يحدد هذا القسم مصطلحات محددة تتعلق بالاتحادات الائتمانية الأجنبية والمحلية العاملة في كاليفورنيا. ويوضح ما يشكل أنشطة "أعمال الفروع"، وهي خدمات مالية أساسية مثل تقديم القروض وتلقي الودائع. "المكتب الفرعي في كاليفورنيا" هو المكان الذي يمارس فيه اتحاد ائتماني من ولاية أجنبية أعمال الفروع في كاليفورنيا. أما "المنشأة في كاليفورنيا" فهي المكان الذي يجري فيه اتحاد ائتماني أجنبي أعمالاً غير أعمال الفروع، باستثناء الخدمات المعلوماتية الأساسية التي يقدمها المتطوعون. كما يفرق بين الاتحادات الائتمانية من دول أخرى (دول أجنبية) وتلك من ولايات أمريكية أخرى (ولايات أجنبية)، بالإضافة إلى الجهات التنظيمية لولاياتها الأم.

يحدد هذا القانون الرسوم التي يجب على الاتحادات الائتمانية الأجنبية دفعها للمفوض لإنشاء وصيانة مكاتب فرعية في كاليفورنيا. إذا أراد اتحاد ائتماني من ولاية أخرى فتح فرع في كاليفورنيا وهو غير مرخص في الولاية، فإن رسوم الطلب هي 1,000 دولار. إذا كانوا مرخصين، فإن رسوم الطلب هي 500 دولار. تكلفة ترخيص تشغيل فرع أو منشأة هي 25 دولارًا.

كل عام، تدفع الاتحادات الائتمانية التي لديها فروع أو منشآت في كاليفورنيا رسومًا سنوية في الأول من يونيو، وهي 250 دولارًا لكل فرع و100 دولار لكل منشأة، بحد أقصى إجمالي قدره 1,000 دولار. بالإضافة إلى ذلك، إذا احتاج المفوض إلى فحص اتحاد ائتماني كجزء من طلب أو فحص روتيني، يجب على الاتحاد الائتماني تغطية تكاليف الفاحص، والتي قد تشمل السفر.

قبل أن يفتح اتحاد ائتماني من ولاية أخرى فرعًا أو منشأة في كاليفورنيا، يجب عليه تعيين مفوض كاليفورنيا كممثل قانوني له لاستلام أي مستندات قانونية. يجب أن يتم هذا التعيين قبل 30 يومًا على الأقل. إذا لم يقم الاتحاد الائتماني بهذا التعيين، فإن مجرد وجود فرع في كاليفورنيا يعني أن المفوض يعتبر تلقائيًا ممثله لاستلام المستندات القانونية.

إذا تم تعيين المفوض، يمكن تسليم المستندات القانونية في أي من مكاتبه، ولكن يجب على المرسل أيضًا إرسال نسخة من هذه المستندات بالبريد إلى آخر عنوان معروف للاتحاد الائتماني وتقديم إثبات الامتثال. هذا يضمن إخطار الاتحاد الائتماني وتمكينه من المشاركة في أي إجراءات قانونية.

إذا كان اتحاد ائتماني من ولاية أخرى مرخصًا له بإنشاء مكتب في كاليفورنيا، فيجب عليه وضع إشعار واضح في ذلك المكتب. يجب أن يتضمن الإشعار اسم الاتحاد الائتماني، ونوع المكتب، والولاية التي تم فيها تأسيسه أو ترخيصه في الأصل.