يُعرف هذا القانون باسم قانون حرية الاختيار المالي. وهو يفرض على الإدارة التي تدير خطط ادخار التقاعد ذات المزايا الضريبية لموظفي الدولة أن تقدم مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار.
تحدد الإدارة المنتجات الاستثمارية التي يجب تضمينها في المحفظة الأساسية ويجب أن تختارها بحكمة لصالح المشاركين. ويجب عليها أيضًا التأكد من أن هذه الخيارات بأسعار معقولة وتتوافق مع قانون الإيرادات الداخلية وقانون الولاية. ويجب أيضًا تقديم خيار وساطة.
الأمناء، أو أولئك الذين يديرون الخطط، ليسوا مسؤولين عن الخسائر الناتجة عن اختيارات الاستثمار الفردية التي يقوم بها المشاركون، ما لم يكن الأمين متورطًا في سوء تصرف.
صندوق خطة التعويض المؤجل لا يخضع لمتطلبات إدارية معينة للولاية.
(a)CA الحكومة Code § 19993.05(a) يُعرف هذا القسم ويُشار إليه باسم قانون حرية الاختيار المالي.
(b)CA الحكومة Code § 19993.05(b) يتعين على الإدارة توفير مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار للموظفين والمستخدمين المشاركين في خطة ادخار تقاعدية ذات مزايا ضريبية أنشأتها الإدارة بموجب هذا الفصل أو الفصل 9 (الذي يبدأ بالمادة 19999.5). تتمتع الإدارة بالسلطة الحصرية لتحديد المنتجات الاستثمارية المقدمة في المحفظة الأساسية بموجب خطط ادخار التقاعد ذات المزايا الضريبية، ويجب أن تتخذ هذه الاختيارات بطريقة حصيفة للمنفعة الحصرية للمشاركين في الخطة والمتقاعدين ومستفيديهم. يجب على الإدارة التأكد من أن تكلفة خيارات الاستثمار هذه معقولة في ظل الحقائق والظروف السائدة، وأن أي بدائل استثمارية تُحدد على أنها مناسبة للمحفظة الأساسية. يجب أن تكون خيارات الاستثمار المتاحة بموجب خطط ادخار التقاعد ذات المزايا الضريبية محدودة أيضًا بالقدر اللازم لضمان استمرار تأهيل الخطط بموجب قانون الإيرادات الداخلية، المطبق على قانون الولاية، والإدارة الفعالة من حيث التكلفة وفي الوقت المناسب للخطط. بالإضافة إلى الخيارات الأساسية، يجب على الإدارة تقديم خيار وساطة.
(c)CA الحكومة Code § 19993.05(c) لا يتحمل أي أمين لخطة أنشأتها الإدارة بموجب هذا الفصل أو الفصل 9 (الذي يبدأ بالمادة 19999.5) المسؤولية عن أي خسارة تنتج عن أي اختيار استثماري فردي يقوم به مشارك في الخطة، باستثناء أن هذا البند لا يمتد ليشمل أي سوء سلوك أو تقصير من جانب أي أمين لخطة أنشأتها الإدارة بموجب هذا الفصل أو الفصل 9 (الذي يبدأ بالمادة 19999.5).
(d)CA الحكومة Code § 19993.05(d) على الرغم من أي قانون آخر، فإن صندوق خطة التعويض المؤجل (0915) معفى من تطبيق المادة 2 (التي تبدأ بالمادة 11270) من الفصل 3 من الجزء 3 من القسم 3.
