- - CA الحكومة

Section § 5950

يحدد هذا القسم المصطلحات الهامة المستخدمة في هذا الفصل. يتم تعريف 'المستثمر المعتمد' و'المشتري المؤسسي المؤهل' بموجب قوانين الأوراق المالية الفيدرالية. يتم تحديد عبارة الموقع 'في هذه الولاية'، والكيانات التي تقدم العروض ('المُصدرون')، وما تعنيه 'معاملة المُصدر' بموجب قانون كاليفورنيا. يشير مصطلح 'عن علم' إلى المعرفة بموافقة وكالة محلية بشأن بيع الأوراق المالية ولا يتطلب نية محددة لانتهاك القانون. تشمل 'الوكالة المحلية' كيانات عامة مختلفة مثل المدن والمقاطعات. تتبع مصطلحات 'شخص'، 'بيع'، 'يبيع'، 'عرض'، و'ورقة مالية' التعريفات الواردة في قانون الشركات في كاليفورنيا. يُعد قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون شركات الاستثمار لعام 1940، وهما قانونان فيدراليان رئيسيان، جزءًا من هذا الإطار أيضًا.

كما تُستخدم في هذا الفصل:

(a) يُقصد بـ "المستثمر المعتمد" المعنى المحدد في القاعدة 501 من قانون الأوراق المالية لعام 1933.

(b) يُقصد بـ "في هذه الولاية" المعنى المحدد في المادة 25008 من قانون الشركات.

(d) يُقصد بـ "معاملة المُصدر" أي معاملة تتم بشكل مباشر أو غير مباشر لصالح المُصدر. تعتبر المعاملة لصالح المُصدر بشكل غير مباشر إذا تلقى المُصدر بشكل غير مباشر أي جزء من سعر شراء أي ورقة مالية تشكل حصة كسرية في عقد إيجار، أو بيع بالتقسيط، أو التزام آخر لوكالة محلية مشاركة في المعاملة. يُعامل العرض أو البيع الذي يتضمن كلاً من معاملة مُصدر ومعاملة ليست معاملة مُصدر كمعاملات منفصلة.

(e) يُقصد بـ "عن علم" أن الشخص، فيما يتعلق بعرض أو بيع ورقة مالية تشكل حصة كسرية في عقد إيجار، أو بيع بالتقسيط، أو التزام آخر لوكالة محلية، يقوم بأي مما يلي:

(1) لديه علم فعلي بأن الوكالة المحلية لم توافق على عرض أو بيع هذه الورقة المالية.

(2) يتصرف بتجاهل متعمد لما إذا كانت الوكالة المحلية قد وافقت على عرض أو بيع تلك الورقة المالية أم لا.

(3) يتصرف بتجاهل متهور لما إذا كانت الوكالة المحلية قد وافقت على عرض أو بيع تلك الورقة المالية أم لا.

لا يُشترط إثبات نية محددة لانتهاك المادة 5951.

(f) يُقصد بـ "وكالة محلية" مدينة، مقاطعة، مدينة ومقاطعة، منطقة تعليمية، منطقة خاصة، مؤسسة عامة، أو أي كيان عام آخر في هذه الولاية.

(g) يُقصد بـ "شخص" المعنى المحدد في المادة 25013 من قانون الشركات.

(h) يُقصد بـ "المشتري المؤسسي المؤهل" المعنى المحدد في القاعدة 144A من قانون الأوراق المالية لعام 1933.

(i) يُقصد بـ "بيع"، "يبيع"، "عرض"، و"عرض للبيع" المعاني المحددة لكل منها في المادة 25017 من قانون الشركات.

(j) يُقصد بـ "ورقة مالية" المعنى المحدد في المادة 25019 من قانون الشركات.

(k) يُقصد بـ "قانون الأوراق المالية لعام 1933" و"قانون شركات الاستثمار لعام 1940" القوانين الفيدرالية بتلك الأسماء بصيغتها المعدلة قبل أو بعد تاريخ نفاذ هذا الفصل.

مستثمر معتمد مشتري مؤسسي مؤهل معاملة المُصدر وكالة محلية موافقة الوكالة المحلية حصة كسرية في عقد إيجار عرض أوراق مالية تجاهل متهور تعريفات قانون الشركات قانون الأوراق المالية لعام 1933 قانون شركات الاستثمار لعام 1940 كيان عام علم فعلي قوانين الأوراق المالية الفيدرالية تعريفات قانون كاليفورنيا

(Added by Stats. 1994, Ch. 972, Sec. 3. Effective September 29, 1994.)

Section § 5951

يجعل هذا القانون من غير القانوني بيع أو عرض بيع جزء من مصلحة مالية في عقد إيجار وكالة حكومية محلية، أو بيع بالتقسيط، أو التزام مماثل في كاليفورنيا دون الحصول أولاً على موافقة خطية من الوكالة المعنية. ومع ذلك، هناك استثناءات. تشمل هذه الاستثناءات الأوراق المالية الصادرة قبل 2 أكتوبر 1993، وتلك التي هي جزء من صناديق استثمار وحدوية مسجلة أو شركات إدارة محددة، وتلك المسجلة بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933، والمعاملات المتوافقة بالفعل، والمعاملات الحصرية بين المؤسسات المالية، وتلك التي هي جزء من تمويل تشارك فيه الوكالة المحلية، والمبيعات للمشترين المؤسسيين المؤهلين أو المستثمرين المعتمدين. بالإضافة إلى ذلك، فإن الأوراق المالية الصادرة قبل سريان هذا القانون والتي تستوفي معايير معينة تقع أيضًا خارج هذه القيود.

يحظر على أي شخص أن يعرض أو يبيع في معاملة إصدار في هذه الولاية، أو أن يعرض أو يبيع عن علم بطريقة أخرى في هذه الولاية، أي ورقة مالية تشكل حصة كسرية في عقد إيجار، أو بيع بالتقسيط، أو التزام آخر لوكالة محلية دون الحصول على موافقة خطية مسبقة من تلك الوكالة المحلية على ذلك العرض أو البيع. ومع ذلك، لا ينطبق هذا القسم على أي مما يلي:

(a) أي ورقة مالية تشكل حصة كسرية في عقد إيجار، أو بيع بالتقسيط، أو التزام آخر لوكالة محلية، والتي صدرت وبيعت لأول مرة قبل 2 أكتوبر 1993.

(b) عروض أو مبيعات الأسهم أو الحصص في أي صندوق استثمار وحدوي مسجل أو شركة إدارة، كل منهما كما هو معرف في قانون شركات الاستثمار لعام 1940.

(c) أي ورقة مالية تشكل حصة كسرية في عقد إيجار، أو بيع بالتقسيط، أو التزام آخر لوكالة محلية، والمسجلة بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933.

(d) عروض أو مبيعات أي ورقة مالية موصوفة في هذا القسم بعد عرض أو بيع تلك الورقة المالية بما يتوافق مع هذا القسم.

(e) عروض أو مبيعات حصص المشاركة بين المؤسسات المالية.

(f) أي ورقة مالية تشكل حصة كسرية في عقد إيجار، أو بيع بالتقسيط، أو التزام آخر لوكالة محلية، والتي يتم إنشاؤها بالتزامن مع، وكجزء لا يتجزأ من، تمويل تكون الوكالة المحلية طرفًا فيه.

(g) عروض أو مبيعات أي ورقة مالية تشكل حصة كسرية في عقد إيجار، أو بيع بالتقسيط، أو التزام آخر لوكالة محلية، تتم حصريًا لشخص واحد أو أكثر يُعتقد بشكل معقول أنهم مشترون مؤسسيون مؤهلون أو مستثمرون معتمدون.

(h) أي ورقة مالية صدرت وبيعت لأول مرة قبل تاريخ نفاذ هذا القسم إذا كانت تلك الورقة المالية موصوفة إما في الفقرة الفرعية (b) أو (c) أو (f)، أو صدرت وبيعت في معاملة موصوفة في الفقرة الفرعية (d) أو (e) أو (g).

أوراق مالية ذات حصة كسرية التزام وكالة محلية شرط الموافقة الخطية صندوق استثمار وحدوي مسجل شركة إدارة قانون شركات الاستثمار لعام 1940 قانون الأوراق المالية لعام 1933 مشترون مؤسسيون مؤهلون مستثمرون معتمدون معاملات المؤسسات المالية إعفاء الإصدار السابق معاملات التمويل عقد إيجار حكومة محلية بيع بالتقسيط معاملة إصدار

(Added by Stats. 1994, Ch. 972, Sec. 3. Effective September 29, 1994.)

Section § 5952

يوضح هذا القسم كيف يمكن لوكالة محلية أن تُظهر موافقتها الرسمية على أمر ما بموجب المادة (5951). يجب أن تكون هذه الموافقة إما في قرار صادر عن الهيئة الإدارية للوكالة أو في وثيقة مكتوبة موقعة من قبل مسؤولين مفوضين معينين مثل أمين الصندوق أو كبير المسؤولين الماليين.

موافقة وكالة محلية، قرار، هيئة إدارية، صك مكتوب، أمين صندوق، كبير المسؤولين الماليين، وكيل مشتريات، مسؤول مفوض، منح الموافقة، موافقة المادة (5951)، اتفاق رسمي، إثبات الموافقة، سلطة الموافقة

(Added by Stats. 1994, Ch. 972, Sec. 3. Effective September 29, 1994.)

Section § 5953

إذا وافقت حكومة محلية في كاليفورنيا على السماح ببيع ورقة مالية تتضمن حصة كسرية في أمور مثل عقود الإيجار أو البيوع بالتقسيط، فلا يتعين عليها فحص أي مستندات أو مواد تسويقية تتعلق بالورقة المالية. ويجب أن تنص هذه المستندات بوضوح على واجهتها أن الحكومة المحلية لم تراجع المستندات ذات الصلة.

موافقة الوكالة المحلية الموافقة على بيع الأوراق المالية حصة كسرية عقد إيجار بيع بالتقسيط التزام إجراءات الأوراق المالية إعفاء من المراجعة مذكرات العرض مواد التنسيب مواد تسويقية بيان بارز إنشاء الأوراق المالية الوكالة المحلية الموافقة

(Added by Stats. 1994, Ch. 972, Sec. 3. Effective September 29, 1994.)

Section § 5954

إذا خالف شخص ما القواعد المحددة في هذا الفصل، فيمكن تغريمه بما يصل إلى 10 ملايين دولار أو يواجه عقوبة السجن لمدة تصل إلى خمس سنوات، أو ربما كليهما.

عقوبة المخالفة، غرامة تصل إلى 10 ملايين دولار، سجن، حكم سجن لمدة خمس سنوات، كل من الغرامة والسجن، عقوبة جنائية، غرامة قانونية، عواقب قانونية، عقوبة مالية، مدة السجن، إدانة جنائية، عقوبة، إنفاذ، عواقب المخالفة

(Amended by Stats. 2011, Ch. 15, Sec. 128. (AB 109) Effective April 4, 2011. Operative October 1, 2011, by Sec. 636 of Ch. 15, as amended by Stats. 2011, Ch. 39, Sec. 68.)

Section § 5955

إذا وافقت وكالة محلية على عرض أو بيع ورقة مالية، فهذا لا يعني تلقائيًا أن الورقة المالية مؤهلة بموجب مجموعة مختلفة من القواعد التي تنطبق عادةً على الأوراق المالية. توجد قوانين أخرى، تبدأ بالمادة 25000 من قانون الشركات، قد تتطلب من الورقة المالية استيفاء مؤهلات إضافية ما لم تكن معفاة من هذا الشرط.

إن الحصول على موافقة وكالة محلية على عرض أو بيع ورقة مالية بموجب المادة (5951) لا يلغي ضرورة تأهيل عرض أو بيع هذه الورقة المالية بموجب القسم (1) (الذي يبدأ بالمادة 25000) من الباب (4) من قانون الشركات، ما لم تكن الورقة المالية أو المعاملة معفاة من التأهيل بموجب هذا القانون.

موافقة الوكالة المحلية، عرض ورقة مالية، بيع ورقة مالية، شرط التأهيل، قانون الشركات، المادة 25000، إعفاء المعاملة، القسم 1، الباب 4، تنظيم الأوراق المالية، ورقة مالية معفاة، تأهيل العرض، تأهيل البيع، ترخيص الوكالة المحلية

(Added by Stats. 1994, Ch. 972, Sec. 3. Effective September 29, 1994.)