این بخش از قانون بیان می‌کند که وقتی دولت ملکی خصوصی را برای استفاده عمومی تصرف می‌کند (سلب مالکیت برای منافع عمومی) و آن ملک دارای وثیقه (یک ادعای قانونی توسط وام‌دهنده) باشد، مبلغ بدهی مربوط به آن وثیقه می‌تواند از غرامتی که به مالک ملک پرداخت می‌شود، کسر گردد، به شرطی که بدهی هنوز سررسید نشده باشد. با این حال، این کسر نمی‌تواند شامل هزینه‌های خاصی باشد که دولت ممکن است به مالک ملک بدهکار باشد و این هزینه‌ها تحت قانون دیگری که از Section 1268.410 شروع می‌شود، پوشش داده شده‌اند.

این قانون به شرایطی می‌پردازد که بخشی از ملکی که دارای رهن (وام‌های تضمین شده با ملک) است، تصرف می‌شود. اگر رهن‌های ثانویه و اولیه (یعنی وام‌هایی که در زمان‌های مختلف یا با شرایط متفاوت گرفته شده‌اند) وجود داشته باشد، پول حاصل از فروش یا غرامت ابتدا باید رهن اولیه را پوشش دهد. هر پول باقی‌مانده به رهن ثانویه می‌رسد. اگر این تخصیص، وثیقه رهن ثانویه را تضعیف کند، می‌توانند آن را طوری تنظیم کنند که از آن محافظت شود، به شرطی که وثیقه رهن اولیه تضعیف نشود. این قانون نحوه تخصیص پول بین دارندگان رهن را روشن می‌کند و تضمین می‌کند که هر یک سهم عادلانه خود را بدون تأثیر بر حقشان نسبت به ملک دریافت کنند.

این بخش توضیح می‌دهد که چه اتفاقی برای مالیات‌ها و عوارض ملک می‌افتد زمانی که بخشی از ملک از طریق سلب مالکیت عمومی (eminent domain) تصرف می‌شود. اگر ملک دارای یک عوارض ویژه یک‌بار مصرف (هزینه ثابت برای بهبودها) یا یک مالیات سالانه تکراری باشد، مبلغ بدهی معمولاً از غرامتی که به مالک ملک داده می‌شود، کسر می‌گردد. اگر فقط بخشی از ملک تصرف شود، قوانین خاصی برای تعیین نحوه تقسیم وثیقه بین بخش تصرف شده و بخش باقی‌مانده اعمال می‌شود. هنگامی که مالیات سالانه مطرح است، مالک جدید مسئولیت‌های مالیاتی آینده را از یک تاریخ مشخص به عهده می‌گیرد.