يحدد هذا القسم تعريفات المصطلحات المستخدمة في القوانين المتعلقة بالأنشطة الخيرية. يشمل "الغرض الخيري" مجموعة من الأهداف المفيدة للمجتمع، مثل التعليم والصحة. و"صندوق الوقف" هو أموال تُمنح لمنظمة ولا يمكن إنفاقها بالكامل على الفور. و"وثيقة الهبة" هي أي وثائق تتعلق بتحويل أو إدارة هذه الأموال. يمكن أن تكون "المؤسسة" كيانات غير أفراد مثل الجمعيات الخيرية أو الهيئات الحكومية التي تدير الأموال للأعمال الخيرية. يشير "الصندوق المؤسسي" تحديدًا إلى الأموال المحتفظ بها للأنشطة الخيرية، باستثناء أشياء مثل الأصول المتعلقة بالبرامج. يُعرّف "الشخص" بشكل واسع ليشمل تقريبًا أي نوع من الكيانات. و"الأصل المتعلق بالبرنامج" هو أصل يُحتفظ به بشكل أساسي لتحقيق مهمة خيرية، وليس للاستثمار، بينما "السجل" هو أي معلومات مخزنة يمكن استرجاعها لاحقًا.

يتناول هذا القانون كيفية إدارة المؤسسات لأموالها واستثمارها، مع التركيز على احترام نية المانح وأهداف المؤسسة الخيرية. يجب على المديرين التصرف بحسن نية وبعناية الشخص الحكيم. يجب عليهم فقط تكبد تكاليف معقولة، والتحقق من المعلومات الهامة، ويمكنهم تجميع الأموال للإدارة. عند الاستثمار، يجب عليهم مراعاة مجموعة واسعة من العوامل، مثل الظروف الاقتصادية والمخاطر، والتأكد من أن استراتيجياتهم تناسب المحفظة الإجمالية. التنويع مطلوب بشكل عام ما لم يكن من الأفضل لغرض الصندوق تجنبه. يجب أن تكون القرارات المتعلقة بالأصول في الوقت المناسب واستراتيجية. إذا قام شخص ذو مهارات خاصة بإدارة الأموال، فيجب عليه استخدام تلك المهارات بفعالية. لا يغير هذا القانون واجبات المدير الحالية بموجب قانون آخر محدد في كاليفورنيا.

يشرح هذا القانون كيفية إدارة المؤسسات للأموال في صناديق الوقف الخاصة بها. يجب عليهم استخدام هذه الأموال أو ادخارها بحكمة ووفقًا لرغبات الواهب. إذا لم يحدد الواهب خلاف ذلك، فإن الأموال تكون مقيدة بنوايا الواهب حتى تقرر المؤسسة كيفية استخدامها. يجب على المؤسسة أن تأخذ في الاعتبار عدة عوامل مثل الظروف الاقتصادية والتضخم وعوائد الاستثمار ومواردها وسياساتها الخاصة عند اتخاذ القرارات.

إذا تم تصنيف الهبة كوقف، فهذا يعني عمومًا أنها مخصصة لتكون دائمة ما لم يُنص على خلاف ذلك تحديدًا. يُفترض عادةً أن إنفاق أكثر من 7% من متوسط قيمة الصندوق على مدى ثلاث سنوات هو أمر غير حكيم، ما لم يثبت العكس. ومع ذلك، لا ينطبق هذا على بعض المؤسسات التعليمية أو الصناديق التي لديها تصاريح قانونية مختلفة.

يسمح هذا القانون للمؤسسات بتفويض إدارة واستثمار أموالها لوكلاء خارجيين، بشرط أن تتبع إرشادات معينة. يجب على المؤسسة اختيار الوكيل بعناية، وتحديد شروط واضحة لما يمكن للوكيل القيام به، ومراجعة أداء الوكيل بانتظام. يجب على الوكيل التصرف بمسؤولية والالتزام بالشروط المحددة. إذا اتبعت المؤسسة هذه الإرشادات، فلن تكون مسؤولة عن تصرفات الوكيل إلا إذا كان الوصي سيكون مسؤولاً في ظل ظروف معينة. يوافق الوكلاء على الخضوع لمحاكم كاليفورنيا بقبول هذه المسؤوليات. يمكن للمؤسسات أيضًا تفويض هذه المهام إلى اللجان أو المسؤولين أو الموظفين وفقًا لقوانين الولاية الأخرى المعمول بها.

يشرح هذا القانون كيف يمكن لمؤسسة تغيير القيود المفروضة على تبرع تلقته. إذا وافق الواهب، يمكن للمؤسسة تعديل القيود المتعلقة بإدارة الهدية أو استخدامها، طالما أنها لا تزال لغرض خيري. إذا أصبحت تلك القيود غير عملية، يمكن للمؤسسة أن تطلب من المحكمة الإذن بتغييرها، ويجب عليها إبلاغ المدعي العام الذي يحصل على فرصة لإبداء رأيه. إذا أصبحت الأغراض غير قانونية أو غير عملية، يمكن للمحكمة أن تسمح بالتغييرات لضمان أن الهدية لا تزال تحقق غرضها الخيري.

بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت قيمة التبرع أقل من 100,000 دولار، ومضى عليه أكثر من 20 عامًا، ولم يعد الغرض الأصلي ممكنًا، يمكن للمؤسسة تعديل القيود بعد إخطار المدعي العام والواهب، طالما تم احترام النية الخيرية الأصلية للواهب.

ينص هذا القسم من القانون على أنه عند تقييم ما إذا كانت القواعد قد اتبعت، يجب أن تنظر إلى الوضع كما كان وقت اتخاذ القرار أو الإجراء، وليس بالنظر إلى الوراء بعد أن تتكشف الأحداث.

ينص هذا القسم من القانون على أنه ينطبق على جميع الأموال المؤسسية التي كانت موجودة بالفعل أو تم إنشاؤها بعد 1 يناير 2009. أما بالنسبة للأموال التي كانت موجودة قبل هذا التاريخ، فإن القواعد لا تنطبق إلا على القرارات أو الإجراءات المتخذة في 1 يناير 2009 أو بعده.

يعدّل هذا القسم من القانون كيفية تطبيق الولاية لقوانين التوقيعات الإلكترونية الفيدرالية. يُجري تغييرات على بعض الأجزاء، لكنه يترك أجزاء أخرى، مثل المادة 101، دون تغيير. والأهم من ذلك، أنه لا يسمح بتسليم إشعارات مهمة معينة إلكترونياً.