ينشئ هذا القسم القانوني حسابًا للقروض الصناعية ضمن صندوق المؤسسات المالية في خزانة ولاية كاليفورنيا. ويقضي بنقل جميع الأموال والأصول الأخرى التي جمعها أو حصل عليها مفوض الحماية المالية والابتكار والمتعلقة بشركات القروض الصناعية، بالإضافة إلى أي التزامات مرتبطة بها، من صندوق شركات الدولة إلى حساب القروض الصناعية الجديد هذا.

ينص هذا القانون على أن جميع التكاليف التي تتكبدها الإدارة لإدارة شركات القروض الصناعية والقوانين ذات الصلة يجب أن تُغطى من حساب القروض الصناعية. هذا الحساب مخصص فقط لتلك النفقات، ما لم تنص المادتان 276 أو 277 على خلاف ذلك.

يسمح هذا القسم للمفوض بأن يطلب من شركات القروض الصناعية الاحتفاظ بمبلغ معقول من المال مخصص، يُعرف بالاحتياطيات، للقروض والعقود. تضمن هذه الاحتياطيات أن الشركة يمكنها تغطية الخسائر المحتملة والالتزام بممارسات العمل الجيدة.

يمكن للمفوض وضع قواعد لتصنيف القروض بناءً على ما إذا كانت تُسدد في الوقت المحدد، وتحديد متى يجب شطب القروض غير المسددة، ووضع شروط لإعادة هذه القروض كجزء من أصول الشركة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمفوض تحديد كيفية إنشاء الاحتياطيات والاحتفاظ بها.

ينص هذا القانون على أن شركة قروض صناعية في كاليفورنيا لا يمكنها تقديم قروض من موقع تعمل فيه أو تلتمس أعمالاً تجارية أخرى، ما لم تحصل على إذن كتابي من المفوض. ويجب على المفوض أن يستنتج أن وجود عمل تجاري آخر في نفس الموقع لن يؤدي إلى التهرب من قواعد قسم القروض هذا.

إذا طرأت أي تغييرات على المسؤولين أو أعضاء مجلس الإدارة أو الكادر الإداري لشركة قروض صناعية، فيجب عليها إبلاغ المفوض في غضون 15 يومًا.

يجب أن يحدد التقرير جميع الأفراد الذين يتولون أدوارًا جديدة وأن يتضمن أي معلومات إضافية يطلبها المفوض. وللمفوض أيضًا سلطة تحديد المناصب التي تعتبر أدوارًا إدارية.

يسمح هذا القانون للمفوض بأن يطلب من شركات القروض الصناعية الحصول على 'سند ضمان أمانة'. هذا السند يشبه التأمين الذي يحمي الشركة في حال فقدان أموالها أو ممتلكاتها بسبب تصرفات الموظفين أو المسؤولين. يجب أن يغطي جميع العاملين الذين يتقاضون أجرًا من الشركة، وربما حتى أولئك الذين لا يتقاضون أجرًا. يمكن أن يكون السند من عدة أنواع ولكنه يجب أن يصدر عن شركة تأمين معتمدة. سيقرر المفوض مقدار التغطية المطلوبة، وعليه الموافقة على الجهة التي تضمن السند.

يسمح هذا القانون للمرخص له، بدلاً من تقديم سند ضمان مطلوب، بإيداع أنواع معينة من الضمانات لدى المفوض لحماية الجمهور من الخسائر الناتجة عن السرقة أو الاختفاء الغامض. تشمل أشكال الضمان المقبولة النقد، أو سندات لحاملها صادرة عن الولايات المتحدة أو ولاية كاليفورنيا، أو ودائع في البنوك، أو شهادات استثمار من جمعيات الادخار والقروض المؤمن عليها والعاملة في كاليفورنيا.

بالإضافة إلى ذلك، لا يعتبر أي ضمان مودع أصلاً للمرخص له لأغراض امتثال قانونية معينة.

يشرح هذا القانون كيف يمكن للمفوض إيقاف أو عزل شخص من منصبه في شركة قروض صناعية إذا خالف قواعد معينة. ويحدد مصطلحات رئيسية مثل "صاحب الحساب" و"شركة القروض الصناعية" و"الشخص المسيطر". يمكن أن تشمل المخالفات خرق القوانين، أو الانخراط في أنشطة تجارية محفوفة بالمخاطر، أو عدم الوفاء بالالتزامات الائتمانية. إذا تعرضت أموال الشركة أو أصحاب الحسابات للخطر، يمكن للمفوض إصدار أوامر لمنع الشخص من العمل في هذا القطاع. يمكن أن تتم الإيقافات فورًا إذا كانت هناك حاجة ملحة لحماية الشركة أو ثقة الجمهور، خاصة إذا كان الأفراد قد اتهموا أو أدينوا بجرائم تنطوي على عدم أمانة. يمكن للأشخاص المتأثرين بهذه الأوامر طلب جلسة استماع أو استئناف. يمكن أن يؤدي خرق شروط الأمر إلى غرامات أو إجراءات قانونية إضافية. قد تكون جميع الإجراءات خاصة ما لم يقرر المفوض أن جلسة استماع علنية ضرورية للمصلحة العامة.

يتطلب هذا القانون من كل شركة قروض صناعية أن تدفع حصتها من التكاليف والمصروفات اللازمة لإشراف الدولة وإدارة القوانين المتعلقة بهذه الشركات. يعتمد المبلغ الذي تدفعه كل شركة على حصتها من إجمالي أصول جميع هذه الشركات. يتم تحديد هذه الحصة باستخدام أحدث التقارير السنوية. ومع ذلك، لا يغطي هذا الدفع تكاليف فحوصات محددة للشركات ما لم يتعذر تحصيل تلك التكاليف من الشركة المفحوصة.

إذا لم تدفع شركة قروض صناعية رسماً محدداً في الوقت المحدد، يمكن للمفوض تعليق أو إلغاء شهادة عملها بسرعة. إذا طلبت الشركة جلسة استماع في غضون (15) يوماً ولم تُعقد في غضون (60) يوماً، يتم إلغاء التعليق أو الإلغاء. أثناء التعليق، لا يمكن للشركة ممارسة الأعمال ما لم يسمح المفوض بذلك. هذه العملية لا تحد من صلاحيات المفوض في الإشراف على هذه الشركات.

دخل القانون حيز التنفيذ في الأول من يناير (1969)، ويشترط على الشركات الحصول على شهادة ترخيص لمزاولة الأعمال، والتي تُعتبر سارية المفعول ما لم يثبت العكس.

يسمح هذا القانون للمفوض بإصدار أمر رسمي لشركة قروض صناعية إذا لم تكن تلتزم بنظامها الأساسي أو قوانين الولاية. يُطلب من الشركة وقف أي انتهاكات والامتثال للقانون.

إذا أظهر تقرير المفوض أو أدلة أخرى أن رأس مال أسهم الشركة أقل من المتطلبات القانونية، يمكن للمفوض أن يأمر الشركة بتصحيح هذا الوضع. إذا لم تصحح الشركة النقص خلال 60 يومًا، يمكن للمفوض السيطرة على ممتلكات الشركة وأعمالها.

يعتبر رأس مال الشركة متضررًا عندما ينخفض الحد الأدنى المطلوب لرأس مالها بسبب عجز صافٍ في حساب فائضها.

يسمح هذا القانون للمفوض بأن يأمر شركة قروض صناعية إما بوقف أو تحديد بيع شهاداتها الاستثمارية. بدلاً من ذلك، يمكن للمفوض أن يطلب من الشركة الاحتفاظ بالأموال المكتسبة من هذه المبيعات بطريقة يحددها المفوض. يمكن إصدار هذا الأمر عندما يكون للمفوض صلاحية من المواد ذات الصلة، (18357) أو (18358).

إذا اعتقد المفوض أن شركة قروض صناعية أو العاملين فيها ينتهكون، أو على وشك انتهاك، القواعد، فيمكنه رفع دعوى قضائية ضدهم لوقف ذلك. يتم هذا الإجراء نيابة عن الشعب، ويمكن للمحكمة إصدار أوامر لمنع المزيد من الانتهاكات.

إذا كان ذلك في المصلحة العامة، يمكن للمفوض أيضًا طلب مساعدة إضافية للمتضررين، مثل استرداد الأموال أو التعويضات. ويمكن للمحكمة منح هذا التعويض الإضافي.

قد يضطر أي شخص يخالف هذه القواعد لدفع غرامة تصل إلى 2,500 دولار عن كل انتهاك. تُحصّل هذه الغرامة من خلال قضية قانونية يبدأها المفوض.

يقدم القانون طرقًا مختلفة لمعاقبة المخالفين، والتي يمكن استخدامها معًا لضمان اتباع القواعد.

تسمح هذه القاعدة للمفوض بإيقاف أو تقييد قدرة شركة قروض مؤقتًا على سداد استثمارات أو ديون معينة إذا كان ذلك ضروريًا لحماية الشركة أو مستثمريها أو دائنيها أو المصلحة العامة. يبدأ التعليق بمجرد إخطار الشركة ويستمر حتى يقوم المفوض بتغييره أو إلغائه. ومع ذلك، لا يزال مسموحًا للشركة بدفع تكاليف عملياتها الجارية وأي نفقات تتكبدها خلال فترة التعليق.

إذا شعر المفوض أن بيع المزيد من شهادات الاستثمار من قبل شركة قروض صناعية سيضر المشترين، فيمكنه أن يأمر الشركة بالتوقف عن بيعها. إذا اختلفت الشركة، فلديها 15 يومًا لطلب جلسة استماع، لكن الأمر يظل ساري المفعول ما لم يقرر المفوض خلاف ذلك. بعد جلسة الاستماع، سيتخذ المفوض قرارًا نهائيًا، والذي يمكن تغييره لاحقًا إذا لزم الأمر. يمكن مراجعة هذه الأوامر أو القرارات في المحكمة.

يوضح هذا القسم أن المفوض لديه صلاحية إبرام الاتفاقيات التي يراها ضرورية أثناء أداء واجباته. يمكن أن تكون هذه الاتفاقيات مع وكالات تنظيمية مختلفة، سواء داخل الولاية أو خارجها، لتغطية جوانب مثل فحص شركات القروض الصناعية. بالإضافة إلى ذلك، فإن مثل هذه الاتفاقيات مع وكالات تنظيم المؤسسات المالية لا تخضع لقواعد الإعلان والمناقصات التنافسية المعتادة.