يشرح هذا القسم أن الجمعيات يمكنها الانخراط في أنشطة تتعلق بالقروض العقارية، مثل إنشاء هذه القروض وشرائها وبيعها وخدمتها، سواء للعقارات السكنية أو التجارية. قبل الاستثمار أو الإقراض، يجب عليهم الحصول على تقرير تقييم كتابي من مقيمين مؤهلين. يجب على هؤلاء المقيمين، المعينين من قبل الجمعية، فحص العقار فعليًا وتقديم تقييم مفصل. بالنسبة للقروض المشتراة التي تبلغ قيمتها مليون دولار أو أكثر، فإن فحص العقار إلزامي. يجب أن يكون تقرير التقييم موقعًا، وأن يتضمن هوية المقيم، وأن يتبع اللوائح. إذا لم يكن العقار مطورًا بعد، فيجب أخذ قيمته المحتملة في الاعتبار، بافتراض إجراء تحسينات، شريطة وجود ضمانات لهذه التحسينات.

يتطلب هذا القانون أن يتم توثيق كل قرض عقاري بسند أو التزام رسمي يوضح مبلغ القرض وتفاصيل السداد. ويجب أن يتضمن أيضًا أي غرامات على التأخر في السداد وأي شروط أخرى متفق عليها في عقد القرض.

عندما تحصل على قرض عقاري، يجب أن يكون مدعومًا بمطالبة قانونية على العقار، مثل سند ائتمان أو رهن عقاري. هذا يعني وجود اتفاق رسمي يربط القرض مباشرة بالعقار. ويشير القانون إلى كل هذه المطالبات القانونية باسم "الرهون العقارية".

يجب أن يحدد اتفاق الرهن العقاري بوضوح تدابير الحماية للجمعية التي تقدم القرض، ويغطي المبلغ الأساسي للقرض وأي أموال إضافية قد تُقرض لاحقًا. وهذا يشمل أي شروط محددة يرى مقدم القرض أنها ضرورية للاتفاق.

يسمح هذا القانون للجمعيات بتعديل شروط مختلفة لقروض العقارات، مثل أسعار الفائدة وجداول الدفع، بناءً على ما هو منصوص عليه في عقد القرض وتغيرات القيمة السوقية. توجد تعريفات محددة لأنواع القروض مثل القروض المستهلكة بالكامل، وغير المستهلكة، والرهون العقارية العكسية. يجب أن تتبع تعديلات قروض الإسكان قواعد معينة، بما في ذلك عدم تجاوز مدة 40 عاماً، وجداول دفع فائدة محددة، وشروط على أرصدة القروض. هناك حد لمقدار تجاوز رصيد القرض للقيمة المقدرة للعقار، على الرغم من أن هذا يمكن تعديله في ظل ظروف معينة. قد يتم عرض إعادة التمويل إذا تجاوزت نسبة القرض إلى القيمة الحدود المحددة عند الاستحقاق، ولكن القروض المعاد تمويلها لها متطلبات إضافية. يجب أن تتوافق أي تغييرات في شروط القرض مع مؤشرات محددة مثل تحولات أسعار الفائدة. أخيراً، لا يمكن فرض رسوم سداد مبكر في غضون 90 يوماً من إشعار مطلوب بزيادة سعر الفائدة، ويجب أن تتوافق بعض الإفصاحات مع اللوائح الفيدرالية.

يسمح هذا القانون للجمعيات بالانخراط في أنشطة مختلفة تتعلق بالقروض المضمونة بالعقارات، سواء كانت للاستخدام السكني (باستثناء المساكن الصغيرة) أو غير السكني. تشمل هذه الأنشطة إنشاء هذه القروض، والاستثمار فيها، وبيعها، وشرائها، وخدمتها، والمشاركة فيها.

ومع ذلك، لا يمكن أن يتجاوز المبلغ الإجمالي الذي يمكن للجمعية استثماره في قروض العقارات غير السكنية 40% من أصولها.

يسمح هذا القسم للجمعيات بتقديم قروض أو استثمارات مضمونة بالعقارات، حتى لو لم تستوفِ هذه الأنشطة المتطلبات القانونية المعتادة، مثل نسب القرض إلى القيمة أو شهادات المقترضين. ومع ذلك، يجب عليها اتباع قواعد معينة. وتشمل هذه القواعد عدم استثمار أكثر من 5% من إجمالي أصولها في مثل هذه القروض في أي وقت، والتأكد من أن كل استثمار موثق جيدًا على أنه حكيم. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تلتزم هذه القروض بمتطلبات تنظيمية محددة كما هو موضح في قسم آخر.

يحدد هذا القانون في كاليفورنيا المبلغ الذي يمكنك اقتراضه بقرض عقاري بناءً على قيمة العقار. بشكل عام، لا يمكن أن تتجاوز القروض القيمة السوقية للعقار، ويجب أن تلتزم نسبة القرض إلى القيمة (LTV) بالحدود التي يضعها مجلس إدارة الجمعية. بالنسبة لقروض الإسكان التي تتجاوز 90% من قيمة العقار، لا يمكن استخدام كضمان إلا أموال المقترض أو عائلته أو صاحب عمله، ولا يمكن أن يتجاوز القرض القيمة المقدرة للعقار.

أي مبلغ مقترض يتجاوز 80% من قيمة العقار يحتاج إلى تأمين من قبل شركة تأمين رهني خاصة مؤهلة. تتطلب جميع القروض ذات نسبة القرض إلى القيمة المرتفعة موافقة مجلس الإدارة، ويجب تسجيل هذه الموافقة في محاضر الاجتماعات. لا يمكن أن تتجاوز القروض على الأراضي غير المطورة 80% من قيمتها. إجمالي جميع القروض على العقار، بما في ذلك القرض الجديد، لا يمكن أن يتجاوز نسب القرض إلى القيمة المحددة، باستثناء القروض التي سيتم سدادها بالقرض الجديد. يتم تحديد قيمة العقار باستخدام التقييمات الحالية.