يحدد هذا القسم المصطلحات الرئيسية المتعلقة بممارسة الأعمال التجارية كميسر للتبادل في عمليات تبادل الممتلكات المتماثلة. "العميل" هو دافع الضرائب الذي يبرم اتفاقية مع ميسر التبادل، وهو شخص يساعد في تسهيل هذه التبادلات مقابل رسوم. قد يتولى هذا الشخص أدوارًا مختلفة مثل حيازة سندات الملكية أو الاحتفاظ بالأموال، باستثناء حالات محددة مثل بعض المؤسسات المالية أو السيناريوهات التعليمية.

يجب أن يكون لـ "ميسري التبادل" وجود مادي في الولاية وأن يروجوا لخدماتهم بنشاط للجمهور. ومع ذلك، يستثني القانون عدة كيانات من اعتبارها ميسرين، مثل بعض المؤسسات المالية، ومقدمي الندوات التعليمية، وشركات سندات الملكية والودائع المحددة.

يشرح النص أيضًا ما يشكل "رسومًا" كأي شكل من أشكال التعويض عن هذه الخدمات، ويعرف "المؤسسة المالية"، ويصف الشخص "المنتسب" من حيث علاقات السيطرة بين الكيانات. كما يسلط الضوء على ما يشكله "الشخص" قانونيًا ويصف "معيار المستثمر الحصيف" فيما يتعلق بسلوك الاستثمار.

يتطلب هذا القانون من الشركات التي تعمل كميسرين للتبادل إخطار عملائها في كاليفورنيا بأي تغيير في السيطرة على الشركة. يحدث "التغيير في السيطرة" عندما يتم نقل أكثر من 50% من أصول الشركة أو ملكيتها. يجب تقديم الإخطار في غضون 10 أيام عمل ومشاركته عبر وسائل مختلفة مثل البريد الإلكتروني أو البريد العادي، ويجب أيضًا نشره على الموقع الإلكتروني للشركة لمدة 90 يومًا على الأقل. يجب أن يتضمن الإخطار تفاصيل الاتصال بالمالك الجديد.

أي شخص يمارس عمل مسّهل تبادل يجب عليه التأكد من استيفاء حماية مالية معينة لحماية أموال العملاء. يجب عليهم إما الاحتفاظ بسند ضمان بقيمة مليون دولار (1,000,000) على الأقل، أو إيداع مبلغ نقدي أو أوراق مالية بنفس القيمة في حساب يحمل فائدة، أو الاحتفاظ بأموال التبادل في حساب ضمان مؤهل أو حساب ائتماني يتطلب موافقة كتابية من كل من المسّهل والعميل لإجراء السحوبات.

يمكن للمسّهلين تجاوز هذه المتطلبات الدنيا إذا رغبوا في ذلك، كما أن تغطيتهم بموجب سند ضمان يبلغ إجماليه مليون دولار (1,000,000) على الأقل يفي بهذه الالتزامات أيضًا.

إذا كنت تدير عملاً كميسر للتبادل، فيجب عليك إما الحصول على تأمين أو إيداع أموال بقيمة 250,000 دولار على الأقل. هذا يضمن قدرتك على تغطية أي أخطاء أو سهو في عملك. يجب أن يكون التأمين من مؤمن مؤهل أو يمكنك إيداع الأموال في حساب مالي يدر لك فائدة. يُسمح لك بالاحتفاظ بأكثر من هذا المبلغ الأدنى إذا اخترت ذلك. إذا كنت مدرجًا في وثيقة تأمين بقيمة 250,000 دولار على الأقل، فإن ذلك يعتبر استيفاءً للمتطلب.

إذا كنت ميسر تبادل، فمهمتك هي إدارة أموال التبادل الخاصة بعملائك بمسؤولية. يجب عليك الاحتفاظ بهذه الأموال منفصلة عن حسابات عملك واستثمارها بحكمة للحفاظ عليها آمنة وسهلة الوصول عند الحاجة. تجنب خلط أموال العملاء مع حسابات عملك الخاصة أو إقراضها للشركات ذات الصلة ما لم يكن ذلك جزءًا من اتفاقية التبادل. من الضروري التأكد من أن أموال التبادل ليست معرضة للخطر وأنها متاحة بسهولة للوفاء بالتزاماتك.

كذلك، لا ينبغي أن تكون أموال عملائك عرضة لأي من ديون عملك. لا تسيء تسمية أو استخدام أموال العملاء في أي حسابات بنكية. قم بتسمية الأموال على أنها تخص عميل معين فقط إذا كانت بالفعل تخص ذلك العميل وتم تسليمها إليك لإدارتها.

إذا كنت تمارس عملك كميسر للتبادل في كاليفورنيا، فهناك أمور معينة يُحظر عليك القيام بها تمامًا. لا يمكنك الكذب أو تضليل الناس بشأن عمليات التبادل، ولا يمكنك تقديم ادعاءات كاذبة، سواء في الإعلانات أو في أي مكان آخر. يجب عليك التعامل مع أموال أو ممتلكات الآخرين بمسؤولية، ولا يمكنك الانخراط في أي أنشطة مشبوهة أو غير أمينة. كما يجب ألا ترتكب جرائم مثل الاحتيال أو السرقة، ويجب عليك الالتزام بعقودك ما لم تحدث ظروف خارجة عن إرادتك.