ينص هذا القانون على أنه إذا أراد شخص ما السيطرة على شركة مرخصة بالفعل، فيجب على المفوض الموافقة على طلبه إذا تم استيفاء شروط معينة. تشمل هذه الشروط أن يكون مقدم الطلب ومديروه جديرين بالثقة ومستقرين مالياً، وأن يلتزم مقدم الطلب بجميع القوانين واللوائح ذات الصلة، وأن أي تغييرات كبيرة يخطط لإجرائها لن تضر بسلامة الشركة أو مصلحة الجمهور. إذا لم يتم استيفاء هذه الشروط، يمكن للمفوض رفض الطلب بعد عملية مراجعة.

يسمح هذا القسم القانوني للمفوض بأن يقرر ما إذا كان شخص يتقدم بطلب للحصول على ترخيص مالي، أو مديروه أو مسؤولوه، ليسوا ذوي سيرة حسنة إذا كانوا قد أدينوا بجرائم تتعلق بالاحتيال أو عدم الأمانة. إذا كان مثل هذا الشخص يخطط لإجراء تغييرات إدارية كبيرة، فقد يُعتبر ذلك ضارًا بسلامة المرخص له والمصلحة العامة. علاوة على ذلك، يشير القسم إلى أن هذه ليست الأسباب الوحيدة التي قد يُحكم بموجبها على شخص بأنه ليس ذا سيرة حسنة، مما يترك مجالًا لاعتبارات أخرى.

يسمح هذا القانون للمفوض بإعفاء أشخاص أو معاملات مالية معينة من الالتزام بقواعد هذا الفصل، إما بشكل دائم أو مؤقت. يُسمح بالإعفاء إذا رأى المفوض أنه يخدم المصلحة العامة وأن تنظيم هؤلاء الأشخاص أو المعاملات ليس ضروريًا لتحقيق أهداف هذا القانون.