ينص هذا القسم من قانون الإيرادات والضرائب في كاليفورنيا على أن القواعد الفيدرالية المتعلقة بالتركات والصناديق الاستئمانية والمستفيدين والمتوفين، كما هي محددة في الفصل الفرعي J من قانون الإيرادات الداخلية، تنطبق بشكل عام في كاليفورنيا. ومع ذلك، يوجد استثناء: قاعدة الحد الأدنى للمنفعة البالغ 10,000 دولار لا تنطبق هنا.

يُعدّل هذا القانون جزأين من قانون الإيرادات الداخلية كما يُطبقان في كاليفورنيا. أولاً، يُغيّر طريقة تحديد أسعار الضريبة لبعض الصناديق الائتمانية باستخدام أعلى سعر ضريبة فردي مذكور في قوانين الضرائب بكاليفورنيا. ثانيًا، يُحدد أن الرصيد الضريبي لكاليفورنيا لهذه الصناديق الائتمانية سيكون صفرًا، مما يعني عدم تطبيق أي أرصدة ضريبية.

يحدد هذا القسم الائتمانات الضريبية للعقارات والصناديق الاستئمانية. يمكن للعقارات الحصول على ائتمان ضريبي بقيمة 10 دولارات، وتحصل معظم الصناديق الاستئمانية على ائتمان ضريبي بقيمة دولار واحد مقابل ضرائب الولاية الخاصة بها. ومع ذلك، يمكن لـ "صندوق الإعاقة" الحصول على ائتمان يعادل الإعفاء الشخصي المطبق على الفرد الواحد، طالما أنه يفي بإرشادات دخل معينة. هذه الائتمانات هي بديل عن ائتمانات الإعفاء الشخصي وقد تم تطبيقها على السنوات الضريبية التي تبدأ من 1 يناير 2004.

يتناول هذا البند كيفية حساب الدخل الخاضع للضريبة للعقارات أو الصناديق الاستئمانية وللأزواج المطلقين أو المنفصلين الذين يتلقون دخلًا من الصندوق الاستئماني بموجب شروط معينة. لهذه الأغراض، يُعامل الزوج/الزوجة الذي يتلقى الدخل كمستفيد. لكن هذه القاعدة لن تنطبق على أي اتفاقيات طلاق أو انفصال تُبرم بعد 31 ديسمبر 2025، أو على التعديلات التي تُجرى بعد ذلك التاريخ، ما لم تنص صراحةً على تطبيق هذه القاعدة. سيُلغى هذا البند في 1 ديسمبر 2027.

إذا كان على الائتمان دفع ضرائب دخل كاليفورنيا بسبب وجود وصي أو مستفيد مقيم، ولكن هذه الضرائب لم تُدفع في موعدها، فإن الدخل يصبح خاضعًا للضريبة على المستفيد عندما يصبح بإمكانه استلامه. بالنسبة للمستفيدين غير المقيمين، يخضع للضريبة فقط الدخل المستمد من مصادر داخل كاليفورنيا.

إذا كان للمستفيد المقيم مصلحة مشروطة في الائتمان، فإن الدخل يخضع للضريبة عندما يصبح متاحًا له. تستند هذه الضريبة إلى استلام الدخل، سواء تم دفعه فعليًا أو كان متاحًا فقط.

يمكن توزيع الضرائب على هذا الدخل على عدة سنوات إذا كان الائتمان يراكم الدخل. علاوة على ذلك، إذا غادر مستفيد كاليفورنيا ولكنه عاد بعد فترة وجيزة حول وقت توزيع الدخل، فإنه يعتبر مقيمًا في الولاية لأغراض الضريبة. يتولى مجلس ضريبة الامتياز وضع اللوائح لهذه الحالات.

يوضح هذا القسم القانوني أن التغييرات التي طرأت على القسمين (17742) و (17745) في عام (1963) تنطبق فقط على السنوات الضريبية التي تبدأ بعد (31) ديسمبر (1962). أما بالنسبة للسنوات الضريبية قبل عام (1963)، فيجب تحديد فرض الضريبة على دخل الصندوق الاستئماني دون الأخذ في الاعتبار هذه التغييرات، وكأن التعديلات لم تحدث أبدًا.

تعدّل المادة 17751 من قانون الإيرادات والضرائب في كاليفورنيا كيفية معاملة بعض الصناديق الاستئمانية لأغراض الضريبة. إذا تم إجراء اختيار فيدرالي بموجب المادة 645 من قانون الإيرادات الداخلية لمعاملة صندوق استئماني قابل للإلغاء كجزء من تركة، فإنه ينطبق أيضًا على ضرائب ولاية كاليفورنيا. يجب على منفذ الوصية للتركة وأمين الصندوق الاستئماني إجراء هذا الاختيار معًا لأغراض الولاية. إذا لم يجروا هذا الاختيار على المستوى الفيدرالي، فإن الصندوق الاستئماني يُعامل ويُفرض عليه الضريبة بشكل منفصل بموجب قانون الولاية. في كلتا الحالتين، لا يُسمح بأي اختيار منفصل للولاية بموجب المادة 17024.5(e)(3).

يُعدّل هذا القانون أجزاءً محددة من قانون الإيرادات الداخلية المتعلقة بالتركات والصناديق الائتمانية لأغراض ضريبة كاليفورنيا. إذا تم اتخاذ خيار من قبل منفذ التركة أو الوصي لأغراض الضريبة الفيدرالية بخصوص التوزيعات التي تتم خلال الأيام الـ 65 الأولى من السنة الضريبية، أو فيما يتعلق بالحصص المنفصلة التي تُعامل كتركات أو صناديق ائتمانية منفصلة، فإنه يُعتبر تلقائيًا قد تم اتخاذه لأغراض ضريبة الولاية أيضًا. وإذا لم يتم اتخاذ مثل هذا الخيار للأغراض الفيدرالية، فلا يمكن اتخاذه لأغراض الولاية أيضًا. ولا يُسمح بأي خيار منفصل بموجب قسم قانون الولاية ذي الصلة في أي من الحالتين.

يُعدّل هذا القسم القانوني طريقة تعامل كاليفورنيا مع صناديق الجنازات الائتمانية لأغراض ضريبية. يغير أجزاء من قانون الإيرادات الداخلية المتعلقة بصناديق الجنازات الائتمانية، وينص على أن أجزاء فرعية محددة لن تُطبق على صناديق الجنازات الائتمانية المؤهلة في كاليفورنيا. كما يشير إلى عدم السماح بائتمان الإعفاء الشخصي ويوضح عمليات الاختيار لأمناء الصناديق فيما يتعلق بضرائب الولاية. إذا لم يتخذ أمين الصندوق خيارًا فيدراليًا، يُعامل الصندوق بشكل مختلف بموجب قواعد الولاية، مما يؤثر على من يُعتبر المالك. كما يسمح بمعاملة مصلحة كل مستفيد كصندوق ائتماني منفصل ويسمح لمجلس ضريبة الامتياز بتقديم قواعد إبلاغ مبسطة.

تسري هذه التغييرات على السنوات الضريبية المنتهية بعد 5 أغسطس 1997، مع سريان تعديلات إضافية اعتبارًا من 1 يناير 1998.

ينص هذا القسم على أن قواعد محددة من قانون الإيرادات الداخلية، وبالتحديد الأقسام من 665 إلى 668، لا تنطبق على توزيعات معينة مذكورة في قسم آخر (القسم 17745، الفقرة b).