اوراق بهادار واجد شرایط برای سرمایهگذاری وجوه مازاد باید هر یک از موارد زیر باشد:
(a)CA دولت Code § 16430(a) اوراق قرضه یا اسناد یا تعهدات بهرهدار ایالات متحده، یا آنهایی که اعتبار و تضمین ایالات متحده برای پرداخت اصل و سود آنها تعهد شده است.
(b)CA دولت Code § 16430(b) اوراق قرضه یا اسناد یا تعهدات بهرهدار که توسط یک آژانس فدرال یا یک شرکت تحت حمایت دولت ایالات متحده، طبق تعریف قانون آشتی بودجه جامع سال 1990 (Sec. 13112, Public Law 101-508; 2 U.S.C. Sec. 622(8))، صادر شده یا از نظر اصل و سود به طور کامل تضمین شدهاند.
(c)CA دولت Code § 16430(c) اوراق قرضه، اسناد، یا سایر تعهدات این ایالت، یا آنهایی که اعتبار و تضمین این ایالت برای پرداخت اصل و سود آنها تعهد شده است.
(d)Copy CA دولت Code § 16430(d)
(1)Copy CA دولت Code § 16430(d)(1) اوراق قرضه، اسناد، یا سایر تعهدات یک دولت محلی این ایالت، از جمله، اما نه محدود به، هر یک از موارد زیر:
(A)CA دولت Code § 16430(d)(1)(A) یک شهرستان.
(B)CA دولت Code § 16430(d)(1)(B) یک شهر.
(C)CA دولت Code § 16430(d)(1)(C) یک شهر و شهرستان.
(D)CA دولت Code § 16430(d)(1)(D) یک منطقه آب شهری.
(E)CA دولت Code § 16430(d)(1)(E) یک منطقه آب.
(F)CA دولت Code § 16430(d)(1)(F) یک منطقه ذخیره آب.
(G)CA دولت Code § 16430(d)(1)(G) یک منطقه آبیاری.
(H)CA دولت Code § 16430(d)(1)(H) یک منطقه خدمات شهری.
(I)CA دولت Code § 16430(d)(1)(I) یک منطقه آموزش و پرورش.
(2)CA دولت Code § 16430(d)(2) اوراق قرضه، اسناد، یا سایر تعهدات واجد شرایط برای سرمایهگذاری طبق این بند باید در سه رتبه برتر یک سازمان رتبهبندی آماری ملی شناخته شده قرار گیرند.
(e)CA دولت Code § 16430(e) اوراق قرضه، اوراق قرضه بدون وثیقه (دبِنچِر)، یا سایر تعهدات هر یک از موارد زیر:
(1)CA دولت Code § 16430(e)(1) صادر شده توسط بانکهای اراضی فدرال یا بانکهای اعتباری میانی فدرال که تحت قانون وام کشاورزی فدرال، با اصلاحات آن (12 U.S.C. Sec. 2001 et seq.)، تأسیس شدهاند.
(2)CA دولت Code § 16430(e)(2) صادر شده توسط بانک مرکزی تعاونیها و بانکهای تعاونی که تحت قانون اعتبار کشاورزی سال 1933، با اصلاحات آن (12 U.S.C. Sec. 2001 et seq.)، تأسیس شدهاند.
(3)CA دولت Code § 16430(e)(3) بانک وام مسکن فدرال که تحت قانون بانک وام مسکن فدرال (12 U.S.C. Sec. 1421 et seq.) تأسیس شده است.
(4)CA دولت Code § 16430(e)(4) انجمن ملی وام مسکن فدرال که تحت قانون مسکن ملی، با اصلاحات آن (12 U.S.C. Sec. 1701 et seq.) تأسیس شده است.
(5)CA دولت Code § 16430(e)(5) شرکت وام مسکن فدرال.
(6)CA دولت Code § 16430(e)(6) صادر شده توسط سازمان دره تنسی تحت قانون سازمان دره تنسی، با اصلاحات آن (16 U.S.C. Sec. 831 et seq.).
(7)CA دولت Code § 16430(e)(7) تضمین شده توسط شرکت اعتبار کالایی برای صادرات محصولات کشاورزی کالیفرنیا تحت قانون منشور شرکت اعتبار کالایی، با اصلاحات آن (15 U.S.C. Sec. 714 et seq.).
(f)CA دولت Code § 16430(f) اوراق قرضه، اسناد، حوالهها، و سایر اوراق بهادار بدون نکول که تعهدات مستقیم دولت یک کشور خارجی هستند که صندوق بینالمللی پول آن را به عنوان یک اقتصاد پیشرفته فهرست کرده است و اعتبار و تضمین کامل آن کشور برای پرداخت اصل و سود آنها تعهد شده است، مشروط بر اینکه این اوراق بهادار توسط یک سازمان رتبهبندی آماری ملی شناخته شده، دارای رتبه سرمایهگذاری (investment grade) یا معادل آن، یا بهتر باشند. اوراق بهادار واجد شرایط برای سرمایهگذاری طبق این بند باید تمام موارد زیر را برآورده کنند:
(1)CA دولت Code § 16430(f)(1) به دلار ایالات متحده قیمتگذاری شده باشند، با حداکثر سررسید پنج سال یا کمتر، و واجد شرایط خرید و فروش در ایالات متحده باشند.
(2)CA دولت Code § 16430(f)(2) ارزش اسمی ترکیبی تمام سرمایهگذاریهای مجاز توسط این بند، در زمان خرید، از 1 درصد کل ارزش اسمی داراییهای حساب سرمایهگذاری وجوه تجمیعی (Pooled Money Investment Account) تجاوز نکند.
(3)CA دولت Code § 16430(f)(3) دولت کشور خارجی صادرکننده اوراق بهادار، در صورت بروز اختلافات مربوط به سرمایهگذاریها، خود را تابع صلاحیت دادگاه فدرال یا ایالتی در ایالات متحده بداند.
(g)Copy CA دولت Code § 16430(g)
(1)Copy CA دولت Code § 16430(g)(1) اوراق تجاری (commercial paper) با کیفیت "عالی" (prime) طبق تعریف یک سازمان رتبهبندی آماری ملی شناخته شده که این اوراق بهادار را رتبهبندی میکند، مشروط بر اینکه اوراق تجاری توسط یک بانک دارای مجوز فدرال یا ایالتی یا شعبه دارای مجوز ایالتی یک بانک خارجی، شرکت، تراست، یا شرکت با مسئولیت محدود صادر شده باشد که توسط هیئت سرمایهگذاری وجوه تجمیعی (Pooled Money Investment Board) تأیید شده باشد که شرایط مشخص شده در بند فرعی (A) یا بند فرعی (B) را برآورده میکند:
(A)CA دولت Code § 16430(g)(1)(A) هر دو شرط زیر:
(i)CA دولت Code § 16430(g)(1)(A)(i) سازماندهی شده و فعال در ایالات متحده.
(ii)CA دولت Code § 16430(g)(1)(A)(ii) داشتن مجموع دارایی بیش از پانصد میلیون دلار (500,000,000 دلار).
(B)CA دولت Code § 16430(g)(1)(B) هر دو شرط زیر:
(i)CA دولت Code § 16430(g)(1)(B)(i) سازماندهی شده در ایالات متحده به عنوان یک بانک دارای مجوز فدرال یا ایالتی یا شعبه دارای مجوز ایالتی یک بانک خارجی، شرکت با هدف خاص، تراست، یا شرکت با مسئولیت محدود.
(ii)CA دولت Code § 16430(g)(1)(B)(ii) داشتن بهبودهای اعتباری در سطح برنامه، از جمله، اما نه محدود به، وثیقهگذاری بیش از حد، اعتبارات اسنادی، یا ضمانتنامه.
(2)CA دولت Code § 16430(g)(2) خرید اوراق تجاری واجد شرایط نباید هیچ یک از موارد زیر را انجام دهد:
(A)CA دولت Code § 16430(g)(2)(A) از سررسید 270 روز تجاوز کند.
(B)CA دولت Code § 16430(g)(2)(B) بیش از 10 درصد از اوراق در گردش یک بانک دارای مجوز فدرال یا ایالتی یا شعبه دارای مجوز ایالتی یک بانک خارجی، شرکت، تراست، یا شرکت با مسئولیت محدود صادرکننده را تشکیل دهد.
(C)CA دولت Code § 16430(g)(2)(C) از 30 درصد منابع یک برنامه سرمایهگذاری تجاوز کند.
(3)CA دولت Code § 16430(g)(3) به درخواست هیئت سرمایهگذاری وجوه تجمیعی، سرمایهگذاری انجام شده طبق این بند باید توسط صادرکننده با سپردهگذاری اوراق بهادار مجاز طبق بخش 53651 نزد خزانهدار، با ارزش بازاری حداقل 10 درصد بیشتر از مبلغ سرمایهگذاری ایالت، تضمین شود.
(h)CA دولت Code § 16430(h) بروات ارزی یا حوالههای مدتدار که بر روی یک بانک تجاری کشیده شده و توسط آن پذیرفته شدهاند، که به عنوان قبولیهای بانکی (banker’s acceptances) شناخته میشوند و واجد شرایط خرید توسط سیستم فدرال رزرو هستند.
(i)CA دولت Code § 16430(i) گواهیهای سپرده قابل معامله (negotiable certificates of deposits) صادر شده توسط یک بانک یا انجمن پسانداز و وام دارای مجوز فدرال یا ایالتی، شعبه دارای مجوز ایالتی یک بانک خارجی، یا اتحادیه اعتباری دارای مجوز فدرال یا ایالتی. برای اهداف این بخش، گواهیهای سپرده قابل معامله مشمول فصل 4 (شروع از بخش 16500) و فصل 4.5 (شروع از بخش 16600) نیستند.
(j)CA دولت Code § 16430(j) بخشی از وامها و تعهدات بانکی که توسط اداره کسب و کارهای کوچک ایالات متحده (United States Small Business Administration) یا اداره مسکن کشاورزان ایالات متحده (United States Farmers Home Administration) تضمین شدهاند.
(k)CA دولت Code § 16430(k) وامها و تعهدات بانکی که توسط بانک صادرات-واردات ایالات متحده (Export-Import Bank of the United States) تضمین شدهاند.
(l)CA دولت Code § 16430(l) اسناد وام دانشجویی بیمه شده تحت برنامه وام دانشجویی تضمین شده (Guaranteed Student Loan Program) که طبق قانون آموزش عالی سال 1965، با اصلاحات آن (20 U.S.C. Sec. 1001 et seq.) تأسیس شده و واجد شرایط فروش مجدد به انجمن بازاریابی وام دانشجویی (Student Loan Marketing Association) هستند که طبق بخش 133 اصلاحات آموزشی سال 1972، با اصلاحات آن (20 U.S.C. Sec. 1087-2) تأسیس شده است.
(m)CA دولت Code § 16430(m) تعهدات صادر شده، پذیرفته شده، یا تضمین شده توسط بانک بینالمللی بازسازی و توسعه، بانک توسعه بینالمللی آمریکا، بانک توسعه آسیایی، بانک توسعه آفریقایی، شرکت مالی بینالمللی، بانک توسعه دولتی پورتوریکو، بانک اروپایی بازسازی و توسعه، یا بانک سرمایهگذاری اروپایی.
(n)CA دولت Code § 16430(n) اوراق قرضه، اوراق قرضه بدون وثیقه (دبِنچِر)، و اسناد صادر شده توسط شرکتهایی که در ایالات متحده سازماندهی شده و فعالیت میکنند. اوراق بهادار واجد شرایط برای سرمایهگذاری طبق این بند باید در سه رتبه برتر یک سازمان رتبهبندی آماری ملی شناخته شده قرار گیرند.
(o)CA دولت Code § 16430(o) حسابهای دستور برداشت قابل معامله (NOW Accounts)، که مطابق با فصل 4 (شروع از بخش 16500) سرمایهگذاری شدهاند.
(p)CA دولت Code § 16430(p) سهام هر صندوق سرمایهگذاری مشترک بازار پول (money market mutual fund) که مشمول ثبت توسط، و تحت نظارت، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده است، مشروط بر اینکه تمام شرایط زیر برآورده شود:
(1)CA دولت Code § 16430(p)(1) صندوق سرمایهگذاری مشترک بازار پول در اوراق بهادار و تعهدات شرح داده شده در یک یا چند مورد از موارد زیر سرمایهگذاری کند: بند (a)، (b)، یا (e) این بخش یا قراردادهای بازخرید (repurchase agreements) یا قراردادهای بازخرید معکوس (reverse repurchase agreements) شرح داده شده در بخش 16480.4.
(2)CA دولت Code § 16430(p)(2) موسسه مالی صادرکننده سهام صندوق سرمایهگذاری مشترک بازار پول حداقل پنج سال تجربه در سرمایهگذاری در انواع اوراق بهادار و تعهداتی که توسط ایالت خریداری میشود را داشته باشد و داراییهای تحت مدیریت در صندوق سرمایهگذاری مشترک بازار پول بیش از ده میلیارد دلار (10,000,000,000 دلار) باشد.
(3)CA دولت Code § 16430(p)(3) صندوق سرمایهگذاری مشترک بازار پول بالاترین رتبه یا بالاترین رتبه حرفی و عددی را که توسط حداقل دو سازمان رتبهبندی آماری ملی شناخته شده ارائه شده است، کسب کرده باشد.
(4)CA دولت Code § 16430(p)(4) موسسه مالی هیچ کمیسیونی برای خرید یا فروش سهام صندوق توسط ایالت اعمال نکند.
(5)CA دولت Code § 16430(p)(5) ایالت بیش از 10 درصد از کل داراییهای یک صندوق سرمایهگذاری مشترک بازار پول را خریداری نکند.
(6)CA دولت Code § 16430(p)(6) ایالت بیش از 10 درصد از وجوه حساب سرمایهگذاری وجوه تجمیعی را در هیچ صندوق سرمایهگذاری مشترک بازار پول واحدی که الزامات این بند را برآورده میکند، سرمایهگذاری نکند.
