إذا أعادت جمعية تبادلية تنظيم نفسها لتصبح جمعية أسهم وتم نقل الأصول والالتزامات، فإن الأشخاص الذين كانت لديهم حسابات توفير أو كانوا دائنين للجمعية التبادلية الأصلية سيحصلون الآن على نفس الحسابات والحقوق مع جمعية الأسهم الجديدة. يتم نقل الالتزامات دون تغيير الشروط الأصلية. ومع ذلك، إذا كانت لديك حقوق ملكية أو تصفية أو تصويت في الجمعية التبادلية، فستحتفظ بهذه الحقوق، ولكنها ستنطبق فقط على الجمعية في شكلها الجديد كشركة قابضة تبادلية.

ينص هذا القانون على أن أي إعادة تنظيم (أو إعادة هيكلة رئيسية) لجمعية تبادلية يجب أن تحصل على موافقة كل من مجلس إدارتها وأعضائها.

إذا أرادت جمعية تبادلية إعادة تنظيم نفسها لتصبح شركة قابضة تبادلية، فيجب عليها تقديم طلب إلى المفوض يتضمن جميع المعلومات الضرورية. يمكن للمفوض رفض الخطة إذا تبين، في غضون 60 يومًا، أن إعادة التنظيم قد تؤدي إلى ممارسات محفوفة بالمخاطر، أو أن الوضع المالي أو الإداري للجمعية غير سليم، أو أن المعلومات المطلوبة لم تُقدم، أو أن الجمعية لا تفي بمتطلب آخر ذي صلة مذكور في قسم مختلف.

تعتبر الشركة القابضة التبادلية نوعًا من جمعيات الادخار ولكن لا يمكنها قبول الودائع أو إصدار حسابات ادخار. وهي تعمل بموجب قواعد محددة في كاليفورنيا ولا تحتاج إلى تأمين حسابات الادخار بتأمين فيدرالي. يجب تعديل وثائق تأسيس الشركة لإزالة أي لغة غير مناسبة ويجب أن تنص على أنها منظمة بموجب قانون جمعيات الادخار في كاليفورنيا.

يوضح هذا القسم أن بعض القواعد، وتحديداً الأقسام 5801 و 5802 و 5803، لا تنطبق على عمليات إعادة التنظيم التي تتم بموجب توجيهات هذه المادة.

يسمح هذا القانون لجمعية أسهم معاد تنظيمها بإصدار المزيد من أسهم رأس مالها. يمكن للجمعية إصدار هذه الأسهم لشركتها القابضة التبادلية ولأشخاص آخرين، ولكن هذه الأسهم الإضافية، بالإضافة إلى أي أوراق مالية يمكن تحويلها إلى أسهم، لا يمكن أن تتجاوز 49% من إجمالي الأسهم المصدرة والمتاحة بالفعل.

بشكل أساسي، يمكن للجمعية توسيع عروض أسهمها، ولكن يجب عليها إبقاء المساهمين الآخرين، بمن فيهم أولئك الذين لديهم أوراق مالية قابلة للتحويل، محدودين بأقل من نصف إجمالي الأسهم.