Una «agencia de financiación de primas» es una compañía de préstamos industriales a la que se le permite emitir o vender certificados de inversión bajo condiciones específicas detalladas en la Sección 18596. Las operaciones comerciales de esta compañía están restringidas a lo que se especifica en este capítulo en particular.

Esta sección establece que cualquier término sobre seguros mencionado en este capítulo debe entenderse tal como se define en el Código de Seguros y como se usa comúnmente en el negocio de seguros.

Esta ley explica qué significa el "financiamiento de primas". Se refiere a cuando una compañía presta dinero a una aseguradora o a un agente en nombre de un titular de póliza para ayudarle a pagar las primas del seguro. El titular de la póliza cede cualquier reembolso o pago que se le deba como garantía del préstamo. Esto no incluye situaciones en las que las primas forman parte de un acuerdo para comprar otros bienes o servicios. El monto del préstamo debe coincidir razonablemente con las primas de seguro que deben pagarse.

Esta sección define un 'acuerdo de financiación de primas' como un tipo de contrato de préstamo. Según este acuerdo, una persona que tiene un seguro (el asegurado) se compromete a reembolsar a una compañía en cuotas el dinero que esta gastó en sus primas de seguro. El asegurado también otorga a la compañía derechos adicionales como garantía, como las primas no devengadas o cualquier pago futuro derivado de ganancias del seguro. Es importante destacar que el contrato de préstamo no exigirá el pago de cuotas una vez finalizado el período de la póliza de seguro.

En esta sección, el término «compañía» se refiere específicamente a una agencia que financia el pago de primas de seguros.

Esta ley define el 'saldo principal' en el contexto de los seguros como la cantidad que queda después de restar el pago inicial de la prima y las tarifas cobradas por la compañía de seguros o el productor.

Esta sección define lo que es un "cargo financiero" en el ámbito de los seguros. Se refiere a cualquier costo adicional que el asegurado acepta pagar por encima de la prima estándar y las tarifas cobradas. Sin embargo, no incluye el costo del seguro de vida de crédito ni los honorarios de abogado.