این بخش اصطلاحات مختلف مربوط به «اختیار تعیین» در برنامه‌ریزی املاک را تعریف می‌کند. «اختیار تعیین» به شخصی (که «دارنده اختیار» نامیده می‌شود) اجازه می‌دهد تا تصمیم بگیرد چه کسی سهمی از یک مال خاص (که «مال تعیین‌شده» نامیده می‌شود) را دریافت کند. «واهب» شخصی است که این اختیار را ایجاد می‌کند، معمولاً از طریق یک سند قانونی مانند وصیت‌نامه یا تراست، که به آن «سند ایجادکننده» گفته می‌شود. «منتخب» شخصی است که برای دریافت مال انتخاب شده است، در حالی که «منتخب مجاز» کسی است که به طور بالقوه می‌تواند انتخاب شود. این اصطلاحات روشن می‌کنند که چه کسی اختیار دارد و چه کسانی می‌توانند تحت ترتیبات مختلف املاک، ذینفع باشند.

این قانون مفهوم «اختیار تعیین ذینفع» را توضیح می‌دهد، که یک اختیار قانونی است که یک شخص (صاحب اختیار) برای تصمیم‌گیری در مورد اینکه چه کسی دارایی خاصی را دریافت خواهد کرد، دارد. «اختیار تعیین ذینفع کلی» به این معنی است که صاحب اختیار می‌تواند انتخاب کند که به نفع خود، ماترک خود یا بستانکاران خود عمل کند.

اگر این اختیار به نیازهایی مانند سلامت یا تحصیل محدود شود یا اگر باید با همکاری شخصی که منفعت متضادی دارد اعمال شود، «کلی» محسوب نمی‌شود. چنین اختیاراتی «خاص» نامیده می‌شوند.

جالب اینجاست که یک اختیار تعیین ذینفع می‌تواند همزمان برای برخی دارایی‌ها «کلی» و برای دارایی‌های دیگر «خاص» باشد.

این بخش انواع مختلف اختیارات تعیین ذی‌نفع را توضیح می‌دهد که مجوزهای قانونی برای تصمیم‌گیری در مورد اینکه چه کسی اموال خاصی را دریافت خواهد کرد، هستند. یک اختیار «وصیتی» فقط از طریق وصیت‌نامه قابل استفاده است. وقتی یک اختیار «در حال حاضر قابل اعمال» است، به این معنی است که شما می‌توانید اکنون یک تصمیم غیرقابل فسخ در مورد آن بگیرید. اگر یک اختیار «در حال حاضر قابل اعمال نیست»، «به تعویق افتاده» است تا زمانی که یک رویداد خاص رخ دهد یا شرطی برآورده شود، همانطور که در سند قانونی ایجادکننده این اختیار توضیح داده شده است. این تعویق زمانی اتفاق می‌افتد که اعمال اختیار فقط پس از یک رویداد یا شرط مجاز باشد، یا اگر تا زمان وقوع آن رویداد یا شرط قابل فسخ باشد.

این بخش از قانون در مورد دو نوع اختیار تعیین صحبت می‌کند. اختیار «الزامی» به این معنی است که فردی که می‌تواند تصمیم بگیرد (صاحب اختیار) باید به افراد خاصی که در یک سند نام برده شده‌اند، سود برساند، حتی اگر او به طور فعال از اختیار خود برای این کار استفاده نکند. به عبارت دیگر، خود سند نشان‌دهنده قصد سودرسانی به افراد خاصی است، صرف‌نظر از اقدامات صاحب اختیار. صاحب اختیار همچنان می‌تواند از بین افراد لیست‌شده، انتخاب کند که چه کسی سود ببرد.

از سوی دیگر، یک اختیار «اختیاری» به تصمیم‌گیرنده اجازه می‌دهد که آزادانه انتخاب کند که آیا از اختیار خود استفاده کند یا نه و آیا به کسی سود برساند یا خیر. آنها انعطاف‌پذیری کامل دارند.