Esta ley establece que cuando una cuenta bancaria está a nombre de un menor, la cuenta le pertenece y beneficia a ese menor. El banco solo puede desembolsar fondos de la cuenta según las instrucciones directas del menor, y cuando lo hace, es una transacción válida que libera al banco de cualquier responsabilidad adicional por ese pago.

Si una persona casada tiene una cuenta bancaria a su nombre, la controla exclusivamente. Nadie más, excepto un acreedor, puede reclamarla o controlarla. El banco puede pagar a esta persona o a quien ella designe, y al hacerlo, el banco lo considera correcto y definitivo.

Esta ley explica que si usted tiene una cuenta bancaria compartida con otras personas (una cuenta multipartita), se regirá por ciertas reglas establecidas en el Código de Sucesiones, comenzando con la Sección 5100.

Los bancos generalmente no pueden pagar intereses sobre el dinero que se puede retirar a la vista, como las cuentas corrientes, a menos que esté permitido para los bancos que forman parte de la Reserva Federal o que tienen seguro de la FDIC. Esta regla no se aplica si la cuenta bancaria solo se puede pagar en una sucursal del banco ubicada fuera de los EE. UU. y D.C.

Esta ley establece que cuando un corredor de bienes raíces gestiona pagos o servicios para un gran inversionista utilizando un préstamo garantizado por una propiedad comercial, puede quedarse con el dinero adicional generado al colocar esos fondos en una cuenta bancaria que devenga intereses. Pero esto solo es posible si el gran inversionista y el corredor lo acuerdan por escrito. La ley se refiere específicamente a propiedades que no son viviendas unifamiliares pequeñas y utiliza definiciones para términos como 'institución financiera' e 'inversionista institucional' para aclarar a quién se aplica.

Esta ley define términos importantes como 'acreedor' e 'insolvencia' en el ámbito bancario. Establece que los bancos no pueden dar prioridad al pago de ciertos acreedores si están insolventes o esperan estarlo, a menos que sea una transacción comercial normal o esté autorizada bajo secciones específicas. Si un banco intenta eludir sus obligaciones financieras de forma indebida, esas acciones no son legales y se consideran nulas.

Esta ley establece que los bancos no pueden considerar un sobregiro, que es cuando alguien gasta más dinero del que tiene en su cuenta, como un activo si tiene más de 90 días de atraso.

Esta ley permite a los bancos gestionar fondos públicos como depositarios, agentes pagadores, fiduciarios o agentes fiscales, incluso si funcionarios o empleados del gobierno están afiliados al banco como directivos, empleados o accionistas. Estos miembros del gobierno no se consideran en conflicto de intereses según la Sección 1090 del Código de Gobierno solo por su asociación con el banco.

Además, si un funcionario o empleado de una agencia pública local participa en contratos con bancos, se considera que tiene un "interés remoto" según la Sección 1091. Esto se aplica cuando los contratos se realizan sin licitación competitiva, siguiendo los procedimientos legales, y la única conexión del funcionario es como directivo, director o empleado de un banco involucrado con la parte contratante como prestatario, depositante, deudor o acreedor.

Esta ley establece que los bancos no pueden cobrarte una comisión si no realizas o si te retrasas con un depósito programado en tu cuenta de ahorros, como una cuenta de club de Navidad o de vacaciones. Además, los bancos deben pagar intereses sobre estas cuentas que sea al menos tan alto como la tasa más baja que ofrecen en otras cuentas de ahorro.

Esta ley establece las reglas sobre cómo los bancos en California pueden usar la cuenta de depósito de un cliente para cubrir deudas que el cliente tiene con el banco. El banco no puede tomar dinero de la cuenta de un cliente si esto resultaría en un saldo total inferior a $1,000 en todas sus cuentas. Si un banco toma fondos, debe enviar un aviso al cliente al día siguiente explicando los detalles.

El cliente tiene entonces 20 días para disputar la acción, y si lo hace, el banco debe revertir la transacción. Estas reglas no se aplican si el cliente ha acordado por escrito permitir que el banco tome pagos de su cuenta o si el banco tiene un interés de garantía sobre la cuenta mediante un acuerdo escrito. La ley también permite a los clientes reclamar exenciones para ciertos fondos protegidos y no afecta el derecho de una persona a impugnar la validez de la deuda en los tribunales.

Esta sección explica las reglas para que los bancos en California realicen promociones de ahorro, que son concursos para animar a la gente a guardar dinero. Los bancos pueden ofrecer estas promociones donde los depositantes tienen la oportunidad de ganar premios si cumplen ciertos requisitos.

Todos los participantes deben tener la misma oportunidad de ganar, y no deben tener que pagar tarifas adicionales para participar o asistir a un sorteo. Cualquier cuenta calificada utilizada en estas promociones debe ser similar a otras cuentas bancarias en cuanto a tarifas y condiciones.

Depositar una cierta cantidad en una cuenta calificada no se considera una compra si la tasa de interés de la cuenta permanece igual. Por último, estas promociones no se clasifican como loterías o rifas según el Código Penal.