يشرح هذا القانون من هم المعفون من مجموعة محددة من اللوائح المالية. ينص على أن هذه القواعد لا تنطبق على الكيانات المالية المختلفة مثل البنوك، والاتحادات الائتمانية، وشركات الائتمان، ووكالات التأمين، ومُقرضي الميزة المجتمعية، وسماسرة الرهونات عندما يعملون بموجب تراخيصهم الخاصة. إذا كنت صراف شيكات ولديك تصريح ساري المفعول، أو شخصًا مرخصًا بموجب قانون المالية، أو وسيطًا-تاجرًا يعمل بشهادة سارية، فإن هذه القواعد لا تنطبق عليك أيضًا. بالإضافة إلى ذلك، لا تخضع لهذه اللوائح الكليات أو الجامعات التي تقدم قروضًا لأغراض تعليمية، والأشخاص الذين يقدمون خمسة قروض تجارية عرضية أو أقل في السنة، وبعض المؤسسات أو الكيانات العامة.

يحدد هذا القسم القانوني استثناءات محددة لا ينطبق عليها قسم معين من اللوائح. فهو لا ينطبق على الجمعيات التعاونية غير الربحية المنظمة لأغراض زراعية معينة، والمنظمات التعاونية المشاركة في تسويق المنتجات الزراعية، والشركات التي تحصل على أموال من بنوك الائتمان الوسيطة الفيدرالية بموجب قانون الائتمانات الزراعية لعام 1923، والشركات المنشأة بموجب أحكام محددة من قانون الشركات.

ينص هذا القسم القانوني على أن بعض خطط بطاقات الائتمان لا تخضع لقواعد هذا القسم إذا استوفت معايير محددة. هذه المعايير هي: أولاً، يجب إصدار بطاقات الائتمان بناءً على طلب كتابي، مما يسمح للمنظمة المصدرة إما بشراء التزامات حامل البطاقة أو تمديد الائتمان له. ثانياً، يجب أن تغطي الرسوم المفروضة التكاليف الإدارية وتُطبق عند إصدار البطاقة وسنوياً. ثالثاً، أي رسوم أو أتعاب تنشأ عن هذه المعاملات تُدفع من قبل المنظمات أو المجموعات التي لديها اتفاقيات مع جهة إصدار البطاقة.

يوضح هذا القسم القانوني أن بعض الكيانات والبرامج الحكومية لا تخضع للوائح الواردة في هذا القسم. على وجه التحديد، لا ينطبق على بنك كاليفورنيا لتطوير البنية التحتية والتنمية الاقتصادية، أو برامج معينة تتعلق بالشركات، أو مجلس كاليفورنيا المتكامل لإدارة النفايات.

ينص هذا القانون على أن صناديق التوسع الكنسي غير الربحية لا تخضع للقواعد الواردة في هذا القسم. هذه الصناديق هي منظمات غير ربحية مرتبطة بكنيسة، وتُنشأ لتقديم قروض للمجموعات الكنسية بهدف شراء الأراضي، أو بناء مرافق جديدة، أو تحسين المرافق القائمة لصالح الكنيسة. لتحديد ما يُعتبر كنيسة، يحدد القانون عدة معايير، منها وجود هوية دينية مميزة، وخدمات عبادة، ورجال دين مرسمين. كما يجب على هذه الصناديق أن تثبت إعفاءها من الضرائب الفيدرالية، ولا يتحمل أي فرد مسؤولية سداد القروض التي تقدمها.

يوضح هذا القسم من القانون بعض الاستثناءات المتعلقة بالقروض التجسيرية التجارية واستثمارات رأس المال المخاطر. لا ينطبق على (1) القروض المقدمة من شركات رأس المال المخاطر للشركات العاملة أو (2) استثمارات رأس المال المخاطر في الشركات العاملة.

تُعرّف "شركة رأس المال المخاطر" بأنها كيان تجاري يركز بشكل أساسي على تعزيز النمو الاقتصادي من خلال الاستثمارات أو الدعم المالي للشركات، ويحتفظ بمحفظة كبيرة من هذه الاستثمارات، ويلتزم بالقوانين عند الموافقة على هذه القروض أو الاستثمارات.

"الشركات العاملة" هي شركات تعمل في إنتاج أو بيع المنتجات أو الخدمات، ولا تشارك في إدارة رأس المال أو استثماره، وتستخدم عائدات القروض لعملياتها التجارية بعد موافقة مجلس الإدارة. "القروض التجسيرية التجارية" هي قروض مؤقتة مخصصة لأغراض تجارية وتستوفي معايير محددة.

يؤكد القانون على أن هذه القروض يجب أن تتوافق مع ممارسات حسن النية والقوانين الأخرى التي تحمي المقترضين، بما في ذلك تلك المتعلقة بالترخيص والربا.

ينص هذا القسم من القانون على أن بعض لوائح القسم المالي لا تنطبق على القروض التي يقدمها مانحو الامتياز لأصحاب الامتياز أو مانحي الامتياز الفرعي. بشكل أساسي، تُعفى هذه القروض، التي تسمى 'قروض الامتياز'، إذا تم استيفاء شروط محددة. تشمل الشروط الامتثال لقوانين الامتياز الفيدرالية والولائية، واستخدام عائدات القرض لأغراض تجارية فقط، وأن يكون الضمان مقتصرًا على أصول العمل التجاري فقط. يجب على المقرض أيضًا الكشف عن جميع شروط القرض بوضوح للمقترض. علاوة على ذلك، يمكن لمانح الامتياز الاعتماد على بيان كتابي من صاحب الامتياز حول كيفية استخدامه للقرض دون التحقق من استخدامه الفعلي. أخيرًا، يضمن القانون أن تظل قوانين حماية المقترضين الأوسع نطاقًا سارية المفعول.

يشرح هذا القسم بعض الاستثناءات لقواعد الاستثمار والقروض، خاصة للمنظمات المعفاة من الضرائب مثل المؤسسات الخاصة والجمعيات الخيرية العامة. يوضح أن هذه القواعد لا تنطبق على الاستثمارات المتعلقة بالبرامج التي تستوفي معايير محددة، مثل التركيز على الأغراض الخيرية المعفاة دون النية الأساسية لتوليد الدخل، وضمان عدم استفادة أي فرد بشكل غير مبرر، وتقييد عدد القروض. يؤكد القانون أيضًا على أهمية التعامل بحسن نية والامتثال للقوانين ذات الصلة، حتى بالنسبة للمعاملات المعفاة.

بالإضافة إلى ذلك، يحدد أن المنظمات يجب أن تكون معفاة من الضرائب بموجب قوانين محددة لدائرة الإيرادات الداخلية، وأن أي قروض مضمونة يجب أن تشمل مستثمرين معتمدين. وهناك أيضًا تحذير بأن هذه المنظمات لا تزال تستطيع فرض فائدة أو رسوم، ويجب استخدام جميع الأموال المستلمة للأغراض الخيرية المحددة.

يسمح هذا القانون للأشخاص الذين لا يخضعون عادةً لهذا القسم بالتسجيل كـ "شركة معفاة" إذا كانوا يرغبون في رعاية منشئي قروض عقارية بموجب قانون SAFE. للحصول على هذا التسجيل، يجب عليهم اتباع أي قواعد يحددها المفوض ودفع رسوم سنوية.

يجب على منتج التأمين الذي يرغب في الحصول على ترخيص كمنشئ قرض عقاري أن يكون لديه عقد مع الشركة المعفاة التي ينشئ القروض لها، وأن يحافظ على ترخيص تأمين ساري المفعول، وأن يتم تعيينه من قبل شركة تأمين مرتبطة بالشركة. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لمنشئي القروض العقارية المرخصين العمل لدى هؤلاء المسجلين المعفيين أو المقرضين الماليين المرخصين مع قيود معينة.

يشجع هذا القانون المنظمات غير الربحية على تقديم قروض صغيرة بدون فوائد لمساعدة الناس على بناء أو تحسين سجلهم الائتماني. يمكن إعفاء المنظمات غير الربحية من بعض اللوائح إذا استوفت معايير مثل الإعفاء الضريبي، وعدم تحقيق أرباح للأفراد، وتقديم تقارير للسلطات المالية. يجب أن تتبع القروض قواعد مثل أن تكون غير مضمونة، وبدون فوائد، وأن يكون لها رسوم إدارية محدودة. تشمل المتطلبات الإضافية توفير برنامج تثقيف ائتماني، وتقديم تقارير لوكالات الائتمان، والتحقق من دخل المقترض وديونه. يجب ألا تطلب المنظمات غير الربحية من المقترضين التنازل عن حقوقهم القانونية أو تقديم تأمين مرتبط بالقروض.

يمكن للمنظمات غير الربحية الشراكة مع منظمات أخرى لتسهيل هذه القروض، ولكن يجب توثيق الشراكات، ويجب عليها الامتثال للوائح المماثلة. يتمتع المفوض بسلطة فحص المنظمات للتأكد من الامتثال ويمكنه اتخاذ إجراءات ضد المنظمات التي تنتهك هذه القواعد. لا ينطبق هذا القسم على القروض التي تزيد عن 2,500 دولار.

يتطلب هذا القانون من المفوض نشر تقرير سنوي على الموقع الإلكتروني للإدارة بحلول الأول من يوليو، يفصل الأنشطة المالية المحددة مع المنظمات المعفاة والشريكة. يتضمن التقرير بيانات عن الإعفاءات المقدمة والممنوحة للمنظمات، وأسباب الرفض، وإحصائيات عن المقترضين والقروض التي سهلتها هذه المنظمات.

ويتناول عدد القروض، وأغراض القروض، ودرجات الائتمان للمقترضين، وتوزيع الدخل، واستخدام الحسابات المصرفية، وأداء القروض. بالإضافة إلى ذلك، يقدم معلومات عن انتهاكات القسم 22066، والإجراءات المتخذة بشأن الإعفاءات، والشكاوى المستلمة، والتحسينات المحتملة. المعلومات المفصح عنها مخصصة لاستخدام المفوض وهي معفاة من الإفصاح العام.