يحدد هذا القانون ما يُعتبر 'تركة' أو 'ممتلكات' لأغراض الضريبة عند وفاة شخص ما. ويشمل كلاً من الممتلكات العقارية (مثل الأراضي) والشخصية (مثل الأسهم أو السندات)، سواء كانت موجودة في كاليفورنيا أم لا.

بالنسبة للمقيمين، يشمل جميع الممتلكات الشخصية أينما وجدت. أما بالنسبة لغير المقيمين، فيشمل الممتلكات الشخصية غير المادية في كاليفورنيا، مثل الأسهم في الشركات التي تتخذ من كاليفورنيا مقراً لها، ولكن لا يشمل حسابات التوفير في جمعيات ادخار معينة أو الودائع المصرفية البسيطة ما لم تكن مرتبطة بعمل تجاري في كاليفورنيا.

يشير مصطلح "المنقول إليه" إلى أي شخص يتلقى نقل ملكية أو أصول. يمكن أن يشمل ذلك أفرادًا مثل الورثة أو المستفيدين أو غيرهم ممن يكتسبون شيئًا عن طريق الميراث أو الهبة أو الشراء أو الخلافة.

يحدد هذا القانون “المقيم” أو “المتوفى المقيم” كشخص كان يعيش في كاليفورنيا وقت وفاته.

ينص هذا القسم القانوني على أن مصطلح "التركة الإجمالية" يتبع التعريف المنصوص عليه في القسم 2031 من قانون الإيرادات الداخلية للولايات المتحدة لعام 1954، بما في ذلك أي تعديلات أو تغييرات على ذلك القانون.

يشرح هذا القسم القانوني أن مصطلح "التركة الخاضعة للضريبة" يتبع التعريف المنصوص عليه في قانون الإيرادات الداخلية للولايات المتحدة لعام 1954، وبالتحديد في القسم 2051، بما في ذلك أي تغييرات أو تحديثات على هذا القسم.

يشرح هذا القسم معنى "الائتمان الفيدرالي" بأنه أكبر خصم ضريبي ممكن على ضرائب التركات الحكومية، والذي يمكن المطالبة به وفقًا لمادة محددة في قانون الضرائب الأمريكي، وذلك لتركة شخص متوفى.