الاستثمارات - شركات الائتمان - المالية - CA

Section § 1580

ينص هذا القانون على أن شركة الائتمان في كاليفورنيا يمكنها استثمار رأسمالها المساهم به فقط في أنواع معينة من الأوراق المالية والممتلكات، تحديداً تلك التي يُسمح للبنك التجاري بالاستثمار فيها. كما يسمح لشركات الائتمان بتقديم قروض عقارية، على غرار ما يُسمح للبنوك التجارية بفعله بموجب أقسام محددة من القانون المالي.

استثمارات شركة الائتمان رأس المال المساهم به استثمارات البنك التجاري ...

Section § 1581

ينص هذا القانون على أنه إذا استثمرت شركة ائتمان أي أموال ائتمانية تتلقاها كجزء من أعمالها الائتمانية، فيجب عليها استثمارها وفقًا لقواعد محددة منصوص عليها في جزء آخر من القانون، بدءًا من المادة 16000 من قانون الوصايا.

أموال الائتمان شركة ائتمان أعمال الائتمان ...

Section § 1582

يشرح هذا القسم كيف يمكن لشركات الائتمان في كاليفورنيا الاستثمار في الصناديق المتعلقة بالائتمانات التي تديرها. "الصندوق" هو شركة استثمار مسجلة بموجب قانون اتحادي، و"الائتمان" هو أي ائتمان خاص أو قضائي. يمكن لشركات الائتمان الاستثمار في هذه الصناديق طالما أنها تتبع قانون الائتمان، ما لم ينص مستند الائتمان صراحة على خلاف ذلك. يمكنها تقديم خدمات متنوعة للصناديق وكسب تعويضات.

عند إجراء مثل هذه الاستثمارات، يجب على شركة الائتمان إخطار جميع الأطراف المعنية في غضون 30 يوماً وتقديم نشرة اكتتاب تفصل الأوراق المالية. أيضاً، مرة واحدة على الأقل سنوياً، تحتاج شركة الائتمان إلى إبلاغ هذه الأطراف بالرسوم المفروضة. أخيراً، يجب تخفيض الدفع المستلم من الائتمان مقابل الخدمات الاستثمارية إذا كانت الشركة أو شركاتها التابعة تكسب أيضاً من الصندوق مقابل خدمات مماثلة.

(a) كما هو مستخدم في هذا القسم:

(1) "الصندوق" يعني أي شركة استثمار مسجلة بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940 (15 U.S.C. Sec. 80a-1 et seq.)، بصيغته المعدلة من وقت لآخر.

(2) "الائتمان" يعني أي ائتمان قضائي أو ائتمان خاص.

(3) "قانون الائتمان" يعني القسم 9 (الذي يبدأ بالمادة 15000) من قانون الوصايا.

(b) ضمن المعايير التي يحددها قانون الائتمان، بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، القسم 9 (الذي يبدأ بالمادة 15000) من قانون الوصايا، يجوز لشركة ائتمان تعمل بأي صفة بموجب ائتمان، في ممارسة سلطتها التقديرية في الاستثمار ما لم ينص صك الائتمان صراحة على خلاف ذلك، أن تستثمر وتعيد الاستثمار في الأوراق المالية أو المصالح الأخرى في أي صندوق تقدم له شركة الائتمان أو شركتها التابعة خدمات تشمل، على سبيل المثال لا الحصر، خدمات كمستشار استثماري، أو راعي، أو موزع، أو أمين حفظ، أو وكيل، أو مسجل، أو مدير، أو مقدم خدمات، أو مدير، والذي تتلقى شركة الائتمان أو شركتها التابعة تعويضاً عنه.

(c) قبل أو خلال 30 يوماً بعد الاستثمار الأولي عند ممارسة الصلاحيات التقديرية المصرح بها بموجب الفقرة (b)، يجب على شركة الائتمان، التي تعمل بأي صفة بموجب ائتمان، أن تقدم إشعاراً كتابياً بممارسة الصلاحيات التقديرية ونسخة من نشرة الاكتتاب المتعلقة بالأوراق المالية لجميع الأشخاص الذين يُطلب من شركة الائتمان تقديم كشوف حسابات لهم عملاً بالأحكام المعمول بها من قانون الائتمان أو الذين تقدم لهم شركة الائتمان كشف حساب بانتظام ما لم يتم التنازل عن ذلك كتابةً على وجه التحديد.

(d) فيما يتعلق بأي ائتمان مستثمر على هذا النحو، يجب على شركة الائتمان أن تفصح لجميع الأشخاص المحددين في الفقرة (c)، سنوياً على الأقل عن طريق نشرة اكتتاب أو كشف حساب أو إشعار كتابي آخر، عن وصف موجز للرسوم أو الأسعار التي تفرضها شركة الائتمان وشركاتها التابعة مقابل خدماتها كمستشار استثماري أو مدير استثمار للصندوق.

(e) فيما يتعلق بالاستثمار أو إعادة الاستثمار المصرح به بموجب الفقرة (b)، يجب تخفيض جزء التعويض الذي تتلقاه شركة الائتمان من الائتمان والذي يعزى بشكل معقول إلى خدمات الاستشارات الاستثمارية أو إدارة الاستثمار للائتمان (ولكن ليس أقل من الصفر) بمبلغ يساوي التعويض الذي تتلقاه شركة الائتمان أو شركاتها التابعة مقابل تقديم خدمات الاستشارات الاستثمارية أو إدارة الاستثمار للصندوق للجزء من الائتمان المستثمر في الصندوق.

شركات الائتمان السلطة التقديرية في الاستثمار الاستثمار في الصناديق ...

Section § 1583

يسمح هذا القانون لشركات الائتمان والبنوك التي تدير أموالاً ائتمانية بانتظار الاستثمار أو التوزيع بإيداع تلك الأموال لدى بنك حكومي أو وطني. ومع ذلك، لا يمكن إيداع هذه الأموال لدى نفس الشركة التي تمتلك أو تسيطر على البنك، ما لم تقدم أوراقاً مالية مؤهلة كضمان، ويجب أن تكون قيمتها على الأقل مساوية لمبلغ الوديعة. لا يلزم تقديم ضمان للجزء من الودائع المؤمن عليه بموجب القانون الأمريكي.

أموال ائتمانية، استثمار، توزيع، شركات ائتمان، بنوك، ودائع، بنك حكومي أو وطني، رأس مال، رهن أوراق مالية، مؤهلة للاستثمار، بنوك ادخار، قيمة سوقية، ودائع مؤمن عليها، قوانين التأمين الأمريكية، متطلب الضمان

Section § 1584

يسمح هذا القانون لشركات الائتمان التي تدير الأصول، سواء بموجب أمر محكمة أو وصاية خاصة، بتسجيل الأسهم والأوراق المالية باسم مرشحين، ولكن فقط إذا لم تنص وثيقة الوصاية على خلاف ذلك، وبموافقة أي مديرين مشاركين. يمكن لشركات الائتمان أيضًا القيام بذلك إذا كانت تعمل كأمين حفظ لوصاية أخرى، بموافقة أمين الوصاية. الشركة مسؤولة عن أي خسائر يتسبب فيها المرشحون. يجب الاحتفاظ بالأسهم أو الأوراق المالية منفصلة عن أصول الشركة الخاصة ويمكن تجميعها أو دمجها بشروط معينة. يجب على شركات الائتمان الامتثال للوائح عند إدارة الأوراق المالية، ويجب أن تكون قادرة على التصديق كتابيًا على الأوراق المالية التي تحتفظ بها إذا طُلب منها ذلك. الشركات التي تسجل أو تحول الأسهم إلى مرشحي شركات الائتمان هذه ليست مسؤولة عن اتباع تعليمات المرشح.

يجوز لأي شركة ائتمان تعمل بأي صفة بموجب وصاية قضائية أو خاصة، أو عندما تعمل بهذه الصفة مع شخص واحد أو أكثر كوصي مشترك أو أوصياء مشتركين، ما لم يتضمن الصك المنشئ لهذه الوصاية نصًا يقضي بخلاف ذلك، أن تتسبب، بموافقة هذا الوصي المشترك أو هؤلاء الأوصياء المشتركين، في تسجيل أي أسهم أو أوراق مالية أخرى محتفظ بها بهذه الصفة باسم مرشح أو مرشحين لشركة الائتمان هذه، ويجوز لأي شركة ائتمان عندما تعمل كوديع أو أمين حفظ لأمين وصاية لأي وصاية قضائية أو خاصة أخرى، ما لم يتضمن الصك المنشئ للوصاية نصًا يقضي بخلاف ذلك، أن تتسبب، بموافقة أمين وصاية الوصاية الأخرى هذه، في تسجيل أي أسهم أو أوراق مالية أخرى محتفظ بها بهذه الصفة باسم مرشح أو مرشحين لشركة الائتمان هذه. تكون شركة الائتمان هذه مسؤولة عن أي خسارة تنجم عن أفعال أي مرشح لشركة الائتمان هذه فيما يتعلق بالأسهم أو الأوراق المالية الأخرى المسجلة بهذه الطريقة. يجب أن تظهر سجلات شركة الائتمان هذه في جميع الأوقات ملكية أي من هذه الأسهم أو الأوراق المالية وتلك المحتفظ بها لحاملها. يجب أن تُحفظ هذه الأسهم أو الأوراق المالية وتلك المحتفظ بها لحاملها في جميع الأوقات بواسطة شركة الائتمان هذه بشكل منفصل عن أصولها الأخرى، ويجوز لشركة الائتمان هذه الاحتفاظ بها:

(a) بطريقة تكون فيها جميع الشهادات التي تمثل الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى التي تشكل من وقت لآخر أصول تركة معينة أو وصاية أو حساب ائتماني آخر، محفوظة بشكل منفصل عن تلك الخاصة بجميع التركات أو الوصايات أو الحسابات الأخرى؛ أو

(b) بطريقة تكون فيها، دون إرفاق شهادة ملكية، الشهادات التي تمثل الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى من نفس الفئة لنفس المصدر والتي تشكل من وقت لآخر أصول تركات معينة أو وصايات أو حسابات ائتمانية أخرى، محفوظة بشكل مجمع، بما في ذلك، قدر الإمكان، دمج الشهادات ذات الفئات الصغيرة في شهادة واحدة أو أكثر من الفئات الكبيرة، شريطة أن تخضع شركة الائتمان، عند العمل بموجب طريقة حفظ شهادات الأوراق المالية الموصوفة في هذا البند الفرعي، للقواعد واللوائح التي قد يصدرها من وقت لآخر، في حالة المؤسسات المرخصة من الدولة، المفوض، وفي حالة جمعيات البنوك الوطنية، المراقب المالي للعملة. يجب على شركة الائتمان هذه، بناءً على طلب أي طرف في محاسبة من قبل شركة الائتمان هذه بصفتها وصيًا أو بناءً على طلب محامي هذا الطرف، أن تصدق كتابيًا على الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى التي تحتفظ بها شركة الائتمان هذه بصفتها وصيًا لهذا الطرف.

لا تتحمل أي شركة محلية أو أجنبية أو مسجل أو وكيل تحويل لأي من هذه الشركات المسؤولية عن تسجيل أو التسبب في تسجيل أي سهم أو أسهم أو أوراق مالية أخرى في دفاتر هذه الشركة باسم أي مرشح لشركة الائتمان هذه، أو عن تحويل أو التسبب في تحويل أي سهم أو أسهم أو أوراق مالية أخرى مسجلة سابقًا من قبل هذه الشركة باسم أي مرشح لشركة الائتمان هذه كما هو منصوص عليه هنا، عندما يتم التحويل بناءً على تفويض من هذا المرشح.

شركة ائتمان وصي مشترك تسجيل المرشح ...

Section § 1585

يتعلق هذا القانون بشركات الائتمان في كاليفورنيا. يمكن لشركات الائتمان إنشاء وإدارة صناديق ائتمان مشتركة لتوفير خيارات استثمارية لأنفسها أو مع شركات ائتمان تابعة أخرى. يمكن لهذه الشركات التابعة، حتى لو كانت من ولايات أخرى، الانضمام كأمناء أو أمناء مشاركين. يمكن استثمار أموال الائتمان المحتفظ بها بهذه الطريقة في صناديق الائتمان المشتركة إذا لم تكن مقيدة بأي وثيقة حاكمة، وتتطلب موافقة الأمناء المشاركين. يُعامل كل صندوق ائتمان مشترك ككيان منفصل. للعلاقات الائتمانية مصلحة متناسبة في الصندوق، وليس في أي أصول محددة. يغطي القانون جميع العلاقات الائتمانية القائمة والمستقبلية، بغض النظر عن طبيعتها، وللمفوض الحق في فحص أي صندوق ائتمان مشترك. بالإضافة إلى ذلك، لا تخضع هذه الصناديق لقانون الأوراق المالية للشركات.

(a) لأغراض هذا القسم، تعتبر شركتان ائتمان أو أكثر تابعتين إذا كانتا أعضاء في نفس المجموعة التابعة، بالمعنى المقصود في القسم 1504 من قانون الإيرادات الداخلية.

(b) يجوز لأي شركة ائتمان أن تنشئ وتدير صناديق ائتمان مشتركة تتألف من ممتلكات يسمح بها القانون لاستثمار أموال الائتمان، لغرض توفير الاستثمارات لأي واحد أو أكثر مما يلي: (1) لنفسها، بصفتها أمينًا؛ (2) لنفسها ولآخرين، بصفتهم أمناء مشاركين؛ (3) لأي شركة ائتمان تابعة، بما في ذلك، دون حصر، أي شركة ائتمان تابعة أجنبية (من ولاية أخرى)، بصفتها أمينًا؛ و (4) لأي شركة ائتمان تابعة، بما في ذلك، دون حصر، أي شركة ائتمان تابعة أجنبية (من ولاية أخرى) وآخرين، بصفتهم أمناء مشاركين. يجوز لأي شركة ائتمان بصفتها أمينًا أو أمينًا مشاركًا أن تستثمر الأموال التي تحتفظ بها قانونًا للاستثمار في حصص في صناديق ائتمان مشتركة تديرها هي نفسها أو أي شركة ائتمان تابعة، بما في ذلك، دون حصر، أي شركة ائتمان تابعة أجنبية (من ولاية أخرى)، إذا لم يكن هذا الاستثمار محظورًا بموجب الصك أو الحكم أو المرسوم أو الأمر أو القانون الذي ينشئ أو يحكم هذه العلاقة الائتمانية، وإذا، في حالة الأمناء المشاركين، حصلت شركة الائتمان على موافقة أمنائها المشاركين على هذا الاستثمار.

(c) يُعامل كل صندوق ائتمان مشترك منشأ بموجب هذا ككيان منفصل ومتميز عن العلاقات الائتمانية المشاركة فيه. لا يُطلب من أي أمين عند إدارة علاقة ائتمانية مشاركة إجراء أي تقسيم أو تخصيص بين أصل هذه العلاقة ودخلها يختلف عن ذلك الذي تم لصندوق الائتمان المشترك. لا يجوز لأي علاقة ائتمانية مشاركة، ولا لأي شخص له مصلحة في تلك العلاقة، أن يمتلك أو يعتبر مالكًا لأي ممتلكات معينة من صندوق الائتمان المشترك، ولكن يكون لكل علاقة ائتمانية مشاركة حصة غير مقسمة متناسبة في الصندوق ودخله، وتكون ملكية جميع ممتلكات صندوق الائتمان المشترك للأمين على الصندوق.

(d) ينطبق هذا القسم على العلاقات الائتمانية القائمة حاليًا أو التي تنشأ لاحقًا، سواء كانت قابلة للإلغاء أو غير قابلة للإلغاء. يجوز للمفوض، بناءً على توجيهاته، إجراء فحص لأي صندوق ائتمان مشترك منشأ بموجب هذا في الأوقات وبالقدر الذي يراه مناسبًا. لا تنطبق أحكام قانون الأوراق المالية للشركات على إنشاء أو إدارة أو إنهاء صناديق الائتمان المشتركة، ولا على المشاركة فيها.

شركات الائتمان صناديق الائتمان المشتركة أمناء ...

Section § 1586

يشرح هذا القانون كيفية إدارة شهادات المشاركة التي تصدرها شركات الائتمان، والتي تكون مضمونة بسند ملكية أو رهن عقاري. تعمل شركة الائتمان كوصي يتمتع بالملكية القانونية الكاملة، ولديها صلاحيات واسعة لإدارة العقار، بما في ذلك تمديد أو تجديد أو الحجز على العقار. يمكنها أيضًا تأجير العقار أو بيعه أو مبادلته لتحقيق عائدات. بعد تغطية التكاليف مثل العمولات والضرائب، يتم توزيع العائدات المتبقية على حاملي الشهادات حسب حصتهم. إذا فشل مستفيد في دفع حصته من التكاليف، فقد تخضع مصلحته لامتياز. تحتفظ شركة الائتمان بهذه المسؤوليات طالما أن أي من الشهادات لا تزال قائمة، مما يوضح الأدوار والواجبات المعنية.

فيما يتعلق بأي شهادات مشاركة صدرت سابقًا عن أي شركة ائتمان، والمضمونة بسند ائتمان أو رهن عقاري، فإن الملكية القانونية الكاملة في السند أو الرهن والدين (المشار إليه في هذا القسم بـ "الضمان") يجب أن تحتفظ بها شركة الائتمان المصدرة للشهادات بصفتها وصيًا على ائتمان صريح، مع جميع الصلاحيات اللازمة لتمديدها وتجديدها وإنفاذها وتحصيلها وتصفيتها، وحيازة ملكية العقار المشمول بها إما عن طريق الحجز أو النقل الطوعي للملكية؛ وإدارة الضمان أو العقار وتأجيره وبيعه (إما نقدًا أو بالدفعات المؤجلة) أو مبادلته أو تحقيق عائد منه بأي طريقة أخرى وتوزيع صافي العائدات منه. ويجب أن توزع جميع المبالغ المحققة بهذه الطريقة، فور استلامها من قبل هذا الوصي، وبعد دفع تعويضه وجميع التكاليف والرسوم والمصروفات، بما في ذلك عمولات السماسرة والسلف الضريبية والتقييمات، المتكبدة أو المدفوعة فيما يتعلق بحماية الضمان أو العقار وإدارته وتصفيته، على الائتمانات أو الأشخاص المستفيدين من الائتمان، حسبما تظهر مصالحهم فيه. وتكون الحقوق والمصالح فيه لأي مستفيد من هؤلاء يفشل في المساهمة عند الطلب بنصيبه النسبي من المبالغ المدفوعة مقدمًا أو المنفقة أو المطلوبة من قبل شركة الائتمان في حماية الائتمان أو إدارته أو تصفيته، خاضعة لامتياز لجميع المبالغ، مع الفائدة القانونية عليها، المدفوعة مقدمًا أو المنفقة أو المطلوبة لأي من هذه الأغراض من قبل الوصي أو من قبل أي مستفيد آخر من الائتمان.

يستمر الائتمان في هذا الضمان أو العقار في شركة الائتمان طالما أن أي من الشهادات لا تزال قائمة، بغض النظر عن أي توزيع للشهادات من الائتمان الذي تحتفظ به.

الغرض من هذا القسم هو تحديد وتوضيح حقوق والتزامات شركات الائتمان وجميع الأشخاص والائتمانات المهتمة بشهادات المشاركة الصادرة بموجب أي سلطة قانونية.

شهادات المشاركة شركة ائتمان وصي ...