إدارة وصلاحيات المفوضمعاملات الأوراق المالية

Section § 18427

Explanation

يحدد هذا القانون مصطلحات محددة تتعلق ببيع الأوراق المالية. يعني "العرض" أو "عرض البيع" محاولة التخلص من ورقة مالية أو حث شخص على شرائها. يشير "البيع" أو "يبيع" إلى أي اتفاق لبيع أو تبادل الأوراق المالية، بما في ذلك التغييرات في الأوراق المالية القائمة. تشمل "الورقة المالية" الأسهم وسندات الدين وخيارات الشراء. ومع ذلك، لا تنطبق هذه المصطلحات على توزيعات أرباح الأسهم المدفوعة بأسهم عادية لشركة قروض صناعية، طالما أنها تستوفي شروطًا معينة ولا تتضمن نقدًا مقابل أسهم كسرية.

ما لم يقتض السياق غير ذلك، في هذه المادة:
(a)CA المالية Code § 18427(a) يشمل مصطلحا "عرض" أو "عرض بيع" كل محاولة أو عرض للتصرف في، أو التماس عرض شراء، ورقة مالية مقابل قيمة.
(b)CA المالية Code § 18427(b) يشمل مصطلحا "بيع" أو "يبيع" كل عقد بيع لـ، أو عقد لبيع، أو تصرف في، ورقة مالية مقابل قيمة. ويشمل مصطلحا "بيع" أو "يبيع" أي تبادل للأوراق المالية وأي تغيير في الحقوق أو الأفضليات أو الامتيازات أو القيود المتعلقة بالأوراق المالية القائمة أو المفروضة عليها.
(c)CA المالية Code § 18427(c) تعني "ورقة مالية" أي سهم أو سند دين، أو أي أمر شراء، أو حق، أو خيار للاكتتاب في أو شراء أي مما سبق.
(d)CA المالية Code § 18427(d) لا تشمل المصطلحات المعرفة في الفقرتين الفرعيتين (a) و (b) من هذا القسم أي توزيعات أرباح أسهم مستحقة الدفع فيما يتعلق بالأسهم العادية لشركة قروض صناعية فقط (باستثناء أي نقد أو صك دفع مقابل أسهم كسرية) في أسهم تلك الأسهم العادية، إذا لم يكن لدى شركة القروض الصناعية هذه أي فئة أخرى من الأسهم ذات حق التصويت قائمة؛ شريطة أن تكون الأسهم الصادرة في أي توزيع أرباح من هذا القبيل خاضعة لأي شروط فرضها المفوض مسبقًا تنطبق على الأسهم التي صدرت بشأنها.
أوراق مالية عرض بيع التصرف في الأوراق المالية ...

Section § 18427.1

Explanation
ينص هذا القانون على أن أي شركة قروض صناعية في الولاية لا يمكنها بيع أي أوراق مالية تصدرها ما لم تحصل أولاً على تصريح من المفوض.
شركة قروض صناعية، بيع الأوراق المالية، متطلب التصريح، مفوض كاليفورنيا، إصدار الأوراق المالية، لوائح الولاية، تصاريح مالية، قيود الاستثمار، عملية الترخيص، الامتثال المالي، لوائح شركات القروض، موافقة الأوراق المالية، رقابة الولاية، الامتثال التجاري، تصريح للأوراق المالية

Section § 18427.2

Explanation

ينص هذا القسم من القانون على أنه إذا كنت ترغب في التقدم بطلب للحصول على تصريح، فيجب عليك ملء نموذج الطلب بالطريقة التي يطلبها المفوض، بما في ذلك جميع المعلومات التي يطلبونها.

يجب أن يكون طلب التصريح بالشكل الذي يحدده المفوض وأن يحتوي على المعلومات التي يقررها.
طلب تصريح متطلبات النموذج المعلومات المطلوبة ...

Section § 18427.3

Explanation

يحدد هذا القسم القانوني الرسوم التي يفرضها المفوض، وهو مسؤول حكومي مسؤول عن اللوائح المالية، لأنواع مختلفة من التصاريح المتعلقة بالأوراق المالية.

الرسوم كالتالي: (a) رسوم قدرها 50 دولارًا لتصريح التفاوض. (b) رسوم قدرها 50 دولارًا لتصريح تبادل الأوراق المالية أو تعديل خصائص الأوراق المالية القائمة. (c) رسوم قدرها 100 دولار بالإضافة إلى نسبة مئوية بناءً على قيمة الأوراق المالية لتصريح بيع أوراق مالية جديدة، بحد أقصى إجمالي قدره 1,750 دولارًا.

يجب على المفوض فرض وتحصيل الرسوم للطلبات المقدمة بموجب هذه المادة كما هو محدد في هذا القسم.
(a)CA المالية Code § 18427.3(a) تكون رسوم تصريح التفاوض خمسين دولارًا (50 دولارًا).
(b)CA المالية Code § 18427.3(b) تكون رسوم تصريح تبادل ورقة مالية أو لإجراء أي تغيير في الحقوق أو الأفضليات أو الامتيازات أو القيود الخاصة بالأوراق المالية القائمة أو المفروضة عليها خمسين دولارًا (50 دولارًا).
(c)CA المالية Code § 18427.3(c) تكون رسوم أي تصريح لبيع الأوراق المالية بخلاف ما هو محدد في الفقرة الفرعية (b) مائة دولار (100 دولار) بالإضافة إلى واحد من عشرة بالمائة (0.1%) من القيمة الإجمالية للأوراق المالية المطلوب بيعها، بحد أقصى للرسوم الإجمالية ألف وسبعمائة وخمسين دولارًا (1,750 دولارًا).
رسوم تصريح التفاوض رسوم تصريح تبادل الأوراق المالية رسوم تصريح بيع الأوراق المالية ...

Section § 18427.4

Explanation
ينص هذا القانون على أنه إذا قرر المفوض أن بيع أوراق مالية معينة عادل ومعقول، فسيمنح المتقدم تصريحًا لبيعها بموجب شروط محددة. أما إذا وجد أن البيع غير عادل، فسيرفض الطلب.
بيع الأوراق المالية ترخيص التصريح قرار المفوض ...

Section § 18427.5

Explanation
يسمح هذا القانون للمفوض بوضع قواعد معينة عند إصدار تراخيص للأوراق المالية. قد يطلبون الاحتفاظ بالأوراق المالية في حساب ضمان، أو تقييد تحويلها، أو حجز عائدات البيع، أو تحديد مصاريف البيع، أو فرض شروط أخرى إذا اعتقدوا أن ذلك ضروري لحماية المصلحة العامة.
شروط المفوض، ضمان الأوراق المالية، قيود التحويل، حجز عائدات البيع، حدود مصاريف البيع، حماية المصلحة العامة، شروط الترخيص، تنظيم الأوراق المالية، الرقابة المالية، سلامة الاستثمار، تدابير تنظيمية، متطلبات إيداع الضمان، قيود قابلية التحويل، شروط البيع، تراخيص الأوراق المالية

Section § 18427.6

Explanation
عندما يتم إصدار ترخيص لبيع أوراق مالية معينة بموجب المادة 18427.4، يجب أن يوضح بوضوح أن الترخيص يسمح بالبيع ولكنه لا يعني أن الأوراق المالية موصى بها أو معتمدة من قبل السلطات.
ترخيص الأوراق المالية، إذني، إخلاء مسؤولية التأييد، استبعاد التوصية، إخلاء مسؤولية السلطة، المادة 18427.4، مسؤولية المصدر، تفويض البيع، قانون الأوراق المالية في كاليفورنيا، تحذير استشاري استثماري، شروط الترخيص، تفويض بدون تأييد، إخلاء مسؤولية تنظيمي، بيع الأوراق المالية، متطلبات إشعار الترخيص

Section § 18427.7

Explanation
يمنح هذا القسم المفوض صلاحية تغيير أو إيقاف مؤقت أو سحب أي تصريح صدر بموجب لائحة محددة أخرى، القسم (18427.4).
سلطة المفوض تعديل التصريح تغيير التصريح ...

Section § 18427.8

Explanation

يشير هذا القانون إلى الحالة التي ترغب فيها شركة قروض صناعية في الحصول على إذن لإصدار أوراق مالية جديدة أو تقديم أنواع أخرى من التعويضات مقابل أوراق مالية صدرت سابقًا، أو مطالبات، أو حقوق ملكية. يسمح القانون للمفوض بمراجعة هذه الشروط والأحكام والموافقة على عدالتها. يمكن عقد جلسة استماع حيث يمكن للأشخاص المعنيين بهذا التبادل الحضور والتعبير عن مخاوفهم بشأن عدالة الصفقة.

كلما تقدمت شركة قروض صناعية بطلب للحصول على تصريح لإصدار أي ورقة مالية أو لتقديم أي مقابل آخر (سواء كانت هذه الورقة المالية أو هذه المعاملة معفاة من أحكام المادة 18427.1 أو لا تخضع لها) مقابل ورقة مالية قائمة واحدة أو أكثر بحسن نية (كما هو محدد في المادة 25019 من قانون الشركات)، أو مطالبات، أو مصالح عقارية، أو جزئياً بهذا التبادل وجزئياً نقداً، يُخول المفوض بالموافقة على شروط وأحكام هذا الإصدار والتبادل أو هذا التسليم والتبادل، وعلى عدالة هذه الشروط والأحكام، ويُخول بعقد جلسة استماع بشأن عدالة هذه الشروط والأحكام، يحق فيها لجميع الأشخاص الذين يُقترح إصدار أي ورقة مالية لهم أو تقديم أي مقابل آخر لهم في هذا التبادل، الحضور.
شركة قروض صناعية إصدار أوراق مالية تبادل مقابل أوراق مالية قائمة ...

Section § 18427.9

Explanation

يشرح هذا القانون متى تُعفى بعض عروض الأوراق المالية من متطلبات تنظيمية محددة. يسمح القانون للعروض غير العامة المقدمة للشركات التابعة أو أنواع معينة من المستثمرين بتجنب الحاجة إلى تصريح، بشرط عدم تبادل أي مدفوعات أو إصدار أي أوراق مالية حتى يتم منح التصريح، ما لم ينطبق إعفاء. يجب أن تنص أي اتفاقية بيع بوضوح على أنه لم يتم إصدار تصريح وأن جميع الحقوق مرهونة بذلك. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لمفوض الحماية المالية والابتكار إعفاء أوراق مالية أو معاملات أخرى إذا رأى أن تنظيمها غير ضروري للمصلحة العامة أو لحماية المستثمرين.

يُعفى من أحكام القسم 18427.1 جميع ما يلي:
(a)Copy CA المالية Code § 18427.9(a)
(1)Copy CA المالية Code § 18427.9(a)(1) أي عرض، لا يتضمن طرحًا عامًا، إلى شركة تابعة أو إلى شخص من النوع الموصوف في الفقرة الفرعية (i) من القسم 25102 من قانون الشركات أو في لوائح مفوض الحماية المالية والابتكار المعتمدة بموجب ذلك.
(2)CA المالية Code § 18427.9(a)(2) إبرام وتسليم اتفاقية لبيع الأوراق المالية لأي شخص من النوع الموصوف في الفقرة (1)، شريطة استيفاء جميع ما يلي:
(A)CA المالية Code § 18427.9(a)(2)(A) يجب أن تتضمن الاتفاقية النص التالي بشكل جوهري:
“لم يتم التصريح ببيع الأوراق المالية موضوع هذه الاتفاقية بموجب تصريح صادر عن مفوض الحماية المالية والابتكار. إن إصدار الأوراق المالية أو دفع أو استلام أي جزء من المقابل لها قبل إصدار التصريح غير قانوني، ما لم يكن بيع الأوراق المالية معفى من القسم 18427.1 من قانون كاليفورنيا المالي. حقوق جميع الأطراف في هذه الاتفاقية مشروطة صراحةً بإصدار تصريح، ما لم يكن البيع معفى على هذا النحو.”
(B)CA المالية Code § 18427.9(a)(2)(B) لا يجوز دفع أو استلام أي جزء من سعر الشراء، ولا يجوز إصدار أي من الأوراق المالية، حتى يتم إصدار تصريح يجيز بيع الأوراق المالية، ما لم يكن البيع معفى من القسم 18427.1.
(b)CA المالية Code § 18427.9(b) أي معاملة أو ورقة مالية يعفيها المفوض بموجب لائحة أو أمر على أنها لا تندرج ضمن أغراض هذه المادة، ويجد أن تنظيمها ليس ضروريًا أو مناسبًا للمصلحة العامة أو لحماية المستثمرين.
إعفاء عرض الأوراق المالية طرح عام شركة تابعة ...

Section § 18427.10

Explanation

ينص هذا القانون على أن لا شيء في هذه المادة الحالية يهدف إلى تغيير أو التأثير على القواعد التي وضعها قانون الأوراق المالية للشركات لعام 1968. وهذا يعني أن القوانين المتعلقة بالأوراق المالية للشركات تظل دون تغيير بموجب هذه المادة. بشكل أساسي، تظل لوائح الأوراق المالية الحالية كما هي وتحافظ على سلطتها الحالية.

لا يؤثر أي شيء وارد في هذه المادة على قانون الأوراق المالية للشركات لعام 1968، القسم 1 (الذي يبدأ بالمادة 25000) من الباب 4 من قانون الشركات.
قانون الأوراق المالية للشركات 1968 القسم 1 ...

Section § 18427.11

Explanation
يسمح هذا القانون للمفوض بوضع قواعد أو قرارات بشأن كيفية استخدام الأموال الناتجة عن بيع الأوراق المالية. كما يمكنه تحديد كيفية احتساب هذه الأوراق المالية ضمن رأس مال الشركة ونسب شهادات الاستثمار الخاصة بها.
لوائح المفوض بيع الأوراق المالية استخدام العائدات ...