این قانون به شرکت‌ها اجازه می‌دهد تا اسناد بنیادی خود، موسوم به «اساسنامه»، را به‌روزرسانی کنند، مشروط بر اینکه این به‌روزرسانی‌ها در زمان ثبت اولیه آن اسناد مجاز بوده باشند. به عنوان مثال، آنها می‌توانند سهام یا حقوق سهامداران را تغییر دهند. با این حال، شرکت نمی‌تواند آدرس‌های اولیه، نام مدیران، یا نام نماینده را تغییر دهد، مگر برای رفع اشتباه یا حذف اطلاعات منسوخ پس از ثبت یک گزارش خاص.

این بخش توضیح می‌دهد که چگونه یک شرکت کالیفرنیایی می‌تواند اساسنامه خود را قبل از صدور هرگونه سهام اصلاح کند. اگر هیچ مدیری در جایگاه خود نباشد، اکثریت مؤسسین (بنیانگذاران) اصلی می‌توانند تغییرات را تأیید کنند. با این حال، اگر مدیران وجود داشته باشند، چه به دلیل اینکه در ابتدا نامگذاری شده‌اند و چه بعداً انتخاب شده‌اند، آنگاه اکثریت مدیران باید هرگونه اصلاحیه را تأیید کنند.

این بخش از قانون توضیح می‌دهد که چگونه یک شرکت در کالیفرنیا می‌تواند اسناد اصلی خود، معروف به اساسنامه شرکت، را پس از صدور سهام تغییر دهد. به طور معمول، این اصلاحات هم به تأیید هیئت مدیره و هم به تأیید سهامداران نیاز دارند. اما استثنائاتی وجود دارد: شرکت‌های قدیمی‌تر (تأسیس شده قبل از 14 اوت 1929) می‌توانند عمر خود را تنها با تأیید هیئت مدیره تمدید کنند. هیئت مدیره به تنهایی همچنین می‌تواند تقسیم سهام یا تغییرات در آدرس‌ها و نام‌ها در اسناد اولیه شرکت را تأیید کند، به شرطی که فقط یک طبقه سهام وجود داشته باشد. اگر اساسنامه برای اصلاح چیزی به رأی بالاتری از حد معمول نیاز داشته باشد، نمی‌توان آن را تغییر داد مگر اینکه آن شرط رأی بالاتر را برآورده کنید. در نهایت، کاهش آستانه تأیید رأی‌دهندگان برای برخی تغییرات به رأی اکثریت بسیار قوی—تأیید دو سوم—نیاز دارد.

این بخش شرایطی را تشریح می‌کند که در آن تغییرات پیشنهادی یک شرکت، که به عنوان اصلاحیه شناخته می‌شوند، نیاز به تأیید سهامداران دارند. اگر اصلاحیه بر تعداد سهام تأثیر بگذارد، طبقه‌بندی آنها یا حقوق مرتبط با سهام را تغییر دهد، یا رده‌های جدید سهام با حقوق متفاوت ایجاد کند، باید توسط رده سهام متأثر شده تأیید شود. علاوه بر این، هرگونه تغییر مؤثر بر سود سهام، یا در صورت ایجاد سری‌های مختلف در یک رده سهام، نیاز به رأی‌گیری دارد. تمام رأی‌گیری بر اساس منافع رده است، مگر اینکه اصلاحیه بر هر سری به نحو متفاوتی تأثیر بگذارد. در نهایت، نه تنها رده باید آن را تأیید کند، بلکه سهامداران دارای حق رأی نیز باید این اصلاحیه‌ها را تأیید کنند.

این بخش به چگونگی نیاز به تأیید برخی تغییرات در اساسنامه شرکت، به ویژه قابل ارزیابی کردن سهام یا وصول مطالبات بر سهام تمام‌پرداخت شده، می‌پردازد. به طور کلی، تمامی سهام متأثر شده باید این تغییرات را تأیید کنند، صرف‌نظر از حقوق رأی‌دهی آن‌ها. اما برای شرکت‌های آب تعاونی، دو سوم طبقات سهام متأثر شده باید موافقت کنند، ولی شرط خاص برای وصول مطالبات بر سهام تمام‌پرداخت شده همچنان نیازمند تأیید تمامی سهام متأثر شده است.

این قانون، رویه ثبت رسمی تغییرات ایجاد شده در سند تأسیس یک شرکت توسط بنیانگذاران اصلی (مؤسسین) یا هیئت مدیره را توضیح می‌دهد. اگر مؤسسین یا هیئت مدیره قبل از صدور هرگونه سهام شرکت، تغییراتی ایجاد کنند، باید گواهی اصلاحیه ثبت شود. این گواهی باید امضای اکثریت مؤسسین یا اعضای هیئت مدیره را داشته باشد. اگر هیئت مدیره اصلاحاتی انجام دهد و هنوز هیچ مدیری نام برده یا انتخاب نشده باشد، این موضوع نیز باید ذکر شود. اصلاحات توسط هیئت مدیره می‌تواند در صورت تمایل، به طور جایگزین با استفاده از بخش دیگری ثبت شود.

این قانون توضیح می‌دهد که یک شرکت چگونه می‌تواند اساسنامه خود را اصلاح کند. این قانون سه روش خاص برای ایجاد تغییرات را شرح می‌دهد: بازنویسی کامل اساسنامه، حذف یا تغییر مفاد خاص، یا افزودن مفاد جدید. اگر اصلاحیه بر سهام تأثیر بگذارد، مانند تقسیم سهام یا طبقه‌بندی مجدد، تغییرات باید به وضوح در اساسنامه ذکر شود. هنگام اصلاح برای تغییر سهام مجاز از یک طبقه به دو طبقه، سهام موجود بر اساس معیارهای خاص مربوط به حقوق رأی، به سهام عادی تبدیل می‌شوند. در نهایت، تغییرات در ارزش اسمی نیازی به توضیح تأثیر آنها بر سهام موجود ندارد، مگر اینکه جزئیات سهام خاصی درگیر باشد.

این قانون توضیح می‌دهد که چگونه یک شرکت در کالیفرنیا می‌تواند اساسنامه شرکت خود را در یک سند واحد و به‌روزرسانی‌شده به نام «اساسنامه بازنویسی‌شده شرکت» بازنویسی کند. این کار شامل خلاصه‌سازی تمام اصلاحات انجام شده در اساسنامه اصلی در یک گواهی جدید است. جزئیات خاصی مانند آدرس‌های اولیه و نام مدیران ممکن است حذف شوند، مگر در موارد خاص. اگر هیچ تغییری در خود اساسنامه ایجاد نمی‌شود، هیئت مدیره معمولاً باید این بازنویسی را تأیید کند. اما، اگر تغییراتی گنجانده شده باشد، رویه‌های اصلاحی مربوطه باید رعایت شود. اساسنامه بازنویسی‌شده جایگزین تمام اساسنامه‌ها و اصلاحیه‌های قبلی می‌شود.

این قانون توضیح می‌دهد که چگونه یک شرکت می‌تواند شکل قانونی خود را تغییر دهد تا به نوع دیگری از شرکت تبدیل شود، مانند یک شرکت غیرانتفاعی یا تعاونی. برای این کار، شرکت باید قوانین تأسیس خود، که اساسنامه نامیده می‌شود، را اصلاح کند و ممکن است نیاز به حذف یا اصلاح سهام خود داشته باشد. اگر شرکت بخواهد به یک شرکت غیرانتفاعی یا تعاونی تبدیل شود، همه سهامداران باید با تغییرات موافقت کنند. برای تغییر به شرکت با هدف اجتماعی، حداقل دو سوم سهامداران باید تأیید کنند. این تغییرات می‌تواند به عنوان بخشی از یک توافقنامه ادغام انجام شود. قوانین خاصی اعمال می‌شود اگر شرکت یک شرکت آب مشترک باشد که به یک شرکت غیرانتفاعی با منافع متقابل تبدیل می‌شود.