يحدد هذا القانون من يمكنه تشغيل مستودع للأوراق المالية. يجب أن تديره شركة يمتلك 90% على الأقل من أسهمها كيانات خاضعة للتنظيم مثل البنوك، شركات التأمين، الوسطاء المسجلين، التجار، شركات الاستثمار، أو بورصات الأوراق المالية. لا يمكن لكيان واحد، باستثناء بورصة الأوراق المالية، أن يمتلك أكثر من 20% من الأسهم.

يمكن أن يمتلك الأفراد الأسهم المتبقية، ولكن فقط إذا اشتروها للتأهل كمديرين للشركة. وهذا يضمن أن الأشخاص المسيطرين لديهم إشراف تنظيمي ذو صلة أو تسجيل صناعي.

يحدد هذا القسم من القانون الرسوم التي يجب دفعها للمفوض فيما يتعلق بتراخيص إيداع الأوراق المالية. أولاً، يكلف تقديم طلب ترخيص إيداع أوراق مالية 2,500 دولار. بالإضافة إلى ذلك، إذا كانت هناك حاجة إلى جلسة استماع كجزء من عملية التقديم، يجب على مقدم الطلب تغطية التكاليف الفعلية المتكبدة. أخيراً، يتطلب الحفاظ على ترخيص إيداع أوراق مالية نشط رسماً قدره 2,500 دولار سنوياً، يُدفع كل سنتين بحلول 15 ديسمبر من السنوات الفردية. إذا صدر ترخيص في سنة زوجية، يجب دفع رسم قدره 2,500 دولار في غضون 60 يوماً من استلام الترخيص.

ينص هذا القانون على أن أي أموال يجمعها المفوض يجب إيداعها في خزانة الولاية وتقييدها لحساب صندوق شركات الولاية.

إذا كنت تتقدم بطلب للحصول على ترخيص مستودع للأوراق المالية، فعليك ملء نموذج وفقًا لتوجيهات المفوض. يجب أن يتضمن النموذج تفاصيل عن الأشخاص المعنيين، مثل المؤسسين والمسؤولين، وأن يشرح مؤهلاتهم لإدارة المستودع. يجب عليك أيضًا إظهار أن عملياتك ستحمي المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، اذكر كل من يمتلك أسهمًا في الشركة ونسب ملكيتهم. شارك مواقع منشآتك، وما ستقوم به هناك، وأي أعمال أخرى تعمل في الموقع. قم بتضمين عقد تأسيس شركتك ولوائحها الداخلية، والبيانات المالية لآخر ثلاث سنوات، مصدقة من محاسب. أخيرًا، كن مستعدًا لتقديم أي معلومات إضافية قد يطلبها المفوض.

ينص هذا القانون على أن المفوض يمكنه رفض طلب الترخيص إذا تم العثور على شروط سلبية معينة بعد تحقيق وجلسة استماع. لن يتم إصدار الترخيص إذا كان المتقدمون، بمن فيهم المؤسسون والمسؤولون، يفتقرون إلى الشخصية أو الخبرة المناسبة، أو لديهم برامج أمان غير كافية لحماية المستثمرين، أو يفشلون في تلبية متطلبات ملكية الأسهم، أو إذا كان مقدم الطلب معرضًا لخطر الإفلاس.

لا يمكن تحويل ترخيص إيداع الأوراق المالية في كاليفورنيا أو منحه لشخص آخر. كما لا يمكنك الاستحواذ على ترخيص عن طريق شراء أسهم في شركة أو استخدام طرق أخرى إلا إذا حصلت على موافقة المفوض.

إذا كنت تدير مستودعاً للأوراق المالية أو تطلب من الناس استخدامه في كاليفورنيا، فيجب عليك التأكد من حصوله على الترخيص المناسب. القيام بذلك بدون ترخيص يعتبر جريمة وقد يؤدي بك إلى السجن لمدة تتراوح بين ثلاثة واثني عشر شهراً، ويكلفك غرامة تتراوح بين 250 دولاراً و1000 دولار، أو كليهما.

يتطلب هذا القسم من الأشخاص الخاضعين لهذا القسم تقديم بيانات مالية إلى المفوض، وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة. يجب أن تغطي هذه البيانات السنة التقويمية أو المالية، وتقدم في غضون 105 أيام بعد نهاية السنة. ويجب أن يتحقق محاسب مستقل من هذه البيانات. بالإضافة إلى ذلك، يجب أيضاً تقديم بيان مالي لنهاية الشهر الذي يسبق البيان المدقق. ويجب أن تتضمن البيانات المالية المدققة معلومات مالية رئيسية مثل صافي القيمة والدخل. ويجب أن تلتزم عمليات التدقيق بالمعايير المقبولة، ويمكن للمفوض وضع قواعد بشأن تفاصيل التدقيق.

يتطلب الجزء الثاني من هؤلاء الأشخاص تقديم تقارير إضافية، على نفقتهم الخاصة، حول وضعهم المالي أو عملياتهم أو ملكية أوراقهم المالية حسبما يطلبه المفوض، وذلك بإشعار لا يقل عن 10 أيام.

ينص هذا القانون على أنه إذا وجد المفوض أن شخصًا يدير جهة إيداع أوراق مالية في حالة إعسار أو يعمل بطريقة غير آمنة، فيمكنه أن يأمرهم فورًا بوقف أنشطتهم. يمكن أن يتطلب هذا الأمر وقف عمليات جهة الإيداع أو وقف استدراج حاملي الأوراق المالية في كاليفورنيا. يظل الأمر ساريًا حتى يقرر المفوض تغييره.