يشرح هذا القسم من القانون مصطلحات محددة تتعلق بشراء وبيع الأوراق المالية. عندما يذكر القانون "عرض" أو "عرض للبيع"، فإنه يعني محاولة بيع أو طلب من شخص ما شراء ورقة مالية. يشمل مصطلحا "بيع" أو "يبيع" أي اتفاق لبيع أو تداول الأوراق المالية أو أي تغيير في شروط الأوراق المالية القائمة.
يشير مصطلح "ورقة مالية" إلى الأدوات المالية مثل الأسهم والسندات، ويشمل أيضاً خيارات شرائها. ومع ذلك، لا يشمل هذا التعريف بعض توزيعات أرباح الأسهم التي تمنحها البنوك لحاملي الأسهم العادية إذا تم استيفاء شروط معينة.
ما لم يقتضِ السياق غير ذلك، في هذا الفصل:
(a)CA التمويل Code § 1200(a) يشمل مصطلحا "عرض" أو "عرض للبيع" كل محاولة أو عرض للتصرف في، أو طلب عرض لشراء، ورقة مالية مقابل قيمة.
(b)CA التمويل Code § 1200(b) يشمل مصطلحا "بيع" أو "يبيع" كل عقد بيع لـ، أو عقد لبيع، أو تصرف في، ورقة مالية مقابل قيمة. ويشمل مصطلحا "بيع" أو "يبيع" أي تبادل للأوراق المالية وأي تغيير في الحقوق أو الأفضليات أو الامتيازات أو القيود الخاصة بالأوراق المالية القائمة أو المفروضة عليها.
(c)CA التمويل Code § 1200(c) يعني مصطلح "ورقة مالية" أي سهم، أو سند رأسمالي، أو سند دين، أو أي أمر شراء، أو حق، أو خيار للاكتتاب في أو شراء أي مما سبق.
(d)CA التمويل Code § 1200(d) لا تشمل المصطلحات المعرفة في البندين (a) و (b) أي توزيعات أرباح أسهم مستحقة الدفع فيما يتعلق بالأسهم العادية لبنك حصراً (باستثناء أي نقد أو صك دفع مقابل كسور الأسهم) في أسهم تلك الأسهم العادية، إذا لم يكن لدى هذا البنك أي فئة أخرى من الأسهم ذات حق التصويت قائمة، شريطة أن تخضع الأسهم الصادرة في أي من هذه التوزيعات لأي شروط فرضها المفوض مسبقاً وتنطبق على الأسهم التي صدرت بشأنها.
الأوراق المالية عرض للبيع بيع الأوراق المالية توزيعات أرباح الأسهم عقد البيع سند رأسمالي سند دين أمر شراء تبادل الأسهم الأسهم ذات حق التصويت توزيعات أرباح الأسهم العادية الأدوات المالية خيارات الأسهم التصرف في الأوراق المالية تبادل الأوراق المالية
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
يجب على البنوك في كاليفورنيا الحصول على تصريح من المفوض قبل أن تتمكن من بيع أي أوراق مالية تصدرها.
أوراق مالية بنكية، ترخيص تصريح، موافقة المفوض، إصدار الأوراق المالية، لوائح البنوك في كاليفورنيا، تصاريح مالية، بيع الأوراق المالية البنكية، قوانين المصارف الحكومية، تصريح بيع الأوراق المالية، أوراق مالية صادرة عن البنك، تصريح المفوض، لوائح مالية الولاية، الامتثال المصرفي، بيع الأدوات المالية، قانون الأوراق المالية
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
يشرح هذا القانون الحالات التي لا تضطر فيها بعض المعاملات المصرفية المتعلقة بالأوراق المالية إلى اتباع اللوائح المعتادة في القسم 1201. أولاً، يمكن للبنك أن يعرض (وليس يبيع) أوراقه المالية بطريقة خاصة ومحدودة دون دفع فوري أو إصدار، طالما أنه يتبع قواعد محددة حول من يمكنه تقديم العرض لهم. يجب أن يكون هؤلاء الأشخاص إما على معرفة بشخص في البنك أو لديهم خبرة كافية لفهم الصفقة. ثانيًا، إذا قام البنك بتجزئة أسهم وفقًا لوثائق معتمدة، يمكن أن يكون هذا أيضًا معفى ما لم يقرر المفوض خلاف ذلك. أخيرًا، يمكن للبنك بيع الأوراق المالية لشخص معين لديه خطة معتمدة من قبل المفوض أو إذا كانت لائحة تنص على أن المعاملة معفاة، ما لم يقرر المفوض خلاف ذلك مرة أخرى.
المعاملات التالية معفاة من القسم 1201:
(a)Copy CA التمويل Code § 1202(a)
(1)Copy CA التمويل Code § 1202(a)(1) أي عرض (وليس بيعًا) لا يتضمن طرحًا عامًا من قبل بنك منظم بموجب قوانين هذه الولاية لأوراقه المالية، وإبرام وتسليم أي اتفاقية لبيع الأوراق المالية بموجب العرض إذا لم يتم دفع أي جزء من المقابل للأوراق المالية إلى البنك أو استلامه من قبله، ولم يتم إصدار أي من الأوراق المالية حتى يتم التصريح ببيع الأوراق المالية من قبل المفوض أو إعفاؤه من التصريح.
(2)CA التمويل Code § 1202(a)(2) لأغراض الفقرة (1)، لا يتضمن العرض أي طرح عام إذا لم يتم تقديم العروض لأكثر من 25 شخصًا ولم يتم إبرام أي اتفاقية لبيع الأوراق المالية مع أكثر من 10 من هؤلاء الـ 25 شخصًا، وإذا كان جميع المعروض عليهم إما لديهم علاقة شخصية أو تجارية سابقة مع البنك أو مسؤوليه أو مديريه أو الأشخاص المسيطرين عليه، أو بسبب خبرتهم التجارية أو المالية، يمكن الافتراض بشكل معقول أن المعروض عليهم لديهم القدرة على حماية مصالحهم الخاصة فيما يتعلق بالمعاملة.
(b)CA التمويل Code § 1202(b) أي تجزئة أسهم من قبل بنك منظم بموجب قوانين هذه الولاية يتم تنفيذها بموجب تعديل لنظامه الأساسي، أو اتفاقية اندماج، أو شهادة ملكية تمت الموافقة عليها من قبل المفوض، ما لم يتم حجب هذا الإعفاء بأمر من المفوض.
(c)CA التمويل Code § 1202(c) أي عرض أو بيع للأوراق المالية من قبل بنك منظم بموجب قوانين هذه الولاية يكون إما (1) لشخص وافق عليه المفوض فعليًا بموجب القسم 1253 للاستحواذ على السيطرة على البنك إذا تم الكشف عن جميع الشروط والأحكام الجوهرية لعرض وبيع الأوراق المالية في طلب الموافقة المحدد في القسم 1253 وكان عرض وبيع الأوراق المالية متوافقًا مع شروط الموافقة على الاستحواذ على السيطرة وخاضعًا لها، أو (2) في معاملة معفاة من شرط الموافقة المنصوص عليه في القسم 1251 بموجب لائحة أو أمر من المفوض، ما لم يتم حجب هذا الإعفاء بأمر من المفوض.
عرض الأوراق المالية للبنك طرح خاص موافقة المفوض إعفاء من القسم 1201 تجزئة أسهم البنك علاقات سابقة خبرة تجارية أو مالية قيود العرض علاقة شخصية أو تجارية ترخيص المعاملة عدد محدود من المعروض عليهم الكشف عن الشروط الجوهرية موافقة الاستحواذ على السيطرة القسم 1253 أمر المفوض
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
إذا أردت التقدم بطلب للحصول على تصريح، يجب عليك ملء الطلب بالشكل والتفاصيل التي يطلبها المفوض المسؤول عن التصاريح.
يجب أن يكون طلب التصريح بالشكل الذي يحدده المفوض وأن يتضمن المعلومات التي يقررها.
طلب تصريح نموذج الطلب متطلبات المفوض معلومات التصريح تفاصيل الطلب مواصفات النموذج ما يحدده المفوض تقديم التصريح الامتثال التنظيمي إجراءات الطلب
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
يحدد هذا القسم الرسوم التي يجب دفعها لأنواع مختلفة من التراخيص المتعلقة بالأوراق المالية في كاليفورنيا. رسم ترخيص التفاوض هو 50 دولارًا. وبالمثل، فإن الحصول على ترخيص لاستبدال ورقة مالية أو تغيير جوانبها، مثل الحقوق أو الامتيازات، يكلف أيضًا 50 دولارًا. إذا كنت بحاجة إلى ترخيص لبيع الأوراق المالية في أي حالة أخرى، فإنه يكلف 100 دولار بالإضافة إلى 0.1% من القيمة الإجمالية للأوراق المالية المباعة، بحد أقصى 1,750 دولارًا.
يفرض المفوض ويحصل رسومًا على الطلبات المقدمة بموجب هذا الفصل على النحو المحدد في هذا القسم.
(a)CA التمويل Code § 1204(a) يكون رسم ترخيص التفاوض خمسين دولارًا (50 دولارًا).
(b)CA التمويل Code § 1204(b) يكون رسم ترخيص استبدال ورقة مالية أو إجراء أي تغيير في الحقوق أو الأفضليات أو الامتيازات أو القيود الخاصة بالأوراق المالية القائمة أو المفروضة عليها خمسين دولارًا (50 دولارًا).
(c)CA التمويل Code § 1204(c) يكون رسم أي ترخيص لبيع الأوراق المالية بخلاف ما هو محدد في البند (b) مائة دولار (100 دولار) بالإضافة إلى واحد من عشرة بالمائة (0.1%) من القيمة الإجمالية للأوراق المالية المطلوب بيعها، بحد أقصى للرسم الإجمالي قدره ألف وسبعمائة وخمسون دولارًا (1,750 دولارًا).
تراخيص الأوراق المالية رسم ترخيص التفاوض رسم ترخيص الاستبدال تغييرات حقوق الأوراق المالية الأوراق المالية القائمة ترخيص بيع الأوراق المالية القيمة الإجمالية رسم بيع الأوراق المالية سقف الرسوم اللوائح المالية رسوم المفوض معاملات الأوراق المالية الرسوم القانونية للأوراق المالية رسوم طلب الترخيص تكاليف تراخيص الأوراق المالية
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
ينص هذا القسم من القانون على أنه إذا قرر المفوض أن بيع الأوراق المالية المخطط له عادل ومعقول، فسيمنح المتقدم تصريحاً يسمح له ببيع الأوراق المالية بموجب شروط محددة. وإذا اعتقد المفوض أن البيع غير عادل، فسيرفض طلب التصريح.
مفوض بيع الأوراق المالية ترخيص التصريح تقييم الإنصاف شروط عادلة بيع منصف رفض الطلب الشروط والأحكام البيع المقترح مقدم الطلب إصدار التصريح التنظيم المالي عرض الأوراق المالية الموافقة على البيع رفض التصريح
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
يسمح هذا القانون للمفوض بوضع شروط معينة على التراخيص المتعلقة بالأوراق المالية. يمكن أن تشمل هذه الشروط المطالبة بالاحتفاظ بالأوراق المالية في حساب ضمان، مما يجعل نقل ملكيتها أكثر صعوبة، والتحكم في كيفية التعامل مع الأموال الناتجة عن بيعها، وتحديد سقف للمصاريف المتعلقة ببيعها. يخول القانون المفوض ضمان تطبيق هذه الإجراءات لحماية المصلحة العامة.
شروط المفوض الأوراق المالية في حساب ضمان تقييد قابلية التحويل حجز العائدات حد مصاريف البيع المصلحة العامة شروط الترخيص أوراق مالية في حساب ضمان شرط تقييدي التحكم في عائدات البيع شروط معقولة قابلية تحويل الأوراق المالية شروط مستصوبة قيود بيع الأوراق المالية حماية الجمهور
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
ينص هذا القانون على أنه عندما يتم منح ترخيص لبيع أوراق مالية معينة، يجب أن يذكر بوضوح أن هذا الترخيص هو مجرد إذن وليس بمثابة موافقة أو توصية على الأوراق المالية نفسها.
كل ترخيص صادر بموجب المادة (1205) يجب أن ينص على أنه إذن فقط ولا يشكل توصية أو مصادقة على الأوراق المالية المسموح ببيعها.
إصدار الترخيص بيع الأوراق المالية عدم المصادقة عدم التوصية المادة 1205 التراخيص المالية تفويض معاملات الأوراق المالية إخلاء مسؤولية الترخيص ترخيص إذني موافقة بيع الأوراق المالية المصادقات المالية الأذونات المالية مصادقة الاستثمار قانون الأوراق المالية الأوراق المالية المسموح بها
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
يسمح هذا القانون للمفوض بتغيير أو إيقاف مؤقت أو إلغاء أي تصريح تم إصداره وفقًا لقاعدة أخرى، المادة (1205).
سلطة المفوض تعديل التصريح تغيير التصريح تعليق التصريح إلغاء التصريح تصاريح المادة (1205) تغييرات التصريح إدارة التصاريح الرقابة التنظيمية الأذونات التنظيمية
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
يوضح هذا القسم من القانون أنه عندما يرغب بنك في إصدار ورقة مالية أو تقديم شيء ذي قيمة مقابل أوراق مالية أو مطالبات أو مصالح عقارية قائمة، يجب على البنك الحصول على موافقة من مفوض. يتأكد المفوض من أن الشروط المقترحة عادلة وقد يعقد جلسة استماع يمكن للمشاركين فيها الحضور. ينطبق هذا حتى لو كانت المعاملة معفاة عادةً من بعض القواعد.
تبادل الأوراق المالية المصرفية طلب تصريح موافقة المفوض جلسة استماع للعدالة أوراق مالية قائمة بحسن نية إصدار الأوراق المالية تبادل المصالح العقارية تبادل المطالبات موافقة على المعاملة لوائح الأوراق المالية للشركات عدالة المعاملات المالية تسليم المقابل معاملات معفاة المادة 25019 شروط وأحكام التبادل
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
يسمح هذا القانون بإعفاء بعض المعاملات المالية أو الأوراق المالية من قواعد المادة (1201). يمتلك المفوض صلاحية تحديد المعاملات أو الأوراق المالية المعفاة بموجب لائحة أو أمر. يُمنح هذا الإعفاء إذا تقرر أن تنظيم هذه المعاملات ليس ضروريًا للمصلحة العامة أو لحماية المستثمرين.
المعاملات المالية، إعفاء الأوراق المالية، سلطة المفوض، المصلحة العامة، حماية المستثمرين، إعفاء تنظيمي، فئة المعاملات، تقييم المصلحة العامة، لوائح الاستثمار، لوائح مالية، معايير الإعفاء، صلاحيات تنظيمية، إعفاء بأمر، الرقابة المالية، تنظيم الأوراق المالية
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
يسمح هذا القانون للبنك بإصدار أو بيع أو رهن أدواته المالية الخاصة المعروفة باسم سندات رأس المال أو سندات الدين، بشرط موافقة مجلس إدارته. يمكن أن تكون لهذه السندات شروط وأسعار فائدة محددة، وقد تكون قابلة للتحويل إلى أسهم. إذا تعرض البنك للتصفية، فمن المهم معرفة أن الدائنين والمودعين لهم الأولوية في الحصول على مستحقاتهم من أصول البنك المتبقية قبل سداد أي شيء لحاملي هذه السندات. فقط بعد تسوية هذه المطالبات الأساسية يمكن سداد مستحقات سندات رأس المال أو سندات الدين مما يتبقى. وينص القانون أيضًا على أنه لا يمكن للبنك سداد أصل هذه السندات ما لم يحافظ ذلك على مستوى القوة المالية الأولي على الأقل كما كان عند إصدارها لأول مرة، إلا إذا سمح المفوض بخلاف ذلك.
يجوز للبنك في أي وقت، بموافقة مجلس إدارته، إصدار أو بيع أو رهن سندات رأس ماله أو سندات الدين الخاصة به، والتي قد تكون مستحقة الدفع وفقًا للشروط المحددة وقد تحمل سعر فائدة، إن وجد، كما هو منصوص عليه فيها، أو التي قد تكون قابلة للتحويل إلى أسهم. وتكون سندات رأس المال وسندات الدين هذه تابعة لمطالبات الدائنين والمودعين، ويجب النص في أي من سندات رأس المال أو سندات الدين هذه على أنه في حالة التصفية، يحق لجميع المودعين والدائنين الآخرين للبنك الحصول على السداد الكامل مع الفائدة المنصوص عليها قانونًا قبل إجراء أي دفع على حساب أصل أو فائدة سندات رأس المال أو سندات الدين هذه. ويجوز النص في أي من سندات رأس المال أو سندات الدين هذه على أنه بعد السداد الكامل لجميع المبالغ المستحقة لهؤلاء المودعين والدائنين، يحق لحاملي سندات رأس المال أو سندات الدين هذه الحصول على السداد من الأصول المتبقية للبنك للمبلغ الأصلي غير المدفوع لسندات رأس المال أو سندات الدين بالإضافة إلى الفائدة المستحقة وغير المدفوعة عليها قبل إجراء أي دفع أو توزيع آخر، سواء نقدًا أو ممتلكات أو غير ذلك، على حساب أي أسهم للبنك. ويجب النص في سندات رأس المال أو سندات الدين هذه على أنه لا يجوز في أي وقت إجراء أي دفع على حساب أصلها، ما لم يكن إجمالي حقوق المساهمين وسندات رأس المال أو سندات الدين القائمة بعد هذا الدفع مساويًا لذلك الإجمالي في تاريخ الإصدار الأصلي لسندات رأس المال أو سندات الدين هذه، أو كما قد يأذن به المفوض بخلاف ذلك.
سندات رأس مال البنك، سندات الدين، موافقة مجلس الإدارة، قابلة للتحويل إلى أسهم، أولوية الدائنين، أولوية المودعين، قواعد التصفية، أدوات مالية، حقوق المساهمين، متطلبات هيكل رأس المال، ترخيص المفوض، أسعار الفائدة، مطالبات مالية، تسلسل الدفع، إصدار رأس المال
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
يوضح هذا القسم أن القواعد واللوائح الواردة في هذا الفصل لا تغير أو تؤثر على قانون الأوراق المالية للشركات لعام 1968، والذي يبدأ بالمادة 25000 في قانون الشركات.
قانون الأوراق المالية للشركات لعام 1968 القسم 1 المادة 25000 الباب 4 قانون الشركات تنظيم الأوراق المالية الأوراق المالية المالية الامتثال لقانون الشركات قانون الشركات في كاليفورنيا لوائح الأعمال حوكمة الشركات قانون الاستثمار عروض الأوراق المالية الكيانات الاعتبارية الرقابة المالية
(Added by Stats. 2011, Ch. 243, Sec. 3. (SB 664) Effective January 1, 2012.)
