الأوراق المالية المؤهلة - قانون تحويل الأموال - المالية - CA

Section § 2081

يحدد هذا القسم المتطلبات المالية للمرخص لهم المشاركين في تحويل الأموال أو بيع أدوات الدفع. يجب على المرخص لهم الاحتفاظ بكمية كافية من الأوراق المالية المؤهلة لتغطية جميع الالتزامات القائمة في الولايات المتحدة. إذا كانت الحالة المالية للمرخص له سيئة، يمكن للمفوض أن يطلب منه الاحتفاظ بالمزيد من الأوراق المالية أو الحصول على ضمانات مالية. تعتبر الأوراق المالية المؤهلة محتفظًا بها كأمانة للمستفيدين وهي محمية من الدائنين إذا واجه المرخص له الإفلاس. تظل أدوات الدفع القائمة والقيمة المخزنة مسؤولية حتى يتم تسويتها. يجب على المرخص لهم الاحتفاظ بسجلات الأموال المستلمة حتى تأكيد العميل أو استرداد الأموال.

(a) يجب على المرخص له في جميع الأوقات امتلاك أوراق مالية مؤهلة ذات قيمة سوقية إجمالية محسوبة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة، لا تقل عن المبلغ الإجمالي لجميع أدوات الدفع القائمة والتزامات القيمة المخزنة الصادرة أو المباعة في الولايات المتحدة، وجميع الأموال القائمة المستلمة للتحويل في الولايات المتحدة.

(b) إذا وجد المفوض أن الحالة المالية للمرخص له متدهورة، أو أن حالته المالية تجعل أعماله تُدار بطريقة غير آمنة وغير سليمة، يجوز للمفوض، لحماية المصلحة العامة، إصدار أمر، وفقًا للإجراءات المنصوص عليها في المادة 2148، بالقيام بأحد الأمرين التاليين أو كليهما:

(1) زيادة مبلغ الأوراق المالية المؤهلة التي يجب على المرخص له الاحتفاظ بها.

(2) مطالبة المرخص له بالحصول على ضمان إضافي في شكل ضمانات مالية، كضمان لسداد التزامات تحويل الأموال القائمة.

(c) تعتبر الأوراق المالية المؤهلة، حتى لو اختلطت بأصول أخرى للمرخص له، محتفظًا بها كأمانة لصالح مشتري وحاملي أدوات الدفع القائمة والتزامات القيمة المخزنة للمرخص له، وجميع مرسلي الأموال القائمة المستلمة للتحويل، في حالة إفلاس المرخص له أو وضعه تحت الحراسة القضائية، أو في حالة رفع دعوى من دائن ضد المرخص له ليس مستفيدًا من هذه الأمانة القانونية. لا تخضع أي أوراق مالية مؤهلة مشمولة بأمانة بموجب هذا البند للحجز أو التنفيذ أو المصادرة بأمر من أي محكمة، باستثناء المستفيد من هذه الأمانة القانونية.

(d) تظل جميع أدوات الدفع القائمة والقيمة المخزنة الصادرة أو المباعة من قبل المرخص له أو وكيله، وجميع الأموال القائمة المستلمة للتحويل من قبل المرخص له أو وكيله، مسؤولية على المرخص له من وقت استلام الأموال أو القيمة النقدية من قبل المرخص له أو وكيله حتى يتلقى المرخص له تأكيدًا بأن تلك الأموال أو القيمة النقدية قد استلمها المستفيد، أو حتى يتم سداد أداة الدفع القائمة أو التزام القيمة المخزنة، أو حتى يتم رد الأموال إلى العميل.

(e) يجب على المرخص له الاحتفاظ بسجل في الولايات المتحدة يثبت استلام المستفيد أو رد الأموال إلى العميل للأموال المستلمة للتحويل.

المتطلبات المالية للمرخص له، أوراق مالية مؤهلة، تحويل الأموال، أدوات الدفع، ضمانات مالية، أمانة قانونية، حماية من الإفلاس، التزامات قائمة، حفظ السجلات، إثبات استلام المستفيد، رد الأموال للعميل، مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة، حالة مالية غير آمنة، حماية المصلحة العامة

Section § 2082

يشرح هذا القانون ما يعتبر "ورقة مالية مؤهلة" للأغراض المالية، ويقسمها إلى أوراق مالية مؤهلة بالعملة الأمريكية وأوراق مالية مؤهلة بالعملة الأجنبية. تشمل الأوراق المالية المؤهلة بالعملة الأمريكية النقد، والودائع في البنوك المؤمن عليها، والسندات والصكوك المضمونة من قبل الحكومة الأمريكية أو حكومات الولايات، والقبولات المصرفية، والأوراق التجارية ذات التصنيفات المؤهلة، وحصص صناديق سوق المال. كما يوضح القانون تفاصيل حول بعض الحسابات المستحقة، وخطابات الاعتماد، وغيرها من الأوراق المالية التي يحددها المفوض.

أما الأوراق المالية المؤهلة بالعملة الأجنبية فتشمل النقد والودائع المعتمدة في البنوك الأجنبية التي تستوفي معايير محددة، مثل الحصول على تصنيف مؤهل وعدم وجودها في ولاية قضائية خاضعة للعقوبات أو عالية المخاطر. كما يحدد القانون كيفية تحديد "قيمة" هذه الأوراق المالية، مع إعطاء الأولوية إما لصافي القيمة الدفترية أو القيمة السوقية، حسب نوع الورقة المالية.

(a) "ورقة مالية مؤهلة" تعني أي ورقة مالية مؤهلة بعملة الولايات المتحدة أو ورقة مالية مؤهلة بعملة أجنبية.

(b) لأغراض هذا القسم، تعتبر الأوراق المالية التالية أوراقًا مالية مؤهلة بعملة الولايات المتحدة:

(1) النقد، والنقد أثناء النقل عبر سيارة مصفحة، والنقد في الخزائن الذكية، والنقد في المواقع المملوكة للمرخص له.

(2) أي وديعة في بنك مؤمن عليه، أو جمعية ادخار وقروض مؤمن عليها، أو اتحاد ائتماني مؤمن عليه، بما في ذلك أي وديعة في بنك مؤمن عليه، أو جمعية ادخار وقروض مؤمن عليها، أو اتحاد ائتماني مؤمن عليه تكون في حساب محتفظ به لصالح عملاء المرخص له ويحمل عنوان "(اسم المرخص له) لصالح (عملاء المرخص له أو مجموعة محددة من عملاء المرخص له)."

(3) أي سند أو صك أو التزام آخر صادر عن الولايات المتحدة أو أي وكالة تابعة للولايات المتحدة أو مضمون منها.

(4) أي سند أو صك أو التزام آخر صادر أو مضمون من قبل أي ولاية من الولايات المتحدة أو من قبل أي وكالة حكومية تابعة لأي ولاية من الولايات المتحدة أو داخلها، والذي تم منحه تصنيفًا مؤهلاً من قبل خدمة تصنيف أوراق مالية مؤهلة.

(5) أي قبول مصرفي مؤهل للخصم من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

(6) أي ورقة تجارية تم منحها تصنيفًا مؤهلاً من قبل خدمة تصنيف أوراق مالية مؤهلة.

(7) أي سند أو صك أو التزام آخر تم منحه تصنيفًا مؤهلاً من قبل خدمة تصنيف أوراق مالية مؤهلة.

(8) أي حصة في شركة استثمارية تكون شركة إدارة مفتوحة، ومسجلة بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940 (15 U.S.C. Sec. 80a-1 et seq.)، وتعلن للمستثمرين أنها صندوق سوق مال، وتعمل وفقًا لجميع أحكام قانون شركات الاستثمار لعام 1940، ولوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات المطبقة على صناديق سوق المال، بما في ذلك القسم 270.2a-7 من لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات (17 C.F.R. 270.2a-7).

لأغراض هذه الفقرة والفقرة (9)، يكون لمصطلحات "شركة استثمارية" و"شركة إدارة" و"مفتوحة" المعاني المحددة في الأقسام 3 و4 و5، على التوالي، من قانون شركات الاستثمار لعام 1940 (15 U.S.C. Secs. 80a-4 و80a-5، على التوالي).

(9) أي حصة في شركة استثمارية تكون شركة إدارة مفتوحة، ومسجلة بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940 (15 U.S.C. Sec. 80a-1 et seq.)، وتستثمر حصريًا في أوراق مالية تشكل أوراقًا مالية مؤهلة تتوافق مع متطلبات التقييم لهذا القسم.

(10) أي حساب مستحق لأي مرخص له من أي وكيل في الولايات المتحدة بسبب استلام أموال نيابة عن المرخص له لتحويل الأموال من قبل الوكيل، إذا كان الحساب جاريًا وغير متأخر أو غير مشكوك في تحصيله بأي شكل آخر.

(11) أي ورقة مالية أخرى أو فئة من الأوراق المالية التي أعلنها المفوض بموجب لائحة أو أمر كأوراق مالية مؤهلة.

(12) أي مستحق على بنك وينتج عن تحويل ممول ببطاقة خصم أو بطاقة ائتمان، وعناصر غرفة المقاصة الآلية قيد النقل إلى المرخص له، وعناصر غرفة المقاصة الآلية أو التحويلات الدولية قيد النقل إلى مستفيد.

(13) المبلغ الكامل القابل للسحب من خطاب اعتماد احتياطي غير قابل للإلغاء يكون المستفيد المذكور فيه هو المفوض، وينص على أن المستفيد يحتاج فقط إلى سحب مسودة سحب عند الاطلاع بموجب خطاب الاعتماد وتقديمها للحصول على الأموال حتى مبلغ خطاب الاعتماد في غضون سبعة أيام من تقديم البنود المطلوبة بموجب الفقرة الفرعية (B).

(A) يجب أن يفي خطاب الاعتماد الموصوف في هذه الفقرة بجميع المعايير التالية:

(i) يصدر خطاب الاعتماد عن مؤسسة مالية إيداعية مؤمن عليها، أو بنك أجنبي مرخص له بموجب القانون الفيدرالي للحفاظ على وكالة فيدرالية أو مكتب فرعي فيدرالي في أي ولاية، أو بنك أجنبي مرخص له بموجب قانون الولاية للحفاظ على فرع في ولاية يحمل تصنيفًا مؤهلاً أو تحمل شركته الأم تصنيفًا مؤهلاً، ويخضع للتنظيم والإشراف والفحص من قبل السلطات الفيدرالية أو سلطات الولايات المتحدة التي تتمتع بسلطة تنظيمية على البنوك والاتحادات الائتمانية والشركات الائتمانية.

(ii) خطاب الاعتماد غير قابل للإلغاء، وغير مشروط، ويشير إلى أنه لا يخضع لأي شرط أو مؤهلات خارج خطاب الاعتماد.

(iii) لا يتضمن خطاب الاعتماد إشارة إلى أي اتفاقيات أو مستندات أو كيانات أخرى، أو ينص بأي شكل آخر على أي مصلحة ضمانية في المرخص له.

(iv)

(I) يتضمن خطاب الاعتماد تاريخ إصدار وتاريخ انتهاء صلاحية وينص صراحة على التمديد التلقائي، دون تعديل كتابي، لمدة إضافية قدرها سنة واحدة من تاريخ الانتهاء الحالي أو كل تاريخ انتهاء مستقبلي، ما لم يقم مصدر خطاب الاعتماد بإخطار المفوض كتابيًا عن طريق البريد المعتمد أو المسجل أو بريد البريد السريع أو أي وسيلة أخرى موثقة، قبل 60 يومًا على الأقل من أي تاريخ انتهاء صلاحية، بأن خطاب الاعتماد غير القابل للإلغاء لن يتم تمديده.

(II) إذا قام المصدر بإخطار المفوض، عملاً بالفقرة الفرعية (I)، بأن خطاب الاعتماد لن يتم تمديده، يجب على المرخص له أن يثبت بما يرضي المفوض قبل 15 يومًا على الأقل من تاريخ الانتهاء أن المرخص له يحتفظ، وسيحتفظ، باستثمارات مسموح بها وفقًا للمادة 2081 عند انتهاء صلاحية خطاب الاعتماد. إذا لم يتمكن المرخص له من القيام بذلك، يجوز للمفوض السحب من خطاب الاعتماد بمبلغ يصل إلى المبلغ اللازم لتلبية متطلبات المرخص له للحفاظ على استثمارات مسموح بها وفقًا للمادة 2081. يجب خصم أي سحب من هذا القبيل من التزامات تحويل الأموال المستحقة على المرخص له. وتحتفظ الأموال المسحوبة كأمانة من قبل المفوض أو وكيله المعين، بالقدر الذي يسمح به القانون، كوكيل لصالح مشتري وحاملي التزامات تحويل الأموال المستحقة على المرخص له.

(B) يجب أن ينص خطاب الاعتماد على أن مصدر خطاب الاعتماد سيكرم، عند الاطلاع، عرضًا مقدمًا، في تاريخ انتهاء صلاحية خطاب الاعتماد أو قبله، من قبل المستفيد إلى المصدر لكلا المستندين التاليين:

(i) خطاب الاعتماد الأصلي، بما في ذلك أي تعديلات.

(ii) بيان كتابي من المستفيد يفيد بوقوع أي من الأحداث التالية:

(I) تقديم التماس من قبل أو ضد المرخص له بموجب الأقسام 101 إلى 110، شاملة، من الباب 11 من قانون الولايات المتحدة، بصيغته المعدلة أو المعاد ترميزها من وقت لآخر، للإفلاس أو إعادة التنظيم.

(II) تقديم التماس من قبل أو ضد المرخص له للحراسة القضائية أو بدء أي إجراء قضائي أو إداري آخر لحله أو إعادة تنظيمه.

(III) حجز أصول المرخص له من قبل مفوض بموجب أمر طوارئ صادر وفقًا للقانون المعمول به على أساس إجراء أو انتهاك أو حالة تسببت، أو من المرجح أن تتسبب، في إعسار المرخص له.

(IV) تلقى المستفيد إشعارًا بانتهاء صلاحية أو عدم تمديد خطاب اعتماد، وفشل المرخص له في إثبات بما يرضي المستفيد أن المرخص له سيحتفظ باستثمارات مسموح بها وفقًا للمادة 2081 عند انتهاء صلاحية أو عدم تمديد خطاب الاعتماد.

(C)

(i) يجب أن يأذن خطاب الاعتماد للمفوض بتعيين وكيل ليعمل نيابة عن المفوض كمستفيد لخطاب اعتماد إذا استوفى الوكيل وخطاب الاعتماد المتطلبات التي يحددها المفوض.

(ii) يجوز للوكيل المعين بموجب هذه الفقرة الفرعية أن يعمل كوكيل لعدة سلطات ترخيص لخطاب اعتماد واحد غير قابل للإلغاء إذا تم تخصيص عائدات المبلغ القابل للسحب لأغراض هذا القسم للمفوض.

(1) النقد.

(2) أي وديعة، تتم بموافقة مسبقة من المفوض، في مكتب بنك يقع في بلد أجنبي، إذا حصل المرخص له على تصنيف مرضٍ في أحدث فحص له، وتفي المؤسسة الإيداعية الأجنبية بجميع المعايير التالية:

(A) أن تكون للمؤسسة الإيداعية الأجنبية تصنيف مؤهل.

(B) أن تكون المؤسسة الإيداعية الأجنبية مسجلة بموجب قانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية الفيدرالي.

(D) ألا تكون المؤسسة الإيداعية الأجنبية موجودة في ولاية قضائية عالية المخاطر أو غير متعاونة حسب تصنيف فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية.

(3) أي ورقة مالية أخرى أو فئة من الأوراق المالية التي أعلنها المفوض بموجب لائحة أو أمر كأوراق مالية مؤهلة عملاً بالمادة 2086.

(d) لأغراض هذا القسم، تعني "القيمة" ما يلي:

(1) عند استخدامها فيما يتعلق بورقة مالية مؤهلة مملوكة لمرخص له من النوع الموصوف في الفقرة (10) من الفقرة الفرعية (b)، صافي القيمة الدفترية كما تحدد وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة. ومع ذلك، عند حساب قيمة الحساب، يجب استبعاد أي مبلغ يتكون من أموال لم يتم تحويلها إلى المرخص له أو ردها في غضون 45 يوم عمل من استلامها من قبل الوكيل من قيمة الحساب ويجب استبعادها من حساب الأوراق المالية المؤهلة.

(2) القيمة السوقية عند استخدامها فيما يتعلق بأي ورقة مالية مؤهلة أخرى مملوكة لمرخص له.

ورقة مالية مؤهلة عملة أمريكية عملة أجنبية ...

Section § 2083

يوضح هذا القسم الأوراق المالية المؤهلة التي تُستبعد عند حساب القيمة الإجمالية للأوراق المالية التي يمتلكها المرخص له بموجب المادة 2082. بشكل أساسي، يضع حدودًا على قيمة الأوراق المالية التي يمكن اعتبارها من أي مصدر واحد، وينص على استبعاد أي قيمة تتجاوز 10% من شخص واحد أو الشركات التابعة له. وبالمثل، تُحدد أنواع معينة من الأوراق المالية بنسب مئوية متفاوتة من إجمالي الأوراق المالية المؤهلة للمرخص له، تتراوح النسب المئوية من 10% إلى 50%.

تشمل الاستثناءات أيضًا نسبًا مئوية أعلى للقيمة إذا وافق عليها مفوض. وتنطبق استثناءات خاصة على صناديق سوق المال المدعومة من الحكومة الأمريكية أو المصنفة بأعلى الدرجات من قبل وكالات التصنيف الائتماني. من ناحية أخرى، يُعفى النقد والودائع المؤمن عليها والسندات المدعومة من الحكومة الأمريكية صراحةً من هذه الاستثناءات. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمفوض إعفاء بعض الأوراق المالية من هذه القيود إذا اعتبرت سليمة ماليًا.

(a) عند حساب القيمة الإجمالية للأوراق المالية المؤهلة المملوكة لمرخص له، لأغراض المادة 2082، تُستبعد جميع ما يلي:

(1) قيمة أي ورقة مالية مؤهلة إذا وإلى الحد الذي تتجاوز فيه قيمة الورقة المالية المؤهلة، عند دمجها مع القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة الأخرى المملوكة للمرخص له والصادرة أو المضمونة من نفس الشخص أو من أي جهة تابعة لنفس الشخص الذي أصدر أو ضمن الورقة المالية المؤهلة، 10 بالمائة من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة المملوكة للمرخص له.

(2)

(A) مع مراعاة الفقرة الفرعية (B)، الجزء من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة من النوع الموصوف في الفقرة (10) من القسم الفرعي (b) من المادة 2082 الذي يتجاوز 25 بالمائة من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة المملوكة للمرخص له؛ وذلك الجزء من القيمة الإجمالية لمستحقات الوكيل من أي شخص واحد الذي يتجاوز 10 بالمائة من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة المملوكة للمرخص له، أو أي نسبة مئوية أعلى قد يوافق عليها المفوض للمرخص له، بحد أقصى 20 بالمائة.

(B) إذا كانت المستحقات المستحقة من وكيل أقل من سبعة أيام، فإن ذلك الجزء من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة من النوع الموصوف في الفقرة (10) من القسم الفرعي (b) من المادة 2082 الذي يتجاوز 50 بالمائة من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة المملوكة للمرخص له.

(3) الجزء من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة من النوع الموصوف في الفقرة (6) من القسم الفرعي (b) من المادة 2082 الذي يتجاوز 20 بالمائة من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة المملوكة للمرخص له.

(4) الجزء من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة من النوع الموصوف في الفقرة (7) من القسم الفرعي (b) من المادة 2082 الذي يتجاوز 20 بالمائة من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة المملوكة للمرخص له.

(5)

(A) الجزء من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة من النوع الموصوف في الفقرة (8) من القسم الفرعي (b) من المادة 2082 الذي يتجاوز 20 بالمائة من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة المملوكة للمرخص له.

(B) لا تنطبق هذه الفقرة على أي مما يلي:

(i) صندوق سوق مال يستثمر حصريًا في التزامات صادرة أو مضمونة من قبل الولايات المتحدة أو أي وكالة تابعة للولايات المتحدة.

(ii) صندوق سوق مال مصنف AAA من قبل مؤسسة ستاندرد آند بورز أو التصنيف المعادل من أي خدمة تصنيف مؤهلة.

(6) الجزء من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة من النوع الموصوف في الفقرات (6) و (7) و (8) من القسم الفرعي (b) من المادة 2082 الذي يتجاوز 50 بالمائة من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة المملوكة للمرخص له.

(7) الجزء من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة من النوع الموصوف في الفقرة (2) من القسم الفرعي (c) من المادة 2082 الذي يتجاوز 10 بالمائة من القيمة الإجمالية لجميع الأوراق المالية المؤهلة المملوكة للمرخص له.

(b) لا يُعتبر القسم الفرعي (a) يتطلب استبعاد قيمة أي من الأوراق المالية المؤهلة التالية، وتُعفى كل من الأوراق المالية المؤهلة التالية من قيود القسم الفرعي (a):

(1) الأوراق المالية المؤهلة التالية:

(A) النقد.

(B) أي وديعة في بنك مؤمن عليه، أو جمعية ادخار وقروض مؤمن عليها، أو اتحاد ائتماني مؤمن عليه.

(2) أي ورقة مالية مؤهلة يرى المفوض، بالنظر إلى الوضع المالي للملتزم أو المصدر وعوامل أخرى قد تكون ذات صلة في رأي المفوض، أنها ذات جودة بحيث لا يكون استبعاد قيمة هذه الورقة المالية المؤهلة بموجب القسم الفرعي (a) ضروريًا لأغراض هذا القسم، والتي يعفيها المفوض بموجب لائحة أو أمر، كليًا أو جزئيًا، من قيود القسم الفرعي (a).

القيمة الإجمالية الأوراق المالية المؤهلة حدود أوراق المرخص له المالية ...

Section § 2084

يوضح هذا القسم الشروط التي بموجبها يُعتبر المرخص له المالي مالكًا لورقة مالية مؤهلة. لكي يعتبر المرخص له مالكًا، يجب أن يمتلك الورقة المالية بمفرده وبحقه الخاص، وأن تكون خالية من أي رهون أو ضمانات، ويجب أن يكون قادرًا على نقلها بحرية. ومع ذلك، حتى لو كانت الورقة المالية محتفظًا بها من قبل وكيل أو مرهونة للحكومة الأمريكية أو أي ولاية، فقد يظل المرخص له يعتبر مالكًا لها، طالما تم استيفاء شروط الملكية الأخرى.

(a) يُعتبر المرخص له مالكًا لورقة مالية مؤهلة فقط إذا انطبقت الشروط التالية:

(1)

(A) يمتلك المرخص له الورقة المالية المؤهلة بشكل فردي وحصري بحقه الخاص، سواء في السجلات أو انتفاعيًا.

(B) بصرف النظر عن الفقرة الفرعية (A)، يُعتبر المرخص له مالكًا للحسابات المحتفظ بها لصالح عملاء المرخص له والتي تفي بمتطلبات الفقرة (2) من البند (ب) من المادة 2082.

(2) لا تخضع الورقة المالية المؤهلة لأي رهن أو امتياز أو مصلحة ضمانية.

(3) يمكن للمرخص له التفاوض بحرية على الورقة المالية المؤهلة أو التنازل عنها أو نقلها بأي طريقة أخرى.

(b) بصرف النظر عن البند (أ)، لا يُعتبر المرخص له غير مالك لورقة مالية مؤهلة فقط بسبب أي من الحقائق التالية، شريطة أنه، لولا تلك الحقيقة، لكان المرخص له يعتبر مالكًا للورقة المالية المؤهلة بموجب أحكام البند (أ):

(1) حقيقة أن الورقة المالية المؤهلة مملوكة تسجيليًا من قبل وكيل مرشح موثق للمرخص له أو من قبل جهة إيداع أوراق مالية.

(2) حقيقة أن المرخص له قد رهن الورقة المالية المؤهلة لدى الولايات المتحدة أو أي ولاية من الولايات المتحدة لضمان سداد المرخص له لأموال التحويل.

ملكية الأوراق المالية المؤهلة حقوق المرخص له الملكية الانتفاعية ...

Section § 2085

يمنح هذا القانون المفوض صلاحية إعلان أوراق مالية معينة غير مؤهلة إذا لم تكن ذات سيولة أو جودة عالية بما يكفي. يمكن للمفوض اتخاذ هذا القرار بموجب لائحة أو أمر.

ورقة مالية مؤهلة، أوراق مالية غير مؤهلة، سيولة كافية، جودة الأوراق المالية، سلطة المفوض، لائحة، أمر، تنظيم مالي، أهلية الأوراق المالية، جودة الاستثمار، رقابة مالية، تنظيم السوق، تقييم السيولة، تصنيف الأوراق المالية، الامتثال المالي

Section § 2086

يسمح هذا القانون للمفوض بأن يقرر ما إذا كانت بعض الأصول المالية، التي لا تُعتبر مؤهلة للاستثمار في البداية، تستوفي معايير السيولة والجودة لتُعلن مؤهلة. يمكن للمفوض إصدار هذا الإعلان من خلال لوائح أو أوامر محددة.

سلطة المفوض الأهلية المالية سيولة الأوراق المالية ...

Section § 2087

ينص هذا القسم على أنه إذا قرر المفوض، الذي يشرف على اللوائح المالية، أن تصنيفًا معينًا من خدمة تصنيف أوراق مالية معترف بها يُظهر أن فئة من الأوراق المالية ذات جودة عالية بما يكفي، يمكن للمفوض أن يعترف رسميًا بهذا التصنيف كتصنيف "مؤهل". ينطبق هذا على تلك الفئة المحددة من الأوراق المالية، مما يجعلها مؤهلة للحصول على مزايا أو اعتبارات معينة بموجب اللوائح.

المفوض تصنيف الأوراق المالية الأوراق المالية المؤهلة ...

Section § 2088

يوضح هذا القسم من القانون أن المفوض يمكنه الاعتراف رسمياً بوكالة تصنيف ائتماني كخدمة تصنيف أوراق مالية مؤهلة إذا استوفت معايير معينة. أولاً، يجب أن تكون الوكالة قد عملت في مجال تصنيف الأوراق المالية لمدة ثلاث سنوات على الأقل. ثانياً، يجب أن تكون كفؤة ومعترف بها وطنياً لخبرتها في تصنيف الأوراق المالية. ثالثاً، يجب أن تنشر الوكالة تصنيفاتها في جميع أنحاء البلاد. بمجرد استيفاء هذه الشروط، يمكن للمفوض إعلان الوكالة خدمة مؤهلة من خلال لوائح أو أوامر.

(أ) يجوز للمفوض، بموجب لائحة أو أمر، أن يعلن وكالة تصنيف ائتماني خدمة تصنيف أوراق مالية مؤهلة إذا وجد المفوض ما يلي فيما يتعلق بخدمة تصنيف الأوراق المالية:

(1) أنها تعمل باستمرار في مجال تصنيف الأوراق المالية لمدة لا تقل عن ثلاث سنوات.

(2) أنها مؤهلة لتصنيف الأوراق المالية ومعترف بها وطنياً لتصنيف الأوراق المالية بطريقة كفؤة.

(3) أنها تنشر تصنيفاتها للأوراق المالية على نطاق وطني.

(ب) فيما يتعلق بهذا القسم، تعني "خدمة تصنيف الأوراق المالية المؤهلة" أي وكالة تصنيف ائتماني أعلنها المفوض بموجب لائحة أو أمر أنها خدمة تصنيف أوراق مالية مؤهلة.

وكالة تصنيف ائتماني خدمة تصنيف أوراق مالية مؤهلة تصنيف الأوراق المالية ...

Section § 2089

يجب على أي شركة أو فرد مرخص له بالتعامل مع تحويلات الأموال الاحتفاظ بمجموعة متنوعة من الأصول المالية. يجب أن تكون هذه الأصول ذات جودة عالية وسهلة التحويل إلى نقد، لكي تتمكن من تغطية التزامات تحويل الأموال المستحقة عليها للآخرين. وهذا يضمن قدرتهم الدائمة على الوفاء بمسؤولياتهم المالية في الوقت المحدد.

تحويل الأموال أوراق مالية مؤهلة أصول متنوعة ...