Esta sección de la ley define términos clave relacionados con las actividades financieras de desarrollo comunitario en California. Explica qué califica como una cooperativa de crédito para el desarrollo comunitario y una institución financiera de desarrollo comunitario. La ley también identifica al Departamento de Desarrollo del Empleo y especifica qué constituye una tribu indígena para estos fines. Define una cuenta de desarrollo individual como una cuenta de ahorro destinada a objetivos financieros específicos. Se aclara el papel de un facilitador sin fines de lucro y de un participante en el Proyecto de Ahorro y Activos de California. Además, se detallan los términos relacionados con la capitalización empresarial, como los gastos empresariales calificados y los planes calificados. Finalmente, los proveedores de servicios se identifican como entidades involucradas en el proyecto, incluyendo organizaciones sin fines de lucro y ciertas instituciones financieras.

Esta regulación establece los procedimientos para seleccionar y financiar una organización sin fines de lucro que supervise un proyecto específico. Las organizaciones interesadas deben presentar propuestas detalladas que describan su proceso de planificación, plan de negocios, estrategia de marketing, gestión financiera y planes de auditoría. Las propuestas son evaluadas por un comité de revisión para verificar su cumplimiento y calidad. La organización sin fines de lucro elegida gestionará el proyecto y recibirá financiación de hasta el 10% del presupuesto anual. El departamento informa anualmente a la Legislatura, detallando el número de participantes, los ahorros de las cuentas y los éxitos del programa.

Esta ley describe las responsabilidades de los facilitadores sin fines de lucro y los proveedores de servicios para implementar un proyecto a nivel estatal. El facilitador sin fines de lucro debe elegir proveedores de servicios diversos y considerar aquellos que tengan asociaciones con agencias públicas locales. Los proveedores de servicios tienen la tarea de seleccionar participantes que cumplan con criterios específicos, como edad, nivel de ingresos y estado de dependencia fiscal, y que no deban manutención infantil. También deben establecer cuentas individuales de desarrollo para los participantes y administrar los fondos de contrapartida de diversas fuentes. Los participantes deben firmar contratos, recibir educación financiera y adherirse a las políticas del programa. Los proveedores de servicios deben crear un sistema para excluir a los participantes que no cumplan y mantener registros detallados para informar sobre el progreso del programa, incluyendo datos demográficos de los participantes, montos de ahorro y el presupuesto del programa.

En resumen, la ley trata sobre la organización y gestión de un programa de educación financiera y ahorro para ciertas personas elegibles, asegurando la rendición de cuentas y la presentación de informes sobre sus resultados.

Esta ley establece los requisitos para los proveedores de servicios antes de que puedan recibir fondos estatales. Deben obtener fondos de contrapartida de fuentes no estatales y reclutar participantes que cumplan criterios específicos, como tener más de 18 años, tener un ingreso familiar inferior al 80% de la mediana del área y no tener ciertas obligaciones financieras como la manutención infantil impaga. Los proveedores deben establecer cuentas separadas para los ahorros de los participantes y los fondos de contrapartida, y ayudar a los participantes a acceder a estos fondos al finalizar el programa. Los participantes deben recibir al menos 12 horas de educación financiera que cubra la elaboración de presupuestos, la alfabetización económica y la reparación de crédito. Los proveedores también deben informar semestralmente varios detalles sobre el programa y los participantes, y tener un proceso para la exclusión de participantes que no cumplan los requisitos. Finalmente, los participantes pueden ahorrar hasta $3,000 en sus cuentas de desarrollo durante la duración del programa.

Las personas seleccionadas para este proyecto deben firmar un contrato con su proveedor de servicios y depositar dinero regularmente en su cuenta individual de desarrollo (IDA). Pueden usar diferentes fuentes de ingresos, como ingresos del trabajo, reembolsos de impuestos o beneficios por discapacidad, para financiar estas cuentas.

Deben elegir metas para sus ahorros, como pagar la educación superior, comprar una casa, hacer reparaciones importantes en el hogar o adquirir un vehículo para el trabajo o los estudios. Los ahorros también pueden destinarse a iniciar un negocio o comprar tecnología de asistencia para participantes con discapacidad.

Los participantes deben comunicarse con su proveedor de servicios, asistir a un mínimo de 12 horas de capacitación relacionada y mantener sus ahorros en la cuenta por al menos seis meses.

Esta ley explica que si usted gana intereses sobre el dinero en una cuenta de desarrollo individual, debe declarar esos intereses como ingresos gravables cuando se devengan. Sin embargo, si recibe fondos de contrapartida para su cuenta, esos fondos se consideran una donación y no se gravan como ingresos.

Esta ley establece que un banco o institución financiera que administra una cuenta de desarrollo individual no tiene deberes o responsabilidades adicionales en comparación con las cuentas de ahorro regulares. El banco tampoco es responsable de hacer cumplir las restricciones de retiro que puedan establecerse en el contrato entre el titular de la cuenta y el proveedor de servicios.