اداره و اختیارات کمیسرمعاملات اوراق بهادار

Section § 18427

Explanation

این قانون اصطلاحات خاصی را مربوط به فروش اوراق بهادار تعریف می‌کند. «پیشنهاد» یا «پیشنهاد فروش» به معنای تلاش برای واگذاری یا ترغیب کسی به خرید اوراق بهادار است. «فروش» یا «فروختن» به هرگونه توافق برای فروش یا مبادله اوراق بهادار، از جمله تغییرات در اوراق بهادار موجود، اشاره دارد. «اوراق بهادار» شامل سهام، اوراق قرضه و اختیارات خرید است. با این حال، این اصطلاحات در مورد سود سهامی که با سهام عادی شرکت وام صنعتی پرداخت می‌شود، اعمال نمی‌شوند، مشروط بر اینکه شرایط خاصی را رعایت کنند و شامل پرداخت نقدی برای سهام کسری نباشند.

مگر اینکه متن به گونه‌ای دیگر ایجاب کند، در این ماده:
(a)CA مالی Code § 18427(a) «پیشنهاد» یا «پیشنهاد فروش» شامل هرگونه تلاش یا پیشنهاد برای واگذاری، یا درخواست پیشنهاد خرید، یک اوراق بهادار در ازای ارزش است.
(b)CA مالی Code § 18427(b) «فروش» یا «فروختن» شامل هرگونه قرارداد فروش، قرارداد برای فروش، یا واگذاری یک اوراق بهادار در ازای ارزش است. «فروش» یا «فروختن» شامل هرگونه مبادله اوراق بهادار و هرگونه تغییر در حقوق، اولویت‌ها، امتیازات، یا محدودیت‌های اوراق بهادار موجود است.
(c)CA مالی Code § 18427(c) «اوراق بهادار» به معنای هرگونه سهام یا اوراق قرضه، یا هرگونه ورانت، حق، یا اختیار برای پذیره‌نویسی یا خرید هر یک از موارد فوق است.
(d)CA مالی Code § 18427(d) اصطلاحات تعریف شده در بندهای (a) و (b) این بخش شامل هیچ سود سهامی که در رابطه با سهام عادی یک شرکت وام صنعتی پرداخت می‌شود، نیست، صرفاً (به استثنای هرگونه وجه نقد یا گواهی پرداخت شده برای سهام کسری) در سهام عادی مذکور، اگر شرکت وام صنعتی مذکور هیچ طبقه دیگری از سهام با حق رأی در دست انتشار نداشته باشد؛ مشروط بر اینکه سهام صادر شده در هرگونه سود سهام مذکور مشمول هرگونه شرایطی باشد که قبلاً توسط کمیسر در مورد سهامی که بر اساس آن صادر شده‌اند، اعمال شده است.
اوراق بهادار پیشنهاد فروش واگذاری اوراق بهادار ...

Section § 18427.1

Explanation
این قانون بیان می‌کند که هیچ شرکت وام صنعتی در این ایالت نمی‌تواند اوراق بهاداری را که صادر می‌کند بفروشد، مگر اینکه ابتدا از کمیسر مجوز دریافت کند.
شرکت وام صنعتی فروش اوراق بهادار الزامات مجوز ...

Section § 18427.2

Explanation
این بخش از قانون بیان می‌کند که اگر می‌خواهید برای مجوز درخواست دهید، باید فرم درخواست را به روشی که کمیسر الزامی می‌داند، پر کنید، شامل تمام اطلاعاتی که آنها درخواست می‌کنند.
درخواست مجوز الزامات فرم اطلاعات مورد نیاز ...

Section § 18427.3

Explanation

این بخش از قانون، هزینه‌هایی را که کمیسر، یک مقام دولتی مسئول مقررات مالی، برای انواع مختلف مجوزهای مربوط به اوراق بهادار دریافت می‌کند، مشخص می‌کند.

این هزینه‌ها به شرح زیر است: (a) هزینه 50 دلاری برای مجوز مذاکره. (b) هزینه 50 دلاری برای مجوز مبادله اوراق بهادار یا تغییر ویژگی‌های اوراق بهادار موجود. (c) هزینه 100 دلاری به اضافه درصدی بر اساس ارزش اوراق بهادار برای مجوز فروش اوراق بهادار جدید، با سقف کلی 1,750 دلار.

کمیسر باید هزینه‌های مربوط به درخواست‌های ثبت‌شده تحت این ماده را که در این بخش تعیین شده است، دریافت و وصول کند.
(a)CA مالی Code § 18427.3(a) هزینه مجوز مذاکره پنجاه دلار (50$) خواهد بود.
(b)CA مالی Code § 18427.3(b) هزینه مجوز مبادله اوراق بهادار یا ایجاد هرگونه تغییر در حقوق، اولویت‌ها، امتیازات یا محدودیت‌های اوراق بهادار موجود، پنجاه دلار (50$) خواهد بود.
(c)CA مالی Code § 18427.3(c) هزینه هرگونه مجوز فروش اوراق بهادار به غیر از آنچه در بند (b) مشخص شده است، صد دلار (100$) به اضافه یک دهم درصد از ارزش کل اوراق بهادار مورد نظر برای فروش خواهد بود، تا سقف مجموع هزینه هزار و هفتصد و پنجاه دلار (1,750$).
هزینه مجوز مذاکره هزینه مجوز مبادله اوراق بهادار هزینه مجوز فروش اوراق بهادار ...

Section § 18427.4

Explanation

این قانون بیان می‌کند که اگر کمیسر تشخیص دهد فروش اوراق بهادار خاصی منصفانه و معقول است، به متقاضی مجوزی برای فروش آنها تحت شرایط مشخصی خواهد داد. اگر او تشخیص دهد که فروش منصفانه نیست، درخواست را رد خواهد کرد.

اگر کمیسر تشخیص دهد که فروش پیشنهادی اوراق بهادار منصفانه، عادلانه و صحیح است، وی مجوزی را برای متقاضی صادر خواهد کرد که به او اجازه می‌دهد اوراق بهادار را به میزان و با شرایط و ضوابطی که ممکن است در مجوز تعیین کند، عرضه و بفروشد. اگر کمیسر خلاف آن را تشخیص دهد، وی درخواست را رد خواهد کرد.
فروش اوراق بهادار مجوز اجازه تشخیص کمیسر ...

Section § 18427.5

Explanation
این قانون به کمیسر اجازه می‌دهد تا هنگام صدور مجوز برای اوراق بهادار، قوانین خاصی را تعیین کند. آنها ممکن است الزام کنند که اوراق بهادار در امانت (اسکرو) نگهداری شوند، انتقال آنها را محدود کنند، عواید حاصل از فروش را توقیف کنند، هزینه‌های فروش را محدود کنند، یا شرایط دیگری را اعمال کنند، اگر معتقد باشند که این امر برای حمایت از منافع عمومی ضروری است.
شرایط کمیسر، امانت اوراق بهادار، محدودیت‌های انتقال، توقیف عواید فروش، محدودیت‌های هزینه فروش، حمایت از منافع عمومی، شرایط مجوز، مقررات اوراق بهادار، نظارت مالی، ایمنی سرمایه‌گذاری، اقدامات نظارتی، الزامات سپرده‌گذاری در امانت، محدودیت‌های قابلیت انتقال، شرایط فروش، مجوزهای اوراق بهادار

Section § 18427.6

Explanation
وقتی مجوزی برای فروش اوراق بهادار خاصی طبق بخش (Section) 18427.4 صادر می‌شود، باید به وضوح بیان کند که این مجوز اجازه فروش را می‌دهد اما به این معنی نیست که اوراق بهادار توسط مقامات توصیه یا تأیید شده‌اند.
مجوز اوراق بهادار، اجازه دهنده، سلب مسئولیت تأیید، عدم توصیه، سلب مسئولیت مقامات، Section 18427.4، مسئولیت صادرکننده، مجوز فروش، قانون اوراق بهادار کالیفرنیا، هشدار مشاوره سرمایه‌گذاری، شرایط مجوز، مجوز بدون تأیید، سلب مسئولیت نظارتی، فروش اوراق بهادار، الزامات اطلاع‌رسانی مجوز

Section § 18427.7

Explanation
این بخش به کمیسر اختیار می‌دهد تا هر مجوزی را که تحت یک مقرره خاص دیگر، یعنی بخش ۱۸۴۲۷.۴، صادر شده است، تغییر دهد، متوقف کند یا سلب کند.
اختیار کمیسر، اصلاح مجوز، تغییر مجوز، تعلیق مجوز، لغو مجوز، بخش ۱۸۴۲۷.۴، اختیار نظارتی، مدیریت مجوز، کنترل مجوز، تغییرات مجوز، انطباق مجوز، قدرت نظارت، انطباق نظارتی، اجرای مجوز

Section § 18427.8

Explanation

این قانون به وضعیتی اشاره دارد که یک شرکت وام صنعتی می‌خواهد برای انتشار اوراق بهادار جدید یا ارائه انواع دیگر عوض (غرامت) در ازای اوراق بهادار قبلاً صادر شده، مطالبات یا منافع ملکی، مجوز بگیرد. این قانون به کمیسر اجازه می‌دهد تا عادلانه بودن این شرایط و ضوابط را بررسی و تأیید کند. ممکن است جلسه‌ای برگزار شود که در آن افراد درگیر در این مبادله بتوانند حضور یابند و نگرانی‌های خود را در مورد عادلانه بودن معامله بیان کنند.

هرگاه یک شرکت وام صنعتی برای مجوز انتشار هرگونه اوراق بهادار یا ارائه هرگونه ملاحظه دیگر (خواه چنین اوراق بهادار یا چنین معامله‌ای از مقررات بخش 18427.1 معاف باشد یا مشمول آن نباشد) در ازای یک یا چند اوراق بهادار معتبر و در جریان (همانطور که در بخش 25019 قانون شرکت‌ها تعریف شده است)، مطالبات، یا منافع ملکی، یا بخشی به صورت چنین مبادله‌ای و بخشی نقداً، درخواست کند، کمیسر مجاز است شرایط و ضوابط چنین انتشار و مبادله‌ای یا چنین ارائه و مبادله‌ای و انصاف چنین شرایط و ضوابطی را تأیید کند و مجاز است جلسه‌ای برای بررسی انصاف چنین شرایط و ضوابطی برگزار کند، که در آن همه اشخاصی که پیشنهاد می‌شود به آنها اوراق بهادار یا ملاحظه دیگری در این مبادله ارائه شود، حق حضور خواهند داشت.
شرکت وام صنعتی انتشار اوراق بهادار مبادله در ازای اوراق بهادار در جریان ...

Section § 18427.9

Explanation

این قانون توضیح می‌دهد که چه زمانی برخی از عرضه‌های اوراق بهادار از الزامات نظارتی خاص معاف هستند. این قانون به عرضه‌های غیرعمومی به شرکت‌های وابسته یا انواع خاصی از سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا از نیاز به مجوز معاف شوند، مشروط بر اینکه هیچ پرداختی انجام نشود و هیچ اوراق بهاداری صادر نگردد تا زمانی که مجوز صادر شود، مگر اینکه معافیتی اعمال شود. هر توافقنامه فروش باید به وضوح بیان کند که مجوزی صادر نشده است و تمامی حقوق مشروط به این موضوع است. علاوه بر این، کمیسر حمایت مالی و نوآوری می‌تواند سایر اوراق بهادار یا معاملات را معاف کند، اگر تشخیص دهد که تنظیم آنها برای منافع عمومی یا حمایت از سرمایه‌گذاران ضروری نیست.

از مفاد بخش 18427.1 تمامی موارد زیر معاف خواهند بود:
(a)Copy CA مالی Code § 18427.9(a)
(1)Copy CA مالی Code § 18427.9(a)(1) هرگونه پیشنهاد، که شامل عرضه عمومی نباشد، به یک شرکت وابسته یا به شخصی از نوع توصیف شده در زیربخش (i) از بخش 25102 قانون شرکت‌ها یا در مقررات کمیسر حمایت مالی و نوآوری که بر اساس آن تصویب شده است.
(2)CA مالی Code § 18427.9(a)(2) اجرا و تحویل یک توافقنامه برای فروش اوراق بهادار به هر شخصی از نوع توصیف شده در بند (1)، مشروط به تمامی موارد زیر:
(A)CA مالی Code § 18427.9(a)(2)(A) توافقنامه باید اساساً شامل این بند باشد:
“فروش اوراق بهاداری که موضوع این توافقنامه هستند، توسط مجوزی که از سوی کمیسر حمایت مالی و نوآوری صادر شده، مجاز نشده است. صدور اوراق بهادار یا پرداخت یا دریافت هر بخشی از وجه آن قبل از صدور مجوز غیرقانونی است، مگر اینکه فروش اوراق بهادار از بخش 18427.1 قانون مالی کالیفرنیا معاف باشد. حقوق تمامی طرفین این توافقنامه صراحتاً مشروط به صدور مجوز است، مگر اینکه فروش به این ترتیب معاف باشد.”
(B)CA مالی Code § 18427.9(a)(2)(B) هیچ بخشی از قیمت خرید نباید پرداخت یا دریافت شود، و هیچ یک از اوراق بهادار نباید صادر شود، تا زمانی که مجوزی برای فروش اوراق بهادار صادر گردد، مگر اینکه فروش از بخش 18427.1 معاف باشد.
(b)CA مالی Code § 18427.9(b) هرگونه معامله یا اوراق بهاداری که کمیسر با مقررات یا دستور، آن را از شمول اهداف این ماده معاف کند و تنظیم آن را برای منافع عمومی یا حمایت از سرمایه‌گذاران ضروری یا مناسب نداند.
معافیت عرضه اوراق بهادار عرضه عمومی شرکت وابسته ...

Section § 18427.10

Explanation
این قانون بیان می‌کند که هیچ چیز در ماده فعلی قصد تغییر یا تأثیرگذاری بر قوانین تعیین شده توسط قانون اوراق بهادار شرکتی سال ۱۹۶۸ را ندارد. این بدان معناست که قوانین مربوط به اوراق بهادار شرکتی توسط این ماده بدون تغییر باقی می‌مانند. اساساً، مقررات موجود اوراق بهادار دست‌نخورده باقی می‌مانند و اعتبار فعلی خود را حفظ می‌کنند.
قانون اوراق بهادار شرکتی ۱۹۶۸ بخش 1 ...

Section § 18427.11

Explanation
این قانون به کمیسر اجازه می‌دهد تا قوانین یا تصمیماتی را در مورد نحوه استفاده از پول حاصل از فروش اوراق بهادار تعیین کند. آنها همچنین می‌توانند تعریف کنند که این اوراق بهادار چگونه در سرمایه و نسبت‌های گواهی سرمایه‌گذاری یک کسب‌وکار محاسبه می‌شوند.
مقررات کمیسر فروش اوراق بهادار استفاده از عواید ...