ينص هذا القسم على أن المصطلحات المعرفة في هذا الفصل تُستخدم بشكل متسق في جميع أنحاء هذا القسم، إلا إذا كان هناك سبب لعدم اتباعها في سياق معين.

يوضح هذا القسم أن أي شخص يقدم أو يخدم قروض الرهن العقاري السكنية في كاليفورنيا يجب أن يحصل على ترخيص من المفوض، باستثناء بعض الكيانات المعفاة مثل البنوك ووسطاء العقارات. لا يحتاج موظفو الشركات المرخصة أو المعفاة إلى تراخيص منفصلة ما لم يكونوا مؤهلين كمنشئي قروض رهن عقاري. يمكن للكيانات المعفاة رعاية منشئي قروض الرهن العقاري إذا التزموا باللوائح ودفعوا الرسوم. تُعفى عدة أنواع من المؤسسات المالية والوكالات الحكومية والأفراد أو الكيانات المحددة الأخرى من الحاجة إلى ترخيص.

يجب ترخيص منشئي قروض الرهن العقاري والامتثال لمتطلبات التسجيل والتنظيم ما لم يعملوا لدى مؤسسات منظمة. يحتاج معالجو القروض ومكتتبو التأمين المستقلون إلى تراخيص خاصة بهم للعمل.

يحدد هذا القانون المتطلبات للأفراد والشركات المشاركة في قروض الرهن العقاري السكنية في كاليفورنيا. ويفرض أن يكون أي شخص ينشئ قروض رهن عقاري مرخصاً ولديه معرف فريد من نظام ترخيص الرهن العقاري الوطني.

لا يمكن لمنشئي قروض الرهن العقاري العمل إلا إذا كان ترخيصهم سارياً، ويجب أن تندرج جميع الأنشطة ضمن الممارسات المصرح بها للمقرضين أو مقدمي الخدمات السكنية. كما يجب معالجة القروض من خلال منشئ مرخص له.

يحدد هذا القسم من القانون مصطلحات مهمة مستخدمة في قانون كاليفورنيا لإقراض الرهن العقاري السكني. وتشمل هذه التعريفات 'التدقيق السنوي' و'المقترض' وإجراءات 'الشراء'. كما يوضح معنى 'السيطرة' على الشركة، بما في ذلك افتراض قوة تصويت بنسبة 10%. ويوضح أيضًا من هو 'المستثمر المؤسسي'، ويسرد كيانات مثل الوكالات الحكومية والبنوك وشركات الاستثمار.

يحدد القانون ما يعنيه 'مزاولة العمل' في مجال إقراض وخدمة الرهن العقاري. ويعرف 'المقرض' و'المرخص له' بأنهما الأطراف المشاركة في تقديم أو معالجة قروض الرهن العقاري السكنية. ويغطي أنواعًا مختلفة من قروض الرهن العقاري والأنشطة ذات الصلة، بما في ذلك من هو مؤهل كمقدم خدمة رهن عقاري وكيف تتم خدمة الرهن العقاري.

يتناول القانون أيضًا 'صافي القيمة' و'الأموال الخاصة' وتفاصيل حول 'قانون SAFE' المتعلق بترخيص الرهن العقاري. ويوضح معنى 'الخدمة' و'البيع' في سياق القروض، ويحدد ما هو 'المعرف الفريد'، ويوجز مفهوم 'منتجات الرهن العقاري غير التقليدية'. وأخيرًا، يصف 'محو السجل' كما يتعلق بالسجلات الجنائية في سياق تنظيم الرهن العقاري.

يحدد هذا القانون من يعتبر 'مُنشئ قرض رهن عقاري' ومن لا يعتبر كذلك. مُنشئ قرض الرهن العقاري هو شخص يتلقى طلبات أو يتفاوض على شروط قروض الرهن العقاري السكنية مقابل المال. ومع ذلك، لا يعتبر كل من يشارك في العملية مُنشئ قرض رهن عقاري. تشمل الاستثناءات أولئك الذين يقومون بأعمال كتابية، والأشخاص الذين يعيدون التفاوض على القروض القائمة التي يتعاملون معها كموظفين، والأفراد الذين يعملون في خطط المشاركة بالوقت، والموظفين الحكوميين المرخصين، وموظفي المنظمات غير الربحية ذات الوضع المعفى من الضرائب الذين يقدمون شروط قروض مواتية للمقترضين.

يتطلب القانون من المنظمات غير الربحية التسجيل سنويًا للحفاظ على وضعها المعفى، ويحدد شروطًا معينة يجب بموجبها تسجيل الفرد كمنشئ قرض رهن عقاري. بالإضافة إلى ذلك، يصف دور معالجي القروض أو ضامنيها كموظفي دعم كتابي تحت إشراف مُنشئ قرض رهن عقاري مسجل.

ينص هذا القانون على أن معالج القروض أو مكتتب القروض لا يحتاج إلى ترخيص كمنشئ قروض رهن عقاري إذا لم يدّعِ علنًا أنه يستطيع أداء أنشطة منشئ القروض. وهذا يعني أنه لا ينبغي عليهم استخدام أي مواد ترويجية توحي بمثل هذه القدرات.

إذا كان شخص ما يعمل فقط كمعالج قروض أو مكتتب قروض، فلا يمكنه أن يقول للجمهور، من خلال الإعلانات أو غيرها من الطرق، إنه يستطيع التعامل مع قروض الرهن العقاري.

ومع ذلك، يحتاج المقاولون المستقلون إلى تراخيص محددة للعمل كمعالجي قروض أو مكتتبي قروض للرهون العقارية السكنية. وتشمل هذه ترخيص مقرض أو مقدم خدمة رهن عقاري سكني وترخيص منشئ قروض رهن عقاري.