ينص هذا القانون على أن جميع العقود، بغض النظر عن أطرافها، يجب فهمها باستخدام نفس القواعد ما لم تُحدَّد قاعدة مختلفة في مكان آخر في هذا القانون.

عند تفسير العقد، يجب أن تفهم الكلمات بمعناها الشائع الذي يستخدمه معظم الناس في حياتهم اليومية. ومع ذلك، إذا استخدم الأطراف المعنيون الكلمات بمعنى محدد أو فني، أو إذا كان هناك عرف صناعي شائع يمنحها معنى خاصًا، فيجب حينها الأخذ بهذا المعنى المحدد.

يوضح هذا القانون أن العقد يجب أن يُفهم بناءً على القوانين والممارسات الشائعة للموقع الذي سيُنفذ فيه العقد. وإذا لم يُذكر مكان محدد للتنفيذ، فيجب تفسير العقد وفقًا للقوانين والممارسات للمكان الذي أُنشئ فيه.

ينص قانون كاليفورنيا هذا على أنه عند التعامل مع عقود تبلغ قيمتها 250,000 دولار أو أكثر، يمكن للأطراف المعنية اختيار أن يحكم قانون كاليفورنيا حقوقهم ومسؤولياتهم، حتى لو بدا عقدهم غير مرتبط بكاليفورنيا. ومع ذلك، لا ينطبق هذا على عقود العمل أو الخدمات الشخصية، أو الصفقات المخصصة أساسًا لأغراض شخصية أو عائلية أو منزلية، أو استثناءات معينة مذكورة في القانون التجاري. ينطبق القانون أيضًا على الاتفاقيات المبرمة قبل سنه، مما يعني أن العقود القديمة التي اختارت قانون كاليفورنيا لا تزال سارية ونافذة كما لو كانت هذه القاعدة مطبقة دائمًا.

إذا كان العقد يحتوي على بنود محددة، فيجب أن تتبع الغرض العام أو الهدف الرئيسي للعقد. بشكل أساسي، الصورة الكبيرة أهم من التفاصيل الصغيرة.

يتناول هذا القسم من القانون كيفية قيام تجار التجزئة بإضافة ضريبة المبيعات إلى سعر السلع المباعة للعملاء. يعتمد تضمين ضريبة المبيعات على اتفاقية البيع. يُعتبر العملاء عادةً موافقين على الضريبة إذا كانت مذكورة في اتفاقية البيع، أو ظاهرة في الإيصال، أو إذا كان هناك إشعار مرئي في المتجر أو الإعلان. إذا كانت الأسعار تشمل الضريبة، يجب على تجار التجزئة عرض ذلك بوضوح. يوفر مجلس الولاية للمساواة جداول تعويض الضريبة لمساعدة تجار التجزئة على حساب الضرائب بدقة. يمكن الطعن في الافتراضات المتعلقة بالموافقة على دفع ضريبة المبيعات.

يوضح هذا القانون متى يمكن لشركة تؤجر معدات ثقيلة إضافة رسوم لضريبة الأملاك الشخصية المقدرة إلى عقد الإيجار. يُسمح بذلك إذا نصت اتفاقية الإيجار بوضوح على هذه الرسوم، وتم إدراجها بشكل منفصل في العقد، ولا تتجاوز 0.75% من تكلفة الإيجار. يفترض القانون موافقة الطرفين على هذه الرسوم بموجب هذه الشروط، ولكن يمكن الطعن في هذا الافتراض. بالإضافة إلى ذلك، فإن لـ "مؤجر معدات ثقيلة مؤهل" و "سعر الإيجار" معاني محددة في هذا السياق.

يُعتبر العقد 'منفذًا' عندما يتم الوفاء بجميع شروطه والتزاماته بالكامل. أما إذا كان لا يزال هناك أي شيء لم يتم إنجازه، فيُسمى العقد 'قيد التنفيذ'.

ينص هذا القانون على أنه عند بيع أو شراء عقار في كاليفورنيا، يوجد اتفاق ضمني حول كيفية التعامل مع الأضرار غير المتوقعة أو مصادرة العقار. إذا تعرض العقار للتلف أو المصادرة قبل أن يستلمه المشتري، ولم يكن ذلك خطأ المشتري، فلا يمكن للبائع إتمام البيع، ويحق للمشتري استرداد أي أموال دفعها. ولكن إذا كان المشتري قد استلم العقار أو أصبح يمتلكه قانونيًا، فعليه الاستمرار في الدفع حتى لو تعرض العقار للتلف أو المصادرة دون خطأ من البائع.

يشرح هذا القسم من القانون ما يحدث للعقود أو الأدوات المالية عند تغيير العملات، مع التركيز بشكل خاص على اليورو. إذا كان العقد يستخدم في الأصل عملة تم استبدالها باليورو، فيمكن استخدام اليورو كبديل عادل. إن استخدام اليورو لن يلغي أو يغير شروط أي اتفاقيات مالية ما لم يتفق الأطراف المعنيون على ذلك تحديدًا. تنطبق هذه القاعدة حتى لو حدثت تغييرات أخرى في العملات. يضمن القانون أن تظل الالتزامات المالية سارية المفعول وقابلة للتنفيذ على الرغم من تغييرات العملة.