ينص هذا القانون على أنه لا يجوز للمقرض فرض أي رسوم أو فوائد على قرض بقيمة 5,000 دولار أو أكثر ما لم يتم منح القرض للمقترض فعليًا. ومع ذلك، إذا لم يكتمل القرض بسبب عدم كشف المقترض عن معلومات مهمة مثل الديون القائمة أو الرهون، أو إذا فشل في إنهاء الطلب، فيمكن للمقرض أن يفرض رسومًا مقابل التكاليف الفعلية التي تكبدها في إعداد القرض.

ينص هذا القسم من القانون على أنه إذا بدا عقد القرض غير عادل أو مجحف بموجب توجيهات قانون آخر (المادة 1670.5 من القانون المدني)، فإنه سيعتبر مخالفاً لقواعد هذا القسم تحديداً. وإذا اعتبر القرض غير عادل، فإنه سيواجه الجزاءات المنصوص عليها في هذا القسم من القانون.

يوضح هذا القانون مقدار الفائدة التي يمكن للمقرضين فرضها بناءً على مبلغ القرض. بالنسبة للقروض التي تصل إلى 225 دولارًا، يمكن للمقرضين فرض 2.5% شهريًا. أما الجزء من القروض الذي يتجاوز 225 دولارًا ويصل إلى 900 دولار، فيمكنهم فرض 2% شهريًا. وبالنسبة للمبالغ التي تتجاوز 900 دولار وتصل إلى 1,650 دولارًا، يكون المعدل 1.5% شهريًا. أي مبلغ قرض يتجاوز 1,650 دولارًا يكون له حد أقصى للرسوم يبلغ 1% شهريًا.

ومع ذلك، لا تنطبق هذه القواعد إذا كان القرض لا يقل عن 2,500 دولار، حيث يتم التعامل مع هذه القروض بشكل مختلف.

ينظم هذا القانون القروض التي تتراوح قيمتها بين 2,500 دولار و10,000 دولار، ويسمح للمقرضين الماليين بفرض فائدة تصل إلى 36% سنويًا بالإضافة إلى سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، والذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي شهريًا.

يجب على المقرضين الإبلاغ عن أداء سداد المقترضين إلى وكالة تقارير ائتمانية رئيسية. يجب على المقرضين الحاليين اعتبارًا من 1 يناير 2020، الامتثال بحلول منتصف عام 2020، بينما يُمنح المقرضون الجدد سنة واحدة بعد الترخيص لبدء الإبلاغ.

قبل صرف القروض، يجب على المقرضين تزويد المقترضين ببرنامج تثقيف ائتماني يغطي مواضيع مثل إنشاء الدرجات الائتمانية وتحسينها والتحقق منها، بالإضافة إلى الاعتراض على الأخطاء في التقارير الائتمانية. يجب أن يكون هذا التثقيف مجانيًا، ولا يُطلب من المقترضين المشاركة فيه.

يوضح هذا القانون كيفية حساب الرسوم على القروض في كاليفورنيا. يجب حساب الرسوم شهريًا كنسبة مئوية من الرصيد المتبقي للقرض وتوضيحها في اتفاقية القرض. يجب أن تستند إلى الأيام الفعلية المنقضية، بافتراض أن كل شهر هو 30 يومًا. يجب أن تتطلب اتفاقيات القروض دفعات بأقساط متساوية تقريبًا، مع استحقاق الدفعة الأولى بين 15 يومًا و45 يومًا من تاريخ بدء القرض. وتجدر الإشارة إلى أن بعض قروض الطلاب معفاة من جدول الدفع هذا، والقروض المفتوحة مستثناة من هذه القواعد.

ينص هذا القانون بشكل عام على أنه عند منح القروض، لا يجوز لك فرض فوائد أو رسوم مقدمًا أو إضافتها إلى مبلغ القرض، باستثناء حالات معينة مذكورة في أجزاء أخرى من القانون. ومع ذلك، إذا تضمن قرض جديد رصيدًا غير مدفوع من قرض قديم، فيمكن أن يتضمن القرض الجديد أي فائدة تراكمت بالفعل على القرض القديم.

كما يجب على المقرض، عند منح القرض، أن يسلم المقترض المبلغ الكامل للقرض نقدًا أو حسب توجيهات المقترض.

ينص هذا القانون على أنه إذا كان المبلغ الإجمالي للخصومات أو المبالغ المستردة التي يجب على المقرض تقديمها عند سداد القرض بالكامل أقل من دولار واحد، فلا يتعين على المقرض فعليًا إجراء هذه المبالغ المستردة الصغيرة. كما يحظر على المقرضين تنظيم المدفوعات بطريقة تتجنب عمدًا إصدار خصم أو استرداد أقل من دولار واحد.

إذا كنت تحصل على قرض بموجب هذا القانون، فلا يمكن للمقرض أن يجبرك على شراء أي شيء آخر معه. ومع ذلك، يمكنهم أن يقدموا لك أنواعًا معينة من التأمين دون انتهاك هذه القاعدة. لا تعتبر بعض وثائق التأمين المحددة مشتريات إضافية بموجب هذا القانون.

يشرح هذا القانون أن التأمين على الممتلكات المستخدمة كضمان للقرض لا يُعتبر بيعًا جانبيًا في ظل شروط معينة. لكي ينطبق هذا: يجب أن يُباع التأمين بأسعار عادية من قبل وسطاء مرخصين، ويغطي الممتلكات المرهونة، ويكون لمدة معقولة، ويفيد المقترض أو عائلته إذا كانت ممتلكات شخصية. يجب ألا يتجاوز تأمين الملكية مبلغ القرض ويجب أن تصدره شركات مرخصة بأسعار تنافسية. أخيرًا، تجديدات التأمين تكون صالحة فقط إذا كان تمديد القرض يتضمن سلفة نقدية إضافية بقيمة 1,000 دولار أو أكثر. لا ينطبق القانون على القروض التي تزيد عن 10,000 دولار أو على مقرضين مرخصين محددين.

يوضح هذا القسم من القانون أن تأمين الائتمان لا يُعتبر معاملة منفصلة عندما يتم توفيره بشكل صحيح بموجب قانون التأمين. يشمل تأمين الائتمان أنواعًا مثل تأمين الحياة الائتماني وتأمين العجز، والذي يحمي مدفوعات القرض إذا كنت عاطلاً عن العمل أو غير قادر على العمل. يجب أن يوافق المقترض على التأمين، وتحتاج الشروط إلى موافقة مفوض التأمين.

إذا سددت قرضك مبكرًا، فستحصل على استرداد (خصم) بناءً على صيغة معتمدة. لا يمكن أن تتجاوز تكاليف تأمين الحياة الائتماني وتأمين العجز حدودًا معينة. يتم شرح أي رسوم للمقترض، الذي يتلقى نسخة من وثيقة التأمين. هذا التأمين ليس إلزاميًا للحصول على قرض، ويسري مفعوله بمجرد تفعيل القرض. من المهم ملاحظة أن هذه القواعد لا تنطبق على القروض التي تزيد عن 10,000 دولار.

يتناول هذا القانون تأمين العجز الائتماني، وهو تأمين يساعد في سداد أقساط القروض إذا أصيب المقترض بالعجز. لا ينبغي أن يغطي التأمين حالات العجز التي تقل مدتها عن 14 يومًا، ولكنه يمكن أن يغطي فترات أطول. إذا تم تقديمه، يمكن أن يتضمن التأمين تغطية بأثر رجعي، مما يعني أنه يمكن أن يغطي تواريخ سابقة، إذا تم تحديد ذلك في الوثيقة. ومع ذلك، يجب أن يكون متاحًا أيضًا بدون تغطية بأثر رجعي، ويجب ذكر تكاليف كلا الخيارين بوضوح. يتم تعديل المدفوعات من التأمين بناءً على الفترة الفعلية التي يكون فيها المقترض عاجزًا. يمكن دفع هذا التأمين شهريًا أو سنويًا، ولكن يجب أن تتناسب التكلفة مع مدة القرض. لا يمكن أن يكون لمدة أطول من مدة القرض نفسه، ولا يمكن أن يتجاوز المبلغ المدفوع للقروض المفتوحة المبلغ الشهري المستحق. لا تنطبق هذه القاعدة على القروض التي تبلغ 10,000 دولار أو أكثر.

يسمح هذا القسم للمقرض بتحصيل تكلفة تقرير سجل القطعة من المقترض بدلاً من تأمين الملكية. هذه التكلفة منفصلة ولا تُحتسب ضمن الحد الأقصى للرسوم المسموح بها التي يمكن للمقرض فرضها.

إذا كنت تحصل على قرض يستخدم عقارًا كضمان، يمكن للمقرض أن يفرض عليك رسومًا مقابل التقييم، ولكن فقط بما لا يتجاوز التكلفة الفعلية للتقييم. لا يمكن فرض هذه الرسوم إلا إذا تلقت شركة القروض تقييمًا كتابيًا من مثمن مؤهل. بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن فرض رسوم تقييم آخر عليك لنفس العقار إلا إذا كنت قد حصلت على قرض جديد أو إضافي ومرت أكثر من عام على التقييم الأخير. لا تُحتسب رسوم التقييم هذه ضمن الرسوم أو الحدود الأخرى التي يحددها هذا القانون.

يسمح هذا القانون للمقرض بتحصيل رسوم من المقترض مقابل نموذج التقييم الآلي (AVM)، وهو تقدير لقيمة العقار يعتمد على الحاسوب، طالما أنها لا تتجاوز التكلفة المدفوعة لطرف ثالث. لا يمكن تحميل المقترضين رسومًا لكل من نموذج التقييم الآلي والتقييم التقليدي لنفس العقار في نفس الوقت. يمكن تحصيل رسوم واحدة فقط لتقييم العقار لكل معاملة ما لم تمر سنة أو يكون هناك قرض جديد.

يجب إبلاغ المقترضين بحقهم في الحصول على نسخة من نتيجة نموذج التقييم الآلي إذا دفعوا مقابلها. يجب عليهم طلب ذلك كتابيًا في غضون 90 يومًا بعد إبلاغهم بقرار طلب القرض الخاص بهم. يجب على المقرض تقديم نتيجة نموذج التقييم الآلي في غضون 15 يومًا من استلام الطلب أو نموذج التقييم الآلي نفسه، أيهما يحدث لاحقًا.

يجب أن يكون الإشعار للمقترضين واضحًا، بخط عريض، ومنفصلاً عن الوثائق الأخرى، موضحًا أن نموذج التقييم الآلي ليس تقييمًا رسميًا ويقدم تفاصيل حول كيفية طلب النتيجة. لا يؤثر هذا القسم على نماذج التقييم الآلي التي يستخدمها المقرضون لعقاراتهم الخاصة أو لتعديل القروض القائمة دون تحميل المقترض رسومًا. الأهم من ذلك، لا يمكن أن تحل نماذج التقييم الآلي محل التقييمات المطلوبة بموجب القانون.

ينص هذا القانون على أنه عندما يقدم المقرض قرضًا باستخدام العقارات كضمان، يجب عليه اتباع قواعد معينة. أولاً، لا يجوز له الفشل في صرف أموال القرض كما هو متفق عليه بمجرد قبول المقترض لعرض القرض. ثانيًا، لا يجوز له تأخير إغلاق القرض عمدًا لمجرد فرض المزيد من الفوائد أو الرسوم على المقترض.

ينص هذا القانون على أنه بالنسبة للقروض المضمونة بعقارات، يمكن فرض رسوم ضمان معقولة. تعتبر الرسوم معقولة إذا دفعت لشركة ضمان مرخصة بشكل صحيح، أو لشخص لا يحتاج إلى ترخيص، طالما أنها مماثلة لما تفرضه شركات الضمان الأخرى. والأهم من ذلك، أن هذه الرسوم لا تُحتسب ضمن الحد الأقصى للرسوم المسموح بها بموجب القوانين الأخرى في هذا القسم.

يسمح هذا القانون للمقرضين بفرض رسوم تأخير إذا فات المقترضون مواعيد سداد دفعاتهم. إذا تأخر الدفع 10 أيام على الأقل، يمكن أن تصل الرسوم إلى 10 دولارات. إذا تأخر 15 يومًا أو أكثر، يمكن أن تصل الرسوم إلى 15 دولارًا. لا يمكن للمقرضين فرض رسوم أكثر من مرة واحدة عن نفس الدفعة الفائتة، ويمكن فرض رسوم التأخير عند فوات الدفعة أو في وقت لاحق. إذا أدى خصم الرسوم إلى فوات دفعة أخرى، فلا يمكن فرض رسوم إضافية. لا تُعتبر رسوم التأخير هذه فوائد أو رسومًا أخرى عند حساب التكلفة الإجمالية للقرض.

بالنسبة للقروض المفتوحة، مثل بطاقات الائتمان، لا يمكن تطبيق رسوم التأخير إلا إذا كان هناك 20 يومًا على الأقل بين تاريخ إرسال الفاتورة وتاريخ استحقاق الدفع. لا تنطبق هذه القاعدة على بعض القروض المحتسبة مسبقًا.

يحدد هذا القانون قواعد تأمين فقدان الدخل الائتماني، والذي يساعد في تغطية دفعات القروض إذا فقد شخص وظيفته. في البداية، تبدأ الاستحقاقات بعد فترة بطالة تصل إلى 45 يومًا، وقد تكون بأثر رجعي. يجب الكشف بوضوح عن التفاصيل الهامة حول التأمين، مثل شروط التغطية والاستثناءات. يجب على المشترين توقيع شهادة تفيد بأن التأمين طوعي، مع نص عريض ينص على أنه غير مطلوب للقرض ويمكن إلغاؤه خلال 15 يومًا لاسترداد كامل المبلغ.

يضمن التأمين ما يصل إلى أربع دفعات استحقاق خلال فترة البطالة، وخلال أول 60 يومًا، يتوفر نصف الاستحقاقات المذكورة في الوثيقة. إذا تم عرض تأمين العجز الائتماني، فيجب أن تكون تغطية فقدان الدخل متاحة بشكل منفصل أيضًا.

حتى لو لم يتمكن شخص ما من المطالبة باستحقاقات البطالة بسبب عدم دفع صاحب العمل لصندوق الدولة، فلن تُرفض الاستحقاقات. تتضمن التغطية بأثر رجعي دفعات تناسبية بناءً على مدة البطالة، مع تحديد واضح لشروط مثل فترات الانتظار. إذا استمرت البطالة لفترة أطول من دفعات الاستحقاق المذكورة، يتم تعديل الدفعة النهائية لتشمل الدفعات التناسبية الأولية. تتطابق دفعة الاستحقاق مع قسط القرض أو مبلغ في عقد التأمين، أيهما أقل، مما يضمن أنها ليست أقل من قسط القرض ما لم توجد مصادر دخل متعددة.

لا يؤثر هذا القانون على القروض التي تبلغ 10,000 دولار أو أكثر أو بعض المقرضين المرخصين.

ينص هذا القانون على أنه إذا تم إبرام قرض بشكل قانوني خارج كاليفورنيا، فلا يزال من الممكن إنفاذه في كاليفورنيا. ومع ذلك، فإن الرسوم مثل الفائدة والرسوم لا يمكن أن تتجاوز ما هو مسموح به في كاليفورنيا لقرض مماثل.

ينص هذا القانون على أنه لا يجوز لأي شخص أن يفرض أو يطلب أو يستلم فوائد أو رسومًا على قرض أو معاملة ائتمانية أكثر مما يسمح به القانون، ما لم يكن مصرحًا له بذلك على وجه التحديد. تنطبق هذه القاعدة على أي شخص يحاول التحايل على القواعد من خلال الحيل أو الأساليب الخادعة لفرض رسوم أكثر مما هو مسموح به.

يتعلق هذا القانون بالقروض المضمونة برهون على المركبات الآلية، مما يعني أن السيارة تستخدم كضمان للقرض. إذا تم استرداد سيارة أو تسليمها بسبب عدم سداد القرض، يجب على المقرض إخطار المقترض وأي شخص آخر مسؤول عن القرض قبل 15 يومًا على الأقل من تاريخ بيع السيارة المخطط له. يجب أن يتضمن الإشعار تفاصيل مثل كيفية سداد القرض بالكامل أو إعادة تفعيله، وإمكانية تمديد فترة الاسترداد لمدة 10 أيام.

إذا لم يغطِ بيع السيارة رصيد القرض، يظل المقترض مسؤولاً عن الدين المتبقي، ولكن فقط إذا تم تقديم الإشعار بشكل صحيح في غضون 60 يومًا. بعد بيع السيارة، يجب على المقرض تقديم كشف حساب بعائدات البيع في غضون 45 يومًا. إذا كان هناك مبلغ إضافي من البيع، فإنه يعاد إلى المقترض خلال نفس الإطار الزمني.

إذا كان لديك قرض مضمون بسيارتك، فلا يمكن للمقرضين المطالبة بالسداد الكامل أو استعادة سيارتك إلا إذا خالفت شروط القرض. تقديم طلب الإفلاس لا يعتبر مخالفة للشروط. إذا تم استعادة سيارتك بسبب مخالفة حقيقية للشروط، فقد تتمكن من إعادة القرض إلى مساره الصحيح عن طريق معالجة المشكلة، مثل دفع الأقساط المتأخرة أو الحصول على تأمين. يحق لك معالجة هذا الأمر مرة واحدة كل عام ومرتين فقط طوال مدة القرض. يجب على المقرض إثبات قراره إذا رفض السماح لك بمعالجة مشكلة القرض.

إذا حصل شخص لديه الحق في استعادة مركبة على معلومات معينة بموجب قانون الأعمال والمهن، فلا يجوز له إسناد مهمة البحث عن المركبة أو استعادتها لشخص آخر دون إبلاغه بهذه المعلومات في نفس الوقت وبنفس الطريقة التي يتم بها إسناد المهمة.

ينص هذا القانون على أنه يجب على المقرضين تفصيل مبلغ القرض ومدة القرض وسعر الفائدة أو معدل النسبة السنوية (APR) بوضوح ودقة في أي اتفاقيات دفع أو سندات. وهذا يضمن الشفافية والامتثال للوائح الفيدرالية.

يحدد هذا القانون حدودًا لمدة سداد القروض، بناءً على المبلغ الأصلي للقرض. بالنسبة للقروض التي تقل عن 500 دولار، فإن المدة القصوى هي 24 شهرًا و15 يومًا، وتزداد المدة للقروض ذات المبالغ الأعلى: من 500 دولار إلى 1,500 دولار يمكن أن تصل إلى 36 شهرًا و15 يومًا، ومن 1,500 دولار إلى 3,000 دولار يمكن أن تكون 48 شهرًا و15 يومًا، ومن 3,000 دولار إلى 10,000 دولار يمكن أن تصل إلى 60 شهرًا و15 يومًا.

القروض المضمونة بعقارات بمبلغ أصلي قدره 5,000 دولار أو أكثر لا تخضع للحد الأقصى البالغ 60 شهرًا. علاوة على ذلك، يجب أن تكون مدة القروض التي تتراوح بين 2,500 دولار و10,000 دولار 12 شهرًا على الأقل. ومع ذلك، لا يسري هذا القانون على القروض المفتوحة، وبعض قروض الطلاب بموجب القوانين الفيدرالية، وبعض القروض المتعلقة بالرعاية الصحية.

يشرح هذا القانون أنه إذا دفع شخص ما أموالاً أو قدم ائتمانًا أو سلعًا مقابل دفع أجور أو رواتب مستقبلية، فإن ذلك يعتبر قرضًا. ويعتبر الفرق بين ما يتلقاه الشخص وما يسدده فائدة على ذلك القرض.

ومع ذلك، فإن هذا القانون لا يغير القوانين الأخرى القائمة بشأن التنازل عن الأجور، ولا يسمح بهذه التنازلات.

يحدد هذا القانون ما يجب على مقرضي التمويل في كاليفورنيا فعله عند إصدار القروض. يجب عليهم تزويد المقترض ببيان واضح يتضمن تفاصيل حول القرض، مثل اسم المقرض وعنوانه ورقم ترخيصه، ومبلغ القرض، وتاريخ الاستحقاق، وأسعار الفائدة، وأي ضمانات مستخدمة للقرض.

إذا كان هناك وسيط متورط، فيجب على المقرضين الحصول على بيان موقع من المقترض حول دور الوسيط والاحتفاظ بهذه السجلات لمدة ثلاث سنوات. يمكن للمقترضين سداد القروض مبكرًا دون قيود، على الرغم من أن المقرضين قد يطبقون رسومًا معينة أولاً. عند السداد الكامل، يجب الإفراج عن أي ضمانات مثل الصكوك أو السندات بشكل صحيح وتحديدها كـ 'مدفوعة'.

يجب تقديم إيصالات لأي دفعات تتم خلال فترة القرض. عند سداد القروض، يجب على المقرضين إعادة المستندات إلى المقترضين، باستثناء تلك المطلوبة لإجراءات قانونية أخرى. تم وضع معايير محددة لتخزين المستندات واستنساخها، مما يضمن الدقة والموثوقية.

يتطلب هذا القانون من الوسطاء المرخصين تقديم معلومات مفصلة وواضحة للمقترضين ومقرضي التمويل أثناء ترتيبات القروض. عند إبرام اتفاقية قرض نهائية، يجب على الوسيط تزويد المقترض ببيان يحتوي على تفاصيل مهمة حول الوسيط والمقرض وشروط الاتفاقية. يجب أيضاً مشاركة هذا البيان مع مقرض التمويل. يجب إصدار إيصال لأي مدفوعات للوسيط يتضمن معلومات مفصلة عن الدفعة، ويجب مشاركة هذا الإيصال مع المقرض إذا قام شخص آخر غير المقرض بالدفع. يجب على الوسيط ضمان الامتثال الكامل لمتطلبات معينة عند سداد القرض بالكامل. بالإضافة إلى ذلك، قبل قبول أي مستند موقع أو رسوم، يجب أن يتلقى المقترضون المحتملون بياناً يتضمن تفاصيل الوسيط والمقرض.

يسمح هذا القسم من القانون للمقرضين المرخص لهم ببيع السندات الإذنية، وهي اتفاقيات لسداد القروض، للمستثمرين المؤسسيين. يمكن للمقرضين المرخص لهم أيضًا إبرام اتفاقيات مع هؤلاء المستثمرين لتحصيل المدفوعات وإدارة القروض.

يشمل المستثمرون المؤسسيون الكيانات الحكومية، والمؤسسات المالية المختلفة مثل البنوك والاتحادات الائتمانية، وصناديق التقاعد أو الرعاية الاجتماعية الكبيرة، وبعض الشركات، والمجموعات المنظمة التي تشكلت لشراء السندات الإذنية. كما يشمل الصناديق الائتمانية الخاصة أو الكيانات التجارية التي تتعامل مع الأصول المالية، شريطة أن تستوفي متطلبات معينة مثل الحصول على تصنيفات بدرجة استثمارية أو بيعها لمستثمرين مؤسسيين آخرين.

تُحفظ المدفوعات من هذه السندات، ما لم يتم الاتفاق على خلاف ذلك، في حساب ائتماني منفصل وتُدار وفقًا لتعليمات مالك السند الإذني.

يسمح هذا القسم القانوني للمقرض المالي المرخص له ببيع السندات الإذنية التي تمثل الالتزام بسداد قروض رهن عقاري معينة إما للمقرضين المؤسسيين أو للمستثمرين المؤسسيين المحددين. يجب أن تكون هذه القروض مرتبطة فيدرالياً، مما يعني أنها تستوفي معايير فيدرالية محددة. يمكن للمقرض المالي أيضًا التعامل مع اتفاقيات تحصيل المدفوعات وإدارة الخدمات المتعلقة بهذه السندات الإذنية.

ما لم يكن هناك اتفاق ينص على خلاف ذلك، يجب الاحتفاظ بالأموال المحصلة من هذه المدفوعات في حساب ائتماني ولا يجوز صرفها إلا وفقًا لتعليمات مالك السند الإذني.

يمنع هذا القسم القانوني المقرضين من إعادة تمويل عقود بيع بالتقسيط بالتجزئة معينة يمتلكونها ما لم يتم استيفاء شروط محددة. يجب أن يكون المقترض قد سدد دفعات لمدة 90 يومًا على الأقل، ويجب أن يغطي القرض على الأقل الرصيد المتبقي من العقد الأصلي. إذا تم استخدام منزل المقترض كضمان، تطبق متطلبات إشعار صارمة، بما في ذلك تحذيرات جريئة بلغة المقترض. لا يمكن للمقرضين بيع خدمات إضافية خلال أول 30 يومًا من القرض، ويجب توزيع مبالغ الأقساط بشكل عادل ما لم يكن القرض كبيرًا (أكثر من 10,000 دولار)، وفي هذه الحالة تطبق قواعد معينة للدفعات البالونية. يجب أن تُنظر أي دعاوى تتعلق بهذه القروض في مقاطعات محددة تتعلق بمحل إقامة المقترض أو مكان توقيع القرض.

يحكم هذا القانون استخدام "شيكات القروض الفورية" أو "الشيكات الحية"، وهي قروض تُقدم على شكل شيكات أو صكوك قابلة للتداول مماثلة يمكن استخدامها لإجراء المدفوعات أو الإيداعات. يجب أن توضح هذه الشيكات بوضوح أنها تمثل قرضًا يتطلب السداد مع رسوم. وهي صالحة لمدة 30 يومًا فقط، ويجب على المستلمين تدمير الشيكات غير المستخدمة.

لا ينبغي أن تظهر هذه الشيكات بوضوح كشيكات في المراسلات البريدية، ويجب أن تحمل المراسلات تعليمات "عدم إعادة التوجيه" في حال تعذر تسليمها.

إذا تم صرف شيك حي احتيالياً من قبل شخص آخر غير المستلم المقصود، يجب على الدائن المصدر التأكد من عدم تحميل المستلم المسؤولية، بشرط أن يؤكد المستلم أنه لم يصادق على الشيك. يمكن أن تؤدي مخالفات هذا القانون إلى غرامات تصل إلى 2,500 دولار لكل مخالفة، ويفرضها المفوض، الذي يملك صلاحية إجراء جلسات استماع عند الضرورة.

يتم تحديد حماية قانونية إضافية، بما في ذلك الاستجابات لسرقة الهوية.

ينص هذا القانون على أنه إذا خالف شخص ما قواعد فيدرالية محددة تتعلق بإقراض أفراد الجيش (المفصلة في أقسام معينة من قانون الولايات المتحدة ومدونة اللوائح الفيدرالية)، فإنه يخالف هذا التنظيم المالي الخاص بكاليفورنيا.

ومع ذلك، إذا لم تقم شركة بتسويق أو إقراض الأموال لأفراد الجيش كما هو محدد في أحد تلك الأقسام، فإنها لا تخالف مادة ذات صلة من قانون العسكريين والمحاربين القدامى في كاليفورنيا.

إذا خالفت شركة مرخصة أي قواعد بموجب قوانين أو لوائح فيدرالية معينة، فإنها تخالف أيضًا قانون الولاية هذا. تشمل القوانين الفيدرالية المذكورة قانون إجراءات تسوية العقارات، وقانون الحقيقة في الإقراض، وقانون حماية حقوق ملكية المنازل، وأي قواعد صادرة بموجب هذه القوانين.