اوراق بهادار (که می‌تواند اسناد یا دارایی‌های دارای ارزش مالی باشد) «شخص مناسب» محسوب می‌شود. این قانون مواردی را پوشش می‌دهد که اوراق بهادار ظهرنویسی شده‌اند، به نام کسی ثبت شده‌اند، یا شامل شخصی هستند که مجاز به مدیریت آنهاست. اگر آن شخص فوت کرده باشد یا فاقد اهلیت باشد، شخص دیگری مانند جانشین قانونی یا قیم می‌تواند جایگزین شود. نکته مهم این است که هر اقدامی که توسط نمایندگان، مانند انتقال اوراق بهادار، انجام شود، حتی اگر به اشتباه انجام شده باشد یا نماینده دیگر در آن سمت نباشد، معتبر باقی می‌ماند. اعتبار این اقدامات بر اساس زمان انجام آنها ارزیابی می‌شود و به دلیل تغییرات بعدی بی‌اعتبار نمی‌شوند.

(a)CA قانون تجاری Code § 8107(a) «شخص مناسب» به هر یک از موارد زیر اطلاق می‌شود:
(1)CA قانون تجاری Code § 8107(a)(1) در خصوص یک ظهرنویسی، شخصی که توسط گواهی اوراق بهادار یا یک ظهرنویسی خاص معتبر، مستحق اوراق بهادار شناخته شده است.
(2)CA قانون تجاری Code § 8107(a)(2) در خصوص یک دستور، مالک ثبت‌شده اوراق بهادار غیرگواهی‌شده.
(3)CA قانون تجاری Code § 8107(a)(3) در خصوص یک دستور استحقاق، دارنده استحقاق.
(4)CA قانون تجاری Code § 8107(a)(4) اگر شخص تعیین‌شده در بند (1)، (2) یا (3) فوت کرده باشد، جانشین شخص تعیین‌شده که طبق سایر قوانین اقدام می‌کند یا نماینده شخصی شخص تعیین‌شده که برای ماترک متوفی عمل می‌کند، یا ذینفع یک اوراق بهادار، همانطور که در زیربخش (d) از بخش 5501 قانون وصایا تعریف شده است، که به شکل ذینفع ثبت شده است، همانطور که در زیربخش (a) از بخش 5501 قانون وصایا تعریف شده است، در صورتی که ذینفع از مرگ مالک ثبت‌شده یا تمامی مالکان ثبت‌شده جان سالم به در برده باشد.
(5)CA قانون تجاری Code § 8107(a)(5) اگر شخص تعیین‌شده در بند (1)، (2) یا (3) فاقد اهلیت باشد، قیم، سرپرست، یا سایر نماینده مشابه شخص تعیین‌شده که طبق سایر قوانین اختیار انتقال اوراق بهادار یا دارایی مالی را دارد.
(b)CA قانون تجاری Code § 8107(b) یک ظهرنویسی، دستور، یا دستور استحقاق معتبر است اگر توسط هر یک از موارد زیر انجام شود:
(1)CA قانون تجاری Code § 8107(b)(1) توسط شخص مناسب انجام شده باشد.
(2)CA قانون تجاری Code § 8107(b)(2) توسط شخصی انجام شده باشد که طبق قانون نمایندگی اختیار انتقال اوراق بهادار یا دارایی مالی را از طرف شخص مناسب دارد، از جمله، در مورد یک دستور یا دستور استحقاق، شخصی که طبق بند (2) از زیربخش (c) یا بند (2) از زیربخش (d) از بخش 8106 کنترل دارد.
(3)CA قانون تجاری Code § 8107(b)(3) شخص مناسب آن را تنفیذ کرده باشد یا به نحو دیگری از ادعای عدم اعتبار آن منع شده باشد.
(c)CA قانون تجاری Code § 8107(c) یک ظهرنویسی، دستور، یا دستور استحقاق که توسط یک نماینده انجام شده است، حتی اگر موارد زیر رخ داده باشد، معتبر است:
(1)CA قانون تجاری Code § 8107(c)(1) نماینده از یک سند کنترل‌کننده یا از قانون ایالتی که صلاحیت قضایی بر رابطه نمایندگی دارد، از جمله هر قانونی که نماینده را ملزم به اخذ تأیید دادگاه برای معامله می‌کند، پیروی نکرده باشد.
(2)CA قانون تجاری Code § 8107(c)(2) اقدام نماینده در انجام ظهرنویسی، دستور، یا دستور استحقاق یا استفاده از عواید معامله به نحو دیگری نقض وظیفه باشد.
(d)CA قانون تجاری Code § 8107(d) اگر یک اوراق بهادار به نام شخصی که به عنوان نماینده توصیف شده است ثبت شده باشد یا به طور خاص به او ظهرنویسی شده باشد، یا اگر یک حساب اوراق بهادار به نام شخصی که به عنوان نماینده توصیف شده است نگهداری شود، یک ظهرنویسی، دستور، یا دستور استحقاق که توسط آن شخص انجام شده است، حتی اگر آن شخص دیگر در ظرفیت توصیف شده خدمت نکند، معتبر است.
(e)CA قانون تجاری Code § 8107(e) اعتبار یک ظهرنویسی، دستور، یا دستور استحقاق از تاریخ انجام ظهرنویسی، دستور، یا دستور استحقاق تعیین می‌شود، و یک ظهرنویسی، دستور، یا دستور استحقاق به دلیل هرگونه تغییر بعدی در شرایط، بی‌اعتبار نمی‌شود.
شخص مناسب ظهرنویسی دستور دارنده استحقاق ظهرنویسی خاص مالک ثبت‌شده دستور استحقاق جانشین متوفی نماینده شخصی ذینفع قیم سرپرست دارایی مالی اعتبار نماینده تاریخ اعتبار
(Amended by Stats. 1998, Ch. 242, Sec. 1. Effective January 1, 1999.)

Section § 8108

Explanation

این قانون تعهدات یا ضمانت‌هایی را مشخص می‌کند که هر شخص هنگام انتقال یک اوراق بهادار، چه به صورت گواهی فیزیکی و چه به صورت الکترونیکی، به یک خریدار باید ارائه دهد. این تعهدات شامل اطمینان از مشروع و بدون تغییر بودن اوراق بهادار، عدم وجود ادعاهای مالکیت پنهانی، و عدم نقض هیچ قانونی در فرآیند انتقال است. اگر شخصی اوراق بهادار را ظهرنویسی می‌کند، باید اطمینان حاصل کند که ظهرنویسی اصیل و به درستی مجاز است. کارگزارانی که این نقل و انتقالات را انجام می‌دهند نیز باید این تضمین‌ها را هم به فروشنده و هم به خریدار بدهند.

(a)CA قانون تجاری Code § 8108(a) شخصی که یک اوراق بهادار گواهی‌شده را به یک خریدار با ارزش منتقل می‌کند، به خریدار تضمین می‌دهد، و یک ظهرنویس، اگر انتقال با ظهرنویسی باشد، به هر خریدار بعدی تضمین می‌دهد، تمام موارد زیر را:
(1)CA قانون تجاری Code § 8108(a)(1) گواهی اصیل است و به طور اساسی تغییر نیافته است.
(2)CA قانون تجاری Code § 8108(a)(2) انتقال‌دهنده یا ظهرنویس از هیچ واقعیتی آگاه نیست که ممکن است اعتبار اوراق بهادار را خدشه‌دار کند.
(3)CA قانون تجاری Code § 8108(a)(3) هیچ ادعای متقابلی نسبت به اوراق بهادار وجود ندارد.
(4)CA قانون تجاری Code § 8108(a)(4) انتقال هیچ محدودیتی در انتقال را نقض نمی‌کند.
(5)CA قانون تجاری Code § 8108(a)(5) اگر انتقال با ظهرنویسی باشد، ظهرنویسی توسط شخص مناسب انجام شده است، یا اگر ظهرنویسی توسط یک نماینده باشد، نماینده دارای اختیار واقعی برای اقدام از طرف شخص مناسب است.
(6)CA قانون تجاری Code § 8108(a)(6) انتقال در غیر این صورت مؤثر و قانونی است.
(b)CA قانون تجاری Code § 8108(b) شخصی که دستورالعملی را برای ثبت انتقال یک اوراق بهادار غیرگواهی‌شده به یک خریدار با ارزش صادر می‌کند، تمام موارد زیر را به خریدار تضمین می‌دهد:
(1)CA قانون تجاری Code § 8108(b)(1) دستورالعمل توسط شخص مناسب صادر شده است، یا اگر دستورالعمل توسط یک نماینده باشد، نماینده دارای اختیار واقعی برای اقدام از طرف شخص مناسب است.
(2)CA قانون تجاری Code § 8108(b)(2) اوراق بهادار معتبر است.
(3)CA قانون تجاری Code § 8108(b)(3) هیچ ادعای متقابلی نسبت به اوراق بهادار وجود ندارد.
(4)CA قانون تجاری Code § 8108(b)(4) در زمانی که دستورالعمل به صادرکننده ارائه می‌شود، تمام موارد زیر قابل اجرا خواهد بود:
(A)CA قانون تجاری Code § 8108(b)(4)(A) خریدار محق به ثبت انتقال خواهد بود.
(B)CA قانون تجاری Code § 8108(b)(4)(B) انتقال توسط صادرکننده عاری از تمام رهن‌ها، منافع تضمینی، محدودیت‌ها و ادعاها، به جز مواردی که در دستورالعمل مشخص شده است، ثبت خواهد شد.
(C)CA قانون تجاری Code § 8108(b)(4)(C) انتقال هیچ محدودیتی در انتقال را نقض نخواهد کرد.
(D)CA قانون تجاری Code § 8108(b)(4)(D) انتقال درخواستی در غیر این صورت مؤثر و قانونی خواهد بود.
(c)CA قانون تجاری Code § 8108(c) شخصی که یک اوراق بهادار غیرگواهی‌شده را به یک خریدار با ارزش منتقل می‌کند و دستورالعملی در ارتباط با انتقال صادر نمی‌کند، تمام موارد زیر را تضمین می‌دهد:
(1)CA قانون تجاری Code § 8108(c)(1) اوراق بهادار غیرگواهی‌شده معتبر است.
(2)CA قانون تجاری Code § 8108(c)(2) هیچ ادعای متقابلی نسبت به اوراق بهادار وجود ندارد.
(3)CA قانون تجاری Code § 8108(c)(3) انتقال هیچ محدودیتی در انتقال را نقض نمی‌کند.
(4)CA قانون تجاری Code § 8108(c)(4) انتقال در غیر این صورت مؤثر و قانونی است.
(d)CA قانون تجاری Code § 8108(d) شخصی که یک گواهی اوراق بهادار را ظهرنویسی می‌کند، تمام موارد زیر را به صادرکننده تضمین می‌دهد:
(1)CA قانون تجاری Code § 8108(d)(1) هیچ ادعای متقابلی نسبت به اوراق بهادار وجود ندارد.
(2)CA قانون تجاری Code § 8108(d)(2) ظهرنویسی مؤثر است.
(e)CA قانون تجاری Code § 8108(e) شخصی که دستورالعملی را برای ثبت انتقال یک اوراق بهادار غیرگواهی‌شده صادر می‌کند، تمام موارد زیر را به صادرکننده تضمین می‌دهد:
(1)CA قانون تجاری Code § 8108(e)(1) دستورالعمل مؤثر است.
(2)CA قانون تجاری Code § 8108(e)(2) در زمانی که دستورالعمل به صادرکننده ارائه می‌شود، خریدار محق به ثبت انتقال خواهد بود.
(f)CA قانون تجاری Code § 8108(f) شخصی که یک اوراق بهادار گواهی‌شده را برای ثبت انتقال یا برای پرداخت یا مبادله ارائه می‌دهد، به صادرکننده تضمین می‌دهد که شخص محق به ثبت، پرداخت یا مبادله است، اما یک خریدار با ارزش و بدون اطلاع از ادعاهای متقابل که انتقال به نام او ثبت شده است، تنها تضمین می‌دهد که شخص از هیچ امضای غیرمجاز در یک ظهرنویسی ضروری آگاه نیست.
(g)CA قانون تجاری Code § 8108(g) اگر شخصی به عنوان نماینده دیگری در تحویل یک اوراق بهادار گواهی‌شده به یک خریدار عمل کند، هویت اصیل برای شخصی که گواهی به او تحویل داده شده بود، معلوم بود، و گواهی تحویل داده شده توسط نماینده، توسط نماینده از اصیل دریافت شده بود یا توسط نماینده از شخص دیگری به دستور اصیل دریافت شده بود، شخصی که گواهی اوراق بهادار را تحویل می‌دهد تنها تضمین می‌دهد که شخص تحویل‌دهنده اختیار دارد برای اصیل عمل کند و از هیچ ادعای متقابلی نسبت به اوراق بهادار گواهی‌شده آگاه نیست.
(h)CA قانون تجاری Code § 8108(h) یک طرف تضمین‌شده که یک گواهی اوراق بهادار دریافت شده را مجدداً تحویل می‌دهد، یا پس از پرداخت و به دستور بدهکار، گواهی اوراق بهادار را به شخص دیگری تحویل می‌دهد، تنها تضمین‌های یک نماینده را طبق بند (g) ارائه می‌دهد.
(i)CA قانون تجاری Code § 8108(i) به جز مواردی که در بند (g) به نحو دیگری پیش‌بینی شده است، یک کارگزار که برای مشتری عمل می‌کند، به صادرکننده و یک خریدار تضمین‌های ارائه شده در بندهای (a) تا (f) را، شامل، ارائه می‌دهد. یک کارگزار که یک گواهی اوراق بهادار را به مشتری خود تحویل می‌دهد، یا باعث می‌شود مشتری‌اش به عنوان مالک یک اوراق بهادار غیرگواهی‌شده ثبت شود، به مشتری تضمین‌های ارائه شده در بند (a) یا (b) را ارائه می‌دهد، و حقوق و امتیازات یک خریدار را طبق این بخش دارد. تضمین‌های کارگزار که به عنوان نماینده عمل می‌کند و به نفع اوست، علاوه بر تضمین‌های قابل اجرا است که توسط مشتری و به نفع او داده می‌شود.
اوراق بهادار گواهی‌شده ظهرنویسی تضمین‌های انتقال‌دهنده ادعای متقابل اوراق بهادار غیرگواهی‌شده ثبت انتقال اعتبار اوراق بهادار اختیار واقعی محدودیت در انتقال گواهی اوراق بهادار انتقال مؤثر تضمین‌های کارگزار طرف تضمین‌شده اختیار نماینده خریدار با ارزش
(Repealed and added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8109

Explanation

اگر شما یک دستور اوراق بهادار به یک موسسه مالی بدهید، دو چیز را تضمین می‌کنید: ۱) شما مجاز به صدور دستور هستید، یا نماینده شما مجاز است و ۲) هیچ کس دیگری ادعایی بر اوراق بهاداری که دستور می‌دهید ندارد. همچنین، وقتی شما یک اوراق بهادار کاغذی یا الکترونیکی را برای واریز به یک حساب می‌دهید، تضمین‌های مشابهی بر اساس بخش دیگری از قانون اعمال می‌شود. در نهایت، اگر موسسه مالی یک سند اوراق بهادار را به دارنده حساب بفرستد یا آنها را به عنوان مالک یک اوراق بهادار غیرکاغذی ثبت کند، آن نیز این تضمین‌ها را به دارنده حساب می‌دهد.

(a)CA قانون تجاری Code § 8109(a) شخصی که دستور استحقاق را به یک واسطه اوراق بهادار صادر می‌کند، تمام موارد زیر را به واسطه اوراق بهادار تضمین می‌کند:
(1)CA قانون تجاری Code § 8109(a)(1) دستور استحقاق توسط شخص ذی‌صلاح صادر شده است، یا اگر دستور استحقاق توسط یک نماینده باشد، نماینده دارای اختیار واقعی برای اقدام از طرف شخص ذی‌صلاح است.
(2)CA قانون تجاری Code § 8109(a)(2) هیچ ادعای متقابلی نسبت به استحقاق اوراق بهادار وجود ندارد.
(b)CA قانون تجاری Code § 8109(b) شخصی که گواهی اوراق بهادار را برای واریز به یک حساب اوراق بهادار به یک واسطه اوراق بهادار تحویل می‌دهد یا دستوری را در خصوص یک اوراق بهادار بدون گواهی صادر می‌کند که آن اوراق بهادار بدون گواهی به یک حساب اوراق بهادار واریز شود، تضمین‌های مشخص شده در بند (الف) یا (ب) از بخش ۸۱۰۸ را به واسطه اوراق بهادار می‌دهد.
(c)CA قانون تجاری Code § 8109(c) اگر یک واسطه اوراق بهادار گواهی اوراق بهادار را به دارنده استحقاق خود تحویل دهد یا باعث شود دارنده استحقاق آن به عنوان مالک یک اوراق بهادار بدون گواهی ثبت شود، واسطه اوراق بهادار تضمین‌های مشخص شده در بند (الف) یا (ب) از بخش ۸۱۰۸ را به دارنده استحقاق می‌دهد.
دستور استحقاق واسطه اوراق بهادار شخص ذی‌صلاح اختیار نماینده ادعای متقابل استحقاق اوراق بهادار گواهی اوراق بهادار حساب اوراق بهادار اوراق بهادار بدون گواهی دستور تضمین‌ها دارنده استحقاق مالک ثبت شده واریز به حساب بخش ۸۱۰۸
(Repealed and added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8110

Explanation

این بخش توضیح می‌دهد که کدام قوانین محلی بر جنبه‌های مختلف اوراق بهادار و معاملات آن‌ها اعمال می‌شود. این قانون مقرر می‌دارد که قانون محلی حوزه قضایی صادرکننده، یا محلی که صادرکننده اوراق بهادار در آن تأسیس شده است، بر مسائلی مانند اعتبار، ثبت انتقال و ادعاها علیه اوراق بهادار حاکم است. به همین ترتیب، قانون محلی محلی که واسطه اوراق بهادار در آن مستقر است، بر مسائل مربوط به حقوق اوراق بهادار، از جمله تحصیل و ادعاهای مربوط به آن‌ها، حاکم است. همچنین، این بخش نحوه تعیین قانون حوزه قضایی قابل اعمال را، بسته به توافق‌نامه‌ها یا صورت‌حساب‌های صادر شده توسط واسطه‌های اوراق بهادار، مشخص می‌کند. این بدان معناست که حتی اگر یک اوراق بهادار یا معامله ارتباط مستقیمی با یک حوزه قضایی نداشته باشد، قانون محلی مشخص شده همچنان اعمال می‌شود.

(a)CA قانون تجاری Code § 8110(a) قانون محلی حوزه قضایی صادرکننده، همانطور که در بند (د) مشخص شده است، بر موارد زیر حاکم است:
(1)CA قانون تجاری Code § 8110(a)(1) اعتبار اوراق بهادار.
(2)CA قانون تجاری Code § 8110(a)(2) حقوق و وظایف صادرکننده در خصوص ثبت انتقال.
(3)CA قانون تجاری Code § 8110(a)(3) اثربخشی ثبت انتقال توسط صادرکننده.
(4)CA قانون تجاری Code § 8110(a)(4) اینکه آیا صادرکننده در قبال مدعی معارض اوراق بهادار وظیفه‌ای دارد یا خیر.
(5)CA قانون تجاری Code § 8110(a)(5) اینکه آیا ادعای معارض می‌تواند علیه شخصی که انتقال اوراق بهادار گواهی‌دار یا بدون گواهی به نام او ثبت شده است یا شخصی که کنترل اوراق بهادار بدون گواهی را به دست می‌آورد، مطرح شود یا خیر.
(b)CA قانون تجاری Code § 8110(b) قانون محلی حوزه قضایی واسطه اوراق بهادار، همانطور که در بند (هـ) مشخص شده است، بر موارد زیر حاکم است:
(1)CA قانون تجاری Code § 8110(b)(1) تحصیل حق اوراق بهادار از واسطه اوراق بهادار.
(2)CA قانون تجاری Code § 8110(b)(2) حقوق و وظایف واسطه اوراق بهادار و دارنده حق ناشی از حق اوراق بهادار.
(3)CA قانون تجاری Code § 8110(b)(3) اینکه آیا واسطه اوراق بهادار در قبال مدعی معارض حق اوراق بهادار وظیفه‌ای دارد یا خیر.
(4)CA قانون تجاری Code § 8110(b)(4) اینکه آیا ادعای معارض می‌تواند علیه شخصی که حق اوراق بهادار را از واسطه اوراق بهادار تحصیل می‌کند یا شخصی که حق اوراق بهادار یا منافع آن را از دارنده حق خریداری می‌کند، مطرح شود یا خیر.
(c)CA قانون تجاری Code § 8110(c) قانون محلی حوزه‌ای که گواهی اوراق بهادار در زمان تحویل در آن قرار دارد، بر این امر حاکم است که آیا ادعای معارض می‌تواند علیه شخصی که گواهی اوراق بهادار به او تحویل داده شده است، مطرح شود یا خیر.
(d)CA قانون تجاری Code § 8110(d) «حوزه قضایی صادرکننده» به معنای حوزه‌ای است که صادرکننده اوراق بهادار تحت قوانین آن سازمان‌یافته است یا، در صورت اجازه قانون آن حوزه قضایی، قانون حوزه قضایی دیگری که توسط صادرکننده مشخص شده است. صادرکننده‌ای که تحت قوانین این ایالت سازمان‌یافته است، می‌تواند قانون حوزه قضایی دیگری را به عنوان قانون حاکم بر موارد مشخص شده در بندهای (2) تا (5)، شامل، از زیربند (الف) تعیین کند.
(e)CA قانون تجاری Code § 8110(e) قواعد زیر «حوزه قضایی واسطه اوراق بهادار» را برای اهداف این بخش تعیین می‌کنند:
(1)CA قانون تجاری Code § 8110(e)(1) اگر توافق‌نامه‌ای بین واسطه اوراق بهادار و دارنده حق آن که حساب اوراق بهادار را اداره می‌کند، صراحتاً مقرر دارد که یک حوزه قضایی خاص، حوزه قضایی واسطه اوراق بهادار برای اهداف این قانون است، آن حوزه قضایی، حوزه قضایی واسطه اوراق بهادار است.
(2)CA قانون تجاری Code § 8110(e)(2) اگر بند (1) اعمال نشود و توافق‌نامه‌ای بین واسطه اوراق بهادار و دارنده حق آن که حساب اوراق بهادار را اداره می‌کند، صراحتاً مقرر دارد که توافق‌نامه تابع قانون یک حوزه قضایی خاص است، آن حوزه قضایی، حوزه قضایی واسطه اوراق بهادار است.
(3)CA قانون تجاری Code § 8110(e)(3) اگر نه بند (1) و نه بند (2) اعمال نشود و توافق‌نامه‌ای بین واسطه اوراق بهادار و دارنده حق آن که حساب اوراق بهادار را اداره می‌کند، صراحتاً مقرر دارد که حساب اوراق بهادار در دفتری در یک حوزه قضایی خاص نگهداری می‌شود، آن حوزه قضایی، حوزه قضایی واسطه اوراق بهادار است.
(4)CA قانون تجاری Code § 8110(e)(4) اگر هیچ یک از بندهای قبلی اعمال نشود، حوزه قضایی واسطه اوراق بهادار، حوزه‌ای است که دفتر مشخص شده در صورت‌حساب به عنوان دفتر خدمات‌دهنده به حساب دارنده حق، در آن واقع شده است.
(5)CA قانون تجاری Code § 8110(e)(5) اگر هیچ یک از بندهای قبلی اعمال نشود، حوزه قضایی واسطه اوراق بهادار، حوزه‌ای است که دفتر مرکزی اجرایی واسطه اوراق بهادار در آن واقع شده است.
(f)CA قانون تجاری Code § 8110(f) حوزه قضایی واسطه اوراق بهادار با مکان فیزیکی گواهی‌های معرف دارایی‌های مالی، یا با حوزه‌ای که صادرکننده دارایی مالی که دارنده حق، حق اوراق بهادار نسبت به آن دارد، در آن سازمان‌یافته است، یا با مکان تسهیلات پردازش داده یا سایر نگهداری سوابق مربوط به حساب، تعیین نمی‌شود.
(g)CA قانون تجاری Code § 8110(g) قانون محلی حوزه قضایی صادرکننده یا حوزه قضایی واسطه اوراق بهادار بر یک موضوع یا معامله مشخص شده در زیربند (الف) یا (ب) حاکم است، حتی اگر آن موضوع یا معامله هیچ ارتباطی با آن حوزه قضایی نداشته باشد.
حوزه قضایی صادرکننده واسطه اوراق بهادار حق اوراق بهادار ادعای معارض تعیین حوزه قضایی تحویل گواهی دارنده حق حقوق و وظایف اعتبار اوراق بهادار ثبت انتقال توافق‌نامه حساب اوراق بهادار محل دفتر مرکزی اجرایی اعمال قانون محلی قواعد حوزه قضایی واسطه دفتر صورت‌حساب
(Amended by Stats. 2023, Ch. 210, Sec. 22. (SB 95) Effective January 1, 2024.)

Section § 8111

Explanation
این قانون می‌گوید که اگر یک شرکت تسویه (اتاق پایاپای) قانونی در مورد نحوه تعامل خود و اعضایش وضع کند، آن قانون معتبر است حتی اگر با سایر دستورالعمل‌های قانونی مغایرت داشته باشد و بر افرادی که با آن موافقت نکرده‌اند، تأثیر بگذارد.
شرکت تسویه، حقوق و تعهدات، شرکت‌کنندگان، قوانین متضاد، طرفین بدون رضایت، نفاذ قانون، مقررات مالی، رویه‌های تسویه، قوانین شرکتی، تعاملات شرکت‌کنندگان
(Added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8112

Explanation

این بخش توضیح می‌دهد که چگونه یک طلبکار می‌تواند به منافع بدهکار در انواع مختلف اوراق بهادار دست یابد. برای اوراق بهادار فیزیکی (گواهی‌شده)، طلبکاران باید گواهی را به صورت فیزیکی توقیف کنند، مگر اینکه توسط شخص دیگری مانند یک طرف تضمین‌شده یا نزد شرکت صادرکننده نگهداری شود. برای اوراق بهادار غیرفیزیکی (بدون گواهی)، طلبکاران باید رویه‌های قانونی را در دفتر صادرکننده در ایالات متحده دنبال کنند. اگر اوراق بهاداری توسط شخص ثالثی (طرف تضمین‌شده) کنترل می‌شود، طلبکاران باید علیه آن شخص اقدام قانونی کنند. علاوه بر این، دادگاه‌ها می‌توانند به طلبکاران در تأمین یا برآورده کردن مطالبات مربوط به این اوراق بهادار کمک کنند، اگر رویه‌های استاندارد عملی نباشند.

(a)CA قانون تجاری Code § 8112(a) منافع بدهکار در یک اوراق بهادار گواهی‌شده ممکن است توسط طلبکار فقط از طریق توقیف فیزیکی گواهی اوراق بهادار توسط مأموری که توقیف یا ضبط را انجام می‌دهد، قابل دسترسی باشد، مگر اینکه به نحو دیگری در بند (d) پیش‌بینی شده باشد. با این حال، اوراق بهادار گواهی‌شده‌ای که گواهی آن به صادرکننده تسلیم شده است، ممکن است توسط طلبکار از طریق فرآیند قانونی علیه صادرکننده قابل دسترسی باشد.
(b)CA قانون تجاری Code § 8112(b) منافع بدهکار در یک اوراق بهادار بدون گواهی ممکن است توسط طلبکار فقط از طریق فرآیند قانونی علیه صادرکننده در دفتر اجرایی اصلی آن در ایالات متحده قابل دسترسی باشد، مگر اینکه به نحو دیگری در بند (d) پیش‌بینی شده باشد.
(c)CA قانون تجاری Code § 8112(c) منافع بدهکار در یک حق اوراق بهادار ممکن است توسط طلبکار فقط از طریق فرآیند قانونی علیه واسطه اوراق بهاداری که حساب اوراق بهادار بدهکار نزد او نگهداری می‌شود، قابل دسترسی باشد، مگر اینکه به نحو دیگری در بند (d) پیش‌بینی شده باشد.
(d)CA قانون تجاری Code § 8112(d) منافع بدهکار در یک اوراق بهادار گواهی‌شده که گواهی آن در تصرف یک طرف تضمین‌شده است، یا در یک اوراق بهادار بدون گواهی که به نام یک طرف تضمین‌شده ثبت شده است، یا یک حق اوراق بهادار که به نام یک طرف تضمین‌شده نگهداری می‌شود، ممکن است توسط طلبکار از طریق فرآیند قانونی علیه طرف تضمین‌شده قابل دسترسی باشد.
(e)CA قانون تجاری Code § 8112(e) طلبکاری که بدهکار او مالک یک اوراق بهادار گواهی‌شده، اوراق بهادار بدون گواهی، یا حق اوراق بهادار است، حق دریافت کمک از دادگاه صالح را دارد، از طریق دستور قضایی یا به نحو دیگر، در دسترسی به اوراق بهادار گواهی‌شده، اوراق بهادار بدون گواهی، یا حق اوراق بهادار یا در برآورده کردن ادعا از طریق وسایلی که در قانون یا انصاف مجاز است در خصوص اموالی که به آسانی از طریق سایر فرآیندهای قانونی قابل دسترسی نیست.
حقوق طلبکار، منافع بدهکار، اوراق بهادار گواهی‌شده، اوراق بهادار بدون گواهی، توقیف اوراق بهادار، واسطه اوراق بهادار، فرآیند طرف تضمین‌شده، فرآیند قانونی، مطالبه اموال، دستور قضایی، اوراق بهادار فیزیکی و غیرفیزیکی، رویه‌های صادرکننده، دفتر اجرایی اصلی، رسیدگی به اوراق بهادار توقیف‌شده، برآورده کردن از طریق انصاف
(Added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8113

Explanation

این قانون بیان می‌کند که حتی اگر سند امضا شده یا سابقه رسمی وجود نداشته باشد، یک قرارداد برای خرید یا فروش اوراق بهادار همچنان قابل اجرا است. این موضوع حتی اگر قرارداد نتواند ظرف یک سال تکمیل شود، صادق است.

قرارداد یا اصلاحیه قرارداد برای فروش یا خرید اوراق بهادار، قابل اجرا است، چه سند کتبی امضا شده یا سندی تأیید شده توسط طرفی که اجرای آن از او خواسته می‌شود، وجود داشته باشد یا نه، حتی اگر قرارداد یا اصلاحیه آن ظرف یک سال از زمان انعقاد آن قابل اجرا نباشد.
اجرای قرارداد فروش اوراق بهادار خرید اوراق بهادار اصلاح قرارداد بدون سند کتبی سند امضا شده تأیید سند/سابقه اجرا ظرف یک سال اوراق بهادار مالی توافق شفاهی اعتبار قرارداد قابلیت اجرای قانونی معاملات مالی قراردادهای سرمایه‌گذاری قراردادهای شفاهی
(Added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8114

Explanation

این قانون، قواعد مربوط به شکایت از صادرکننده یک اوراق بهادار گواهی‌شده را توضیح می‌دهد. اوراق بهادار گواهی‌شده سندی فیزیکی است که مالکیت یک سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد. اولاً، تمام امضاهای روی سند معتبر تلقی می‌شوند مگر اینکه به طور خاص انکار شوند. اگر کسی امضایی را به چالش بکشد، فردی که می‌خواهد از آن امضا استفاده کند باید واقعی بودن آن را ثابت کند، هرچند که فرض بر معتبر بودن آن است. هنگامی که امضاها پذیرفته شدند، دارنده گواهی می‌تواند ارزش آن را مطالبه کند، مگر اینکه صادرکننده ثابت کند مشکلی در آن وجود دارد. اگر مشکلی وجود داشته باشد، فرد شاکی باید نشان دهد که آن نقص یا دفاع بر او تأثیری ندارد.

قوانین زیر در دعوای مربوط به اوراق بهادار گواهی‌شده علیه صادرکننده اعمال می‌شود:
(a)CA قانون تجاری Code § 8114(a) مگر اینکه به طور خاص در لوایح انکار شود، هر امضا بر روی گواهی اوراق بهادار یا در یک ظهرنویسی ضروری پذیرفته می‌شود.
(b)CA قانون تجاری Code § 8114(b) اگر اعتبار یک امضا مورد تردید قرار گیرد، بار اثبات اعتبار بر عهده طرفی است که به آن امضا استناد می‌کند، اما امضا معتبر یا مجاز فرض می‌شود.
(c)CA قانون تجاری Code § 8114(c) اگر امضاها بر روی گواهی اوراق بهادار پذیرفته یا اثبات شوند، ارائه گواهی به دارنده حق می‌دهد که بر اساس آن مطالبه کند، مگر اینکه خوانده دفاعی یا نقصی را که به اعتبار اوراق بهادار مربوط می‌شود، اثبات کند.
(d)CA قانون تجاری Code § 8114(d) اگر نشان داده شود که دفاع یا نقصی وجود دارد، خواهان بار اثبات این را دارد که خواهان یا شخصی که خواهان از طریق او ادعا می‌کند، شخصی است که دفاع یا نقص مذکور نمی‌تواند علیه او مطرح شود.
اوراق بهادار گواهی‌شده صادرکننده پذیرش امضا بار اثبات امضای معتبر گواهی اوراق بهادار حق دارنده دفاع یا نقص اعتبار اوراق بهادار بار خواهان مالکیت سند سرمایه‌گذاری
(Added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8115

Explanation

این قانون بیان می‌کند که اگر یک واسطه اوراق بهادار یا کارگزار، دارایی مالی را برای مشتری خود منتقل کند، به طور کلی مسئول نیست اگر شخص دیگری ادعا کند که حقوقی نسبت به آن دارایی دارد. با این حال، آنها ممکن است مسئول باشند اگر حتی پس از دریافت دستور قانونی مبنی بر عدم انجام کاری، اقدام کرده باشند، یا اگر با متخلف همکاری کرده باشند، یا اگر می‌دانستند دارایی سرقت شده است و با این وجود اقدام کردند.

یک واسطه اوراق بهادار که یک دارایی مالی را بر اساس یک دستور استحقاق معتبر منتقل کرده است، یا یک کارگزار یا سایر نماینده یا امین که با یک دارایی مالی به دستور مشتری یا موکل خود معامله کرده است، در قبال شخصی که ادعای متقابل نسبت به دارایی مالی دارد، مسئول نیست، مگر اینکه واسطه اوراق بهادار، یا کارگزار یا سایر نماینده یا امین یکی یا چند مورد از موارد زیر را انجام داده باشد:
(1)CA قانون تجاری Code § 8115(1) این اقدام را پس از ابلاغ حکم منع، دستور توقیف، یا سایر فرآیندهای قانونی که آن را از انجام این کار منع می‌کرد، صادر شده توسط دادگاه صالح، انجام داده باشد و فرصت معقولی برای اقدام بر اساس حکم منع، دستور توقیف، یا سایر فرآیندهای قانونی داشته باشد.
(2)CA قانون تجاری Code § 8115(2) در تبانی با متخلف در نقض حقوق مدعی متقابل عمل کرده باشد.
(3)CA قانون تجاری Code § 8115(3) در مورد گواهی اوراق بهادار سرقت شده، با اطلاع از ادعای متقابل عمل کرده باشد.
واسطه اوراق بهادار انتقال دارایی مالی دستور استحقاق ادعای متقابل حکم منع دستور توقیف تبانی متخلف گواهی اوراق بهادار سرقت شده فرآیند قانونی دادگاه‌ها مسئولیت کارگزار امین دستور موکل دستور مشتری
(Added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)

Section § 8116

Explanation
اگر یک شرکت مالی، مانند بانک یا کارگزار، دارایی‌هایی مثل سهام یا اوراق قرضه را دریافت کند و آن را به حساب شما اضافه کند، فرض بر این است که آن دارایی را به طور منصفانه خریداری کرده و بهای آن را پرداخته است. اگر چنین شرکتی حقوق مربوط به یک دارایی را از شرکت دیگری به دست آورد و آن را به نفع شما ثبت کند، بهای آن حقوق را نیز به طور منصفانه پرداخته است.
واسطه اوراق بهادار دارایی مالی حق اوراق بهادار دارنده حق خریدار با ارزش شرکت مالی کسب حق اوراق بهادار سهام اوراق قرضه حساب مالی انتقال دارایی حقوق واسطه ثبت مالکیت کارگزار بانک
(Added by Stats. 1996, Ch. 497, Sec. 9. Effective January 1, 1997.)