این قانون توضیح می‌دهد که یک شرکت می‌تواند تصمیم بگیرد که عضو داشته باشد یا خیر، همانطور که در اساسنامه یا آیین‌نامه‌های داخلی آن مشخص شده است. اگر این اسناد به اعضا اشاره‌ای نکنند، شرکت هیچ عضوی نخواهد داشت. برای شرکت‌هایی که عضو ندارند، تصمیماتی که معمولاً نیاز به تصویب اعضا دارند، می‌توانند به جای آن توسط هیئت مدیره اتخاذ شوند. همچنین، اگر مدیران تنها اعضا باشند، شرکت همچنان بدون عضو تلقی می‌شود.

در کالیفرنیا، شما فقط می‌توانید یک عضویت در یک شرکت داشته باشید مگر اینکه شرایط خاصی رعایت شود. اولاً، چندین نفر می‌توانند یک عضویت واحد را به اشتراک بگذارند اگر اسناد حاکم بر شرکت اجازه دهد. ثانیاً، اگر قوانین شرکت طبقات عضویت متفاوتی ایجاد کند، یک شخص می‌تواند عضو بیش از یک طبقه باشد.

این قانون می‌گوید که یک شرکت می‌تواند هر کسی را به عضویت بپذیرد، مگر اینکه قوانین خاص خودش یا اساسنامه‌اش چیز دیگری بگوید.