- - CA Financiero - Legalfina

Section § 18315

Esta ley establece que las compañías de préstamos industriales en California pueden vender y emitir certificados de inversión si cumplen ciertas reglas. El comisionado puede establecer o cambiar las reglas sobre estos certificados para proteger a la compañía y al público. Cambiar los términos de estos certificados se considera una nueva venta. Si una compañía no está de acuerdo con una orden del comisionado, puede solicitar una audiencia, pero la orden sigue vigente a menos que el comisionado indique lo contrario. Todas las decisiones del comisionado pueden ser revisadas por un tribunal.

(a) Cuando esté autorizada para operar conforme a esta división, una compañía de préstamos industriales podrá vender y emitir sus certificados de inversión sujeto a las disposiciones de esta división. El comisionado podrá, mediante orden escrita dirigida a una compañía o mediante norma o reglamento, imponer términos y condiciones sobre los certificados de inversión y la venta o redención de los mismos o el pago de intereses sobre ellos, según lo considere razonable y necesario o aconsejable para la protección de la compañía o del público, y podrá, de vez en cuando y a su discreción, enmendar, alterar o revocar cualquier orden o reglamento o cualquier condición o disposición de los mismos.

(b) Cualquier cambio en la forma, términos o disposiciones de los certificados de inversión en circulación o en los derechos, privilegios o restricciones sobre el titular o emisor de los mismos se considerará una venta y emisión de certificados de inversión.

(c) La compañía mencionada en cualquier orden emitida conforme a la subdivisión (a) de esta sección podrá, dentro de los 15 días siguientes a su recepción, presentar ante el comisionado su solicitud escrita de audiencia. La presentación de la solicitud no operará para posponer o suspender la efectividad de ninguna orden emitida por el comisionado, a menos que el comisionado disponga lo contrario. El comisionado, dentro de los 15 días siguientes a la recepción de la solicitud escrita o en un momento posterior que se acuerde mutuamente con la compañía, hará que el asunto sea escuchado y posteriormente emitirá su decisión final. La decisión podrá ser enmendada o anulada por el comisionado en cualquier momento.

(d) Toda orden o decisión del comisionado emitida conforme a esta sección está sujeta a revisión judicial de acuerdo con la ley.

compañías de préstamos industriales certificados de inversión venta y emisión órdenes del comisionado términos y condiciones redención pago de intereses protección del público solicitud de audiencia revisión judicial certificados en circulación normas y reglamentos privilegios y restricciones modificación de orden decisión final

(Amended by Stats. 1998, Ch. 827, Sec. 14. Effective January 1, 1999.)

Section § 18316

Esta sección de la ley permite a las compañías de préstamos industriales vender o negociar certificados de inversión, los cuales pueden ofrecerse en formato de papel o de talonario de recibos. Estos certificados pueden configurarse para pagar dinero en momentos planificados o aleatorios. Las compañías tienen la flexibilidad de aceptar pagos de diversas maneras, con la opción de incluir intereses sobre los pagos a plazos.

compañía de préstamos industriales certificados de inversión pagos a plazos formato de talonario de recibos pago fijo o incierto intereses sobre los plazos certificados negociables métodos de pago productos financieros pago de dinero certificados de inversión a plazos venta de certificados opciones de pago flexibles negociación de inversiones

(Added by Stats. 1976, Ch. 964.)

Section § 18317

Esta ley limita la cantidad total de certificados de inversión que una compañía puede tener con una persona o personas relacionadas al 20% del capital social y superávit no deteriorados de la compañía que no está disponible para dividendos. Esto asegura que las compañías no tengan una exposición financiera excesiva a una sola persona o grupo.

límite de certificados de inversión capital social no deteriorado monto máximo de inversión restricciones de superávit límite de exposición financiera personas relacionadas regla del 20% del capital social tope de inversión capital no disponible para dividendos límite de monto total regulación de seguridad financiera exposición a un solo grupo límites financieros de la compañía

(Amended by Stats. 1989, Ch. 663, Sec. 10. Operative January 1, 1991, by Sec. 20 of Ch. 663.)

Section § 18318

En California, los certificados de inversión o de ahorro pueden emitirse directamente a menores, lo que significa que los certificados son propiedad exclusiva del menor. El menor tiene derecho a cobrar los certificados, ya sea total o parcialmente. Cuando el menor o alguien en su nombre los canjea, se considera una transacción completa y válida, liberando a la compañía de futuras obligaciones relacionadas con dicho pago.

Los certificados de inversión o de ahorro pueden emitirse a nombre de un menor y, como tales, serán para el derecho y beneficio exclusivo de dicho menor, y podrán ser canjeados total o parcialmente por dicho menor o por su orden, y el pago así realizado constituye una liberación y descargo válidos para la compañía por dicho pago.

certificados de inversión certificados de ahorro propiedad de menores derechos exclusivos canje de certificados liberación válida beneficiario menor descargo de pago instrumentos financieros para menores ahorros para menores derechos financieros de menores descargo de la empresa derecho de canje del menor validez del pago transacciones financieras de menores

(Added by Stats. 1976, Ch. 964.)

Section § 18318.5

Si tiene un certificado de inversión o de ahorro con varias personas listadas en la cuenta, se gestionará de acuerdo con reglas específicas que se encuentran a partir de la Sección 5100 en el Código de Sucesiones.

Un certificado de inversión o de ahorro que sea una cuenta multipartita según se define en la Sección 5132 del Código de Sucesiones se rige por la Parte 2 (que comienza con la Sección 5100) de la División 5 del Código de Sucesiones.

reglas de certificados de inversión certificado de ahorro cuenta multipartita Sección 5132 Código de Sucesiones gestión de cuentas conjuntas titulares de cuenta múltiples reglas del Código de Sucesiones gestión de cuentas cuentas financieras conjuntas regulación de inversiones conjuntas cuentas de sociedad certificados de inversión compartidos gobernanza de cuentas propiedad múltiple activos financieros de copropiedad

(Amended by Stats. 1990, Ch. 79, Sec. 11. Operative July 1, 1991, pursuant to Stats. 1990, Ch. 710, Sec. 46.)

Section § 18319

Esta ley establece que una compañía de préstamos industriales no puede tener certificados de inversión en circulación que superen 20 veces la suma de su capital pagado y en buen estado, más cualquier parte específica de su excedente que no esté destinada a dividendos en efectivo. El comisionado puede emitir reglas u órdenes para limitar aún más la cantidad de estos certificados, de acuerdo con la Sección 18315.

En ningún caso una compañía de préstamos industriales tendrá en circulación en cualquier momento sus certificados de inversión (excluyendo aquellos hipotecados con la compañía que los emite) en una suma total que exceda 20 veces el monto total de su capital desembolsado e íntegro y de su superávit íntegro que, según lo declarado por un estatuto de la compañía, no esté disponible para dividendos en efectivo. El comisionado, mediante norma u orden emitida de conformidad con la Sección 18315, podrá limitar el monto de los certificados de inversión en circulación de una compañía de préstamos industriales.

compañía de préstamos industriales certificados de inversión capital íntegro capital desembolsado superávit dividendos en efectivo autoridad del comisionado Sección 18315 suma total regulaciones financieras normas para compañías de préstamos límites de inversión requisitos de capital regulación de exceso de inversión limitaciones de certificados

(Amended by Stats. 1983, Ch. 858, Sec. 29.)

Section § 18320

Esta sección de la ley describe las reglas sobre cuánto capital de inversión puede tener una compañía de préstamos industriales en California en relación con su capital disponible durante las diferentes etapas de su operación. Durante el primer año, una compañía no puede exceder inversiones que sean seis veces su capital. Después del primer año, puede solicitar permiso para aumentar esto a ocho veces su capital. Después de dos años, puede solicitar permiso para aumentar a 12 veces, y después de tres años, potencialmente más, dependiendo del cumplimiento de los requisitos de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC). Son posibles más aumentos después de cuatro años, bajo ciertas condiciones, como mantener suficientes reservas de efectivo y tener un capital social y un superávit sólidos. El comisionado tiene la autoridad para imponer límites más estrictos para proteger al público. Las solicitudes deben ser aprobadas por el comisionado dentro de los 60 días, o la compañía puede solicitar una audiencia.

No obstante la Sección 18319, una compañía de préstamos industriales en ningún caso deberá:

(a) Tener en circulación en cualquier momento durante sus primeros 12 meses de operación como compañía de préstamos industriales bajo esta división, sus certificados de inversión (excluyendo aquellos hipotecados con la compañía que los emite) en una suma total que exceda seis veces la cantidad total de su capital desembolsado y no deteriorado y superávit no deteriorado no disponible para dividendos de conformidad con la Sección 18319.

(b) Después de 12 meses de operación como compañía de préstamos industriales bajo esta división y durante los siguientes 12 meses de operación, la compañía de préstamos industriales podrá presentar una solicitud ante el comisionado buscando autorización para aumentar la suma total de sus certificados de inversión que (excluyendo aquellos certificados de inversión hipotecados con la compañía que los emite) en ningún caso excederá ocho veces la cantidad total de su capital desembolsado y no deteriorado y superávit no deteriorado no disponible para dividendos de conformidad con la Sección 18319.

(c) Después de 24 meses de operación como compañía de préstamos industriales bajo esta división y durante los siguientes 24 meses de operación, la compañía podrá presentar una solicitud ante el comisionado buscando autorización para aumentar la suma total de sus certificados de inversión que (excluyendo aquellos certificados de inversión hipotecados con la compañía que los emite) en ningún caso excederá 12 veces la cantidad total de su capital desembolsado y no deteriorado y superávit no deteriorado no disponible para dividendos de conformidad con la Sección 18319.

(d) Si después de 36 meses de operación como compañía de préstamos industriales bajo esta división los certificados de inversión en circulación de una compañía están asegurados por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos, la compañía podrá presentar una solicitud ante el comisionado buscando autorización para aumentar la suma total de sus certificados de inversión que pueda tener en circulación en la medida autorizada por los requisitos de adecuación de capital de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos. Una compañía de préstamos industriales que esté autorizada a aumentar la suma total de sus certificados de inversión en la medida autorizada por los requisitos de adecuación de capital de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos también deberá cumplir con los requisitos de los apartados (e) y (f).

(e) Después de 48 meses de operación como compañía de préstamos industriales bajo esta división y durante los siguientes 12 meses de operación, la compañía podrá presentar una solicitud ante el comisionado buscando autorización para aumentar la suma total de sus certificados de inversión que, excluyendo aquellos certificados de inversión hipotecados con la compañía que los emite, en ningún caso excederá 15 veces la cantidad total de su capital desembolsado y no deteriorado y superávit no deteriorado no disponible para dividendos de conformidad con la Sección 18319, solo si se cumplen ambos de los siguientes requisitos:

(1) Una compañía deberá mantener una reserva de liquidez en efectivo, o equivalente de efectivo, equivalente al 1¹/₂ por ciento del total de sus certificados de inversión en circulación. Por “Equivalente de efectivo” se entienden las inversiones legales para bancos comerciales bajo las leyes de este estado, con un vencimiento no superior a 12 meses.

(2) Además de la reserva para pérdidas requerida por el comisionado de conformidad con la Sección 18343, una compañía establecerá y mantendrá las reservas especiales para pérdidas que el comisionado, por norma u orden, pueda requerir.

(f) Después de 60 meses de operación como compañía de préstamos industriales bajo esta división, la compañía podrá presentar una solicitud ante el comisionado buscando autorización para aumentar la suma total de sus certificados de inversión que pueda tener en circulación, que, excluyendo aquellos certificados de inversión hipotecados con la compañía que los emite, en ningún caso excederá 20 veces la cantidad total de su capital desembolsado y no deteriorado y superávit no deteriorado no disponible para dividendos de conformidad con la Sección 18319, y que podrá exceder 15 veces la cantidad de su capital desembolsado y no deteriorado y superávit no deteriorado no disponible para dividendos de conformidad con la Sección 18319 solo si se cumplen los requisitos del apartado (e) y el capital social no es inferior a un millón doscientos cincuenta mil dólares ($1,250,000) y el superávit pagado no deteriorado no es inferior a setecientos cincuenta mil dólares ($750,000).

(g) Siempre que el comisionado lo considere razonable y necesario o aconsejable para la protección del público (incluyendo el hecho de que una compañía de préstamos industriales no es miembro de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos), el comisionado podrá en cualquier momento, mediante orden, autorizar a dicha compañía de préstamos industriales a tener sus certificados de inversión en circulación en una suma total menor que las cantidades totales máximas permitidas por los apartados (a), (b), (c), (d), (e) o (f), o en ninguna cantidad.

(h) La solicitud de autorización presentada ante el comisionado de conformidad con los apartados (b), (c), (d), (e) y (f) se presentará en una solicitud en la forma y con la información que el comisionado pueda requerir.

(i) El comisionado establecerá, mediante norma o reglamento, los criterios que deben cumplirse antes de que una compañía de préstamos industriales pueda obtener autorización para aumentar la suma total de sus certificados de inversión en circulación.

(j) Si el comisionado no concede una solicitud dentro de los 60 días siguientes a la presentación de una solicitud por parte de una compañía de préstamos industriales que opera bajo esta división, de autorización para aumentar la suma total de sus certificados de inversión en circulación a la cantidad solicitada, o emite una orden de conformidad con el apartado (g), la compañía podrá presentar ante el comisionado su solicitud escrita de audiencia de conformidad con los apartados (c) y (d) de la Sección 18315.

compañía de préstamos industriales certificados de inversión capital desembolsado capital no deteriorado superávit no deteriorado requisitos de la FDIC reserva de liquidez reservas especiales aprobación del comisionado adecuación de capital proceso de solicitud protección pública equivalente de efectivo reservas especiales para pérdidas solicitud de audiencia

(Amended by Stats. 1987, Ch. 787, Sec. 3.)

Section § 18321

Esta sección aclara dos reglas importantes para las compañías de préstamos industriales. Primero, estas compañías no pueden aceptar depósitos a la vista, que son fondos que se pueden retirar en cualquier momento, como una cuenta corriente. Segundo, si la compañía es parte de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), puede llamar a un certificado de inversión "certificado de depósito" bajo ciertas condiciones: no puede ser rescatado antes de su vencimiento, y su tasa de interés solo puede cambiar si es una tasa variable.

(a) Nada en esta división autoriza a una compañía de préstamos industriales a recibir depósitos a la vista.

(b) Sujeto a la Sección 18315, una compañía de préstamos industriales que sea miembro de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de conformidad con la Sección 18521.5 podrá usar el término "certificado de depósito" según se define en la Sección 18003.6 con respecto a un certificado de inversión que no autorice ninguna de las siguientes:

(1) El rescate antes de su vencimiento.

(2) La reducción de la tasa de interés pagadera sobre el mismo que no sea una tasa de interés variable.

restricciones compañía préstamos industriales prohibición depósitos a la vista membresía FDIC certificado de depósito restricciones certificado de inversión restricciones de rescate permiso tasa de interés variable restricciones de vencimiento condiciones tasa de interés limitaciones de retiro términos de inversión

(Amended by Stats. 1999, Ch. 345, Sec. 3. Effective January 1, 2000.)

Section § 18322

Antes de que una compañía de préstamos industriales pueda aceptar dinero de acuerdo con una norma específica (Sección 17409), necesita un permiso por escrito del comisionado. El comisionado puede establecer o cambiar reglas relacionadas con la salud financiera de la compañía, como los requisitos de liquidez y reserva, para asegurar su seguridad y solidez. Si la compañía no sigue estas reglas o si la aceptación continua de dinero se considera arriesgada, el consentimiento del comisionado puede ser retirado.

Una compañía de préstamos industriales deberá obtener el consentimiento por escrito del comisionado antes de aceptar cualquier dinero conforme a la Sección 17409. El comisionado podrá, mediante reglamento u orden, imponer o revisar limitaciones y requisitos, incluyendo, entre otros, requisitos de liquidez y reserva, que, a juicio del comisionado, sean necesarios para la seguridad y solidez. El comisionado revocará dicho consentimiento si, en cualquier momento, la compañía de préstamos industriales excede las limitaciones o no cumple con los requisitos impuestos o si, a juicio del comisionado, la aceptación continuada de dicho dinero representaría una amenaza para la seguridad y solidez de la compañía.

compañía de préstamos industriales consentimiento del comisionado requisitos de liquidez requisitos de reserva seguridad financiera solidez aceptación de dinero Sección 17409 reglamentos limitaciones opinión del comisionado amenaza a la seguridad regulaciones financieras revocación del consentimiento cumplimiento de préstamos industriales

(Added by Stats. 1990, Ch. 1306, Sec. 3.)

Section § 18325

Esta ley establece que las compañías de préstamos industriales no pueden cobrar comisiones a los inversores por no realizar las inversiones regulares planificadas, o por hacerlas con retraso, en cuentas conocidas como certificados de inversión periódica o de ahorro. La compañía debe pagar la misma tasa de interés para estas cuentas, independientemente de si se realizan o no las inversiones regulares.

Un certificado de inversión periódica o de ahorro es, en esencia, un tipo de cuenta en la que el inversor se compromete a depositar cantidades regulares de dinero. Sin embargo, esto no incluye las cuentas establecidas para pagar impuestos, gastos o préstamos relacionados con bienes inmuebles, ni ciertos acuerdos de inversión vinculados a otra ley específica.

(a) Una compañía de préstamos industriales no impondrá ningún cargo sobre un certificado de inversión periódica o de ahorro, ni sobre un inversor en una cuenta evidenciada por dicho certificado, por el incumplimiento de un inversor en invertir, o por la inversión tardía de, cualquier inversión periódica a plazos acordada en dicha cuenta. Una compañía de préstamos industriales pagará intereses sobre los certificados de inversión periódica o de ahorro a la misma tasa de interés anual que se paga sobre los certificados de inversión o de ahorro respecto a los cuales un inversor no ha acordado realizar inversiones periódicas a plazos.

(b) Tal como se utiliza en esta sección, "certificado de inversión periódica o de ahorro" significa un acuerdo de inversión bajo el cual un inversor se compromete a realizar inversiones periódicas de una cantidad especificada en una cuenta, excepto, sin embargo, que un certificado de inversión periódica o de ahorro no significará una cuenta de depósito en garantía establecida para fines de pago de impuestos u otros gastos y obligaciones en relación con un préstamo garantizado por bienes inmuebles, o un certificado de inversión emitido en relación con un préstamo conforme a la Sección 18322.

compañía de préstamos industriales inversión periódica certificado de ahorro prohibición de cargos al inversor cargo por inversión tardía tasa de interés cuenta de inversión inversión a plazos regular cuenta de depósito en garantía gastos de bienes inmuebles obligaciones de préstamo Sección 18322 préstamos inmobiliarios acuerdo de inversión prohibición de cargos en cuenta

(Added by Stats. 1976, Ch. 964.)