Esta sección de la ley trata sobre cómo se manejan los ingresos gubernamentales excedentes en California. Si el estado recauda más dinero del que se le permite gastar en un año, debe hacer dos cosas con este superávit. Primero, el 50% de los ingresos adicionales debe asignarse a un fondo especial. Segundo, el otro 50% debería resultar en recortes de impuestos o reducciones de tarifas en los dos años siguientes. Esto se aplica tanto al estado como a otras entidades gubernamentales en circunstancias similares.

Esta sección de la ley explica cómo se puede ajustar el límite de gasto de un gobierno, conocido como límite de asignaciones, en diversas situaciones. Si la responsabilidad financiera de los servicios cambia entre entidades gubernamentales, el tope de gasto de la nueva entidad aumenta mientras que el de la antigua disminuye. Si los servicios se trasladan a entidades privadas o las fuentes de financiación cambian a tarifas de usuario, entonces el límite de gasto del gobierno disminuye. En emergencias, declaradas por los órganos legislativos locales o el Gobernador, los gobiernos pueden exceder sus límites de gasto temporalmente, pero deben compensarlo reduciendo los límites en los próximos tres años. El gasto de emergencia aprobado por dos tercios del órgano legislativo no está sujeto a los límites habituales, especialmente en casos de desastres graves o amenazas.

Esta ley permite a las entidades gubernamentales establecer varios tipos de fondos financieros, como fondos de emergencia o jubilación, según lo consideren conveniente. Si estos fondos se financian con ingresos fiscales, se consideran límites de gasto para ese año. Sin embargo, retirar dinero de estos fondos, gastar el dinero retirado o mover dinero entre fondos no se considera un límite de gasto.

Esta sección establece que si la Legislatura de California o una agencia estatal exige a los gobiernos locales iniciar un nuevo programa o aumentar su nivel de servicio habitual, el Estado debe cubrir los costos. Sin embargo, hay excepciones en las que el estado no tiene que pagar. Estas excepciones incluyen si la agencia local solicitó el mandato, si implica una nueva ley penal o si comenzó antes de 1975.

Para los costos continuos relacionados con mandatos reconocidos antes del año presupuestario, el estado debe pagar la totalidad o suspender el mandato. Los costos anteriores al año fiscal 2004-05 pueden pagarse a lo largo de varios años. Los gobiernos locales no pueden usar los ingresos de impuestos a la propiedad para financiar estos programas exigidos por el estado. Ciertos requisitos relacionados con los derechos o beneficios de los empleados están exentos de esta regla de pago.

Si el estado transfiere la carga financiera de un programa a entidades locales, se considera un programa mandado.

Esta sección de la ley explica las reglas sobre cómo se limitan las asignaciones presupuestarias del gobierno en California. Las «asignaciones sujetas a limitación» se refieren a lo que se permite gastar de los impuestos recaudados por el estado o los gobiernos locales, excluyendo reembolsos específicos y pagos de beneficios. Las entidades de gobierno local también incluyen ciertos fondos estatales, excepto los descritos en una sección específica. Los «ingresos de impuestos» significan todos los ingresos fiscales, cargos adicionales e ingresos por inversiones, a menos que excedan los costos del servicio, e incluyen fondos estatales para gobiernos locales con excepciones.

«Gobierno local» abarca ciudades, condados, distritos escolares y otras divisiones. El «cambio en el costo de vida» se refiere generalmente a cómo aumentan los ingresos personales, lo que afecta los límites presupuestarios. Los cambios en la población afectan los cálculos presupuestarios, considerando los cambios en la asistencia escolar. El servicio de la deuda cubre los costos relacionados con la deuda antigua y la aprobada por los votantes. Cada entidad gubernamental tiene un «límite de asignaciones» establecido, que rige su gasto anual permitido.

Esta ley establece cómo estos límites financieros se ajustan anualmente según los cambios en la población y el costo de vida, y especifica exclusiones como la deuda y los fondos de autorización de inversión.

Esta sección describe ciertos tipos de gastos gubernamentales que no se cuentan como 'apropiaciones sujetas a limitación'. Estos incluyen los gastos para el pago de deudas, los costos exigidos por los tribunales o el gobierno federal sin margen de discreción, y casos específicos que involucran distritos especiales. Además, los fondos provenientes de impuestos más altos sobre el combustible o tarifas por peso de vehículos comerciales, así como los proyectos de inversión de capital, también están excluidos de esta limitación.

Esta ley comenzará a aplicarse el primer día del año fiscal después de su adopción.

Esta sección básicamente establece que el dinero recaudado del Fondo de Recargo sobre Productos de Cigarrillos y Tabaco no cuenta para los límites presupuestarios de las entidades gubernamentales. Además, no será necesario ajustar estos límites presupuestarios solo porque el dinero entre o salga de este fondo específico.

Esta sección establece que el dinero proveniente del Fondo de la Ley del Impuesto al Tabaco para la Atención Médica, Investigación y Prevención de California de 2016 no se contabiliza para los límites de gasto establecidos para las entidades gubernamentales. Esto significa que cualquier ingreso de este Fondo no requerirá ajustes a los límites de gasto de estas entidades.

Esta ley establece que los presupuestos gubernamentales no están limitados por los ingresos de la Cuenta de Mantenimiento y Rehabilitación de Carreteras u otros fondos creados por la Ley de Reparación y Rendición de Cuentas de Carreteras de 2017. En términos sencillos, el dinero para reparaciones de carreteras no se cuenta para los topes presupuestarios, y los límites presupuestarios no necesitan ajustarse debido a estos fondos específicos.